Jangan Tutup Pikiran Anda kepada Dana Tertutup |

Apabila kebanyakan pelabur mendengar perkataan "dana" berhubung dengan pelaburan kenderaan, fikiran mereka segera menuju ke dana bersama. Ini tidak menghairankan kerana dana bersama adalah pilihan pilihan bagi banyak pelabur yang ingin mendapatkan pendedahan kepada pasaran saham. Kerjasama adalah pilihan pelaburan yang baik, dan merit mereka tidak boleh dipersoalkan.

Bahwa dikatakan, jika memegang dan mengawasi ekuitas individu bukan cangkir teh tetapi Anda mencari pendedahan kepada ekuitas atau investasi pendapatan tetap, ada yang lain pilihan menarik yang tersedia: Dana tertutup. Dana tertutup berbeza daripada dana bersama kerana ada peluang terhad untuk menyertai. Dana ini menawarkan saham pelabur yang berdagang seperti stok, dengan perbezaannya adalah bahawa tidak mungkin terdapat beberapa tawaran sekunder selepas tawaran awam permulaan (IPO) dana. Saham-saham yang dikeluarkan mengesan prestasi dana.

Walaupun terdapat banyak dana bersama yang menjejaki sektor atau geografi tertentu, dana bersama yang besar, katakan yang mengurus $ 1 bilion atau lebih, mungkin memegang puluhan stok. Dana bersama yang menguruskan $ 20 bilion mungkin memegang 50 atau 60 atau lebih stok di banyak industri tanpa nama tertentu yang menyumbang terlalu banyak pendedahan dana. Sebaliknya, dana tertutup biasanya lebih sempit. Dana Closed-end yang tipikal benar-benar nol dalam sektor tertentu, kumpulan sekuriti atau negara dan berkemungkinan memiliki sekuriti yang lebih sedikit berbanding dana bersama tradisional.

Ini adalah dana yang diuruskan secara aktif dan prestasi sekuriti yang dipegang menentukan keuntungan pemegang saham dan kehilangan.

Adakah Hak Harga?

Satu aspek penting bagi dana tertutup untuk para pelabur dapat diperhatikan adalah bagaimana harga mereka dikira. Harga dana bersama tradisional dihitung sekali sehari dan semua pelabur membeli dan menjual dana itu pada hari tertentu membayar harga yang sama. Harga tersebut dikenali sebagai nilai aset bersih (NAV).

Dana tertutup juga mempunyai NAB yang dikira pada akhir hari dagangan, tetapi tidak lazimnya untuk melihat harga saham ditutup-tutup dana berbeza daripada NABnya. Sekiranya saham didagangkan pada harga yang lebih tinggi daripada NAB dana, mereka akan berdagang pada premium dan dana mungkin terlebih beli. Sebaliknya, dana dengan harga saham lebih rendah daripada dagangan NABnya pada harga diskaun. Banyak pakar berpendapat bahawa dana tertutup yang diperdagangkan dengan diskaun yang besar kepada tawaran NAV mereka memberi peluang yang menarik kepada para pelabur untuk mengambil aset yang baik pada harga yang murah.

Keuntungan atas Reksa Dana

Seperti reksa dana, dana tertutup sering tolak kepelbagaian portfolio mereka sebagai salah satu mata jualan utamanya. Satu penutupan tidak berkemungkinan terlalu menderita jika satu atau dua pegangannya kurang baik kerana niat dana tertutup adalah untuk menyebarkan risiko pasaran.

Dalam pasaran yang menurun, pengurus dana bersama mungkin tidak mempunyai keupayaan untuk mencairkan pegangan kerana lambakan stok yang besar akan memberi kesan kepada penurunan pasaran. Dana tertutup, sebaliknya, biasanya lebih lincah dan boleh membina dan keluar kedudukan dengan lebih cekap.

Satu lagi kelebihan dana tertutup adalah kos. Dana bersama mempunyai perbelanjaan seperti yuran pengurusan, beban dan kos urus niaga. Apabila anda menebus saham dana bersama anda, anda akan mendapat NAB tolak satu peratus atau lebih perbelanjaan. Oleh kerana dana tertutup ditutup seperti stok, semua yang anda bayar ialah komisen broker anda.

Dana tertutup boleh menerbitkan hutang atau saham pilihan kepada pelabur untuk meningkatkan modal. Yang mengatakan, pelabur perlu curi dana tertutup dengan hasil dividen yang sangat tinggi kerana ini sering merupakan tanda terlalu banyak leverage.

Satu lagi perkara yang pasti untuk membuat pelabur tanpa banyak modal gembira adalah bahawa tidak ada minimum pelaburan dengan dana tertutup. Dana bersama mungkin memerlukan para pelabur untuk menaikkan $ 2,500 atau lebih hanya untuk masuk, tetapi kerana dana penutup tertutup seperti saham, selagi anda mampu membeli saham, anda boleh menjadi sebahagian daripada dana itu.

Tidak Seperti Populer Seperti Anda Mikir Berfikir

Memandangkan kelebihan ketara dana tertutup daripada dana bersama, seseorang akan menganggap mereka akan menjadi popular. Menariknya, kedua-dua dana bersama dan dana bursa pertukaran (ETF) kerdil rakan-rakan tertutup mereka dalam saiz yang lebih rendah. Terdapat juga salah tanggapan umum bahawa dana tertutup dikhaskan untuk pelabur elit. Jangan biarkan salah satu daripada kesilapan ini menghalang anda dari dana tertutup. Portfolio anda akan terima kasih.