Bagaimana saya boleh membeli bon?
Jual Barang Tunai 1 Juta, Kalau Kredit 1,1 Juta, Bolehkah? - Ustadz Ammi Nur Baits.
Isi kandungan:
oleh Stephen Vanderpool
Bon dagangan mungkin pada awalnya kelihatan luar biasa, tetapi, dengan sedikit penyelidikan, proses itu tidak rumit seperti yang anda fikirkan. Sebaik sahaja anda mengetahui dinamik dasar perdagangan bon dan jargon yang disertakan, anda tidak sepatutnya masalah untuk bermula.
Apakah bon?
Apabila syarikat atau kerajaan perlu meminjam sejumlah besar wang, mereka mungkin memilih untuk mengeluarkan bon kepada pasaran awam. Setiap bon adalah seperti pinjaman kecil. Pelabur yang membeli bon pada dasarnya meminjamkan sedikit wang kepada syarikat atau kerajaan. Peminjam bersetuju untuk membayar balik jumlah dengan faedah mengikut garis masa yang ditentukan.
Apabila orang berfikir tentang melabur, minda mereka sering pergi terus ke pasaran saham. Sebelum anda melabur, sangat penting untuk memahami perbezaan antara stok dan bon. Saham adalah ekuiti, yang menjadikan pembeli sebagai pemilik bahagian sebuah syarikat. Stok biasanya lebih tinggi risiko tetapi menghasilkan pulangan yang lebih tinggi. Sebaliknya, hutang adalah hutang. Apabila anda membeli bon, anda tahu dengan tepat berapa banyak yang anda harapkan untuk memperoleh. Walaupun stok boleh berubah-ubah dan tidak menentu, bon cenderung menjana pendapatan tetap dan stabil. Walau bagaimanapun, anda mesti sentiasa mengetahui kemungkinan lalai.
Menggunakan bon untuk menjana pendapatan adalah mudah. Sebaik sahaja anda meletakkan wang untuk bon, anda memperoleh faedah atas pelaburan anda untuk jangka waktu tertentu. Bon boleh membayar pada pelbagai jangka masa, tetapi setiap setengah tahun adalah yang paling biasa.
Terminologi
Untuk memahami sepenuhnya obligasi, anda perlu belajar bahasa itu. Berikut adalah perbendaharaan kata penting untuk harapan perdagangan bon.
Kupon: Kadar faedah yang dibayar kepada pemegang bon. Kematangan: Tarikh bon akan ditebus dan dibayar sepenuhnya. Nilai / nilai tara / prinsipal nilai: Jumlah faedah yang dibayar. Pengetua biasanya dibayar secara keseluruhan apabila bon tersebut mencapai kematangan. Harga: Harga disenaraikan sebagai peratusan par (misalnya, $ 105.50 sama dengan $ 1,055.00 setiap bon $ 1,000). Premium: Apabila dagangan bon lebih daripada nilai muka. Diskaun: Apabila dagangan bon kurang daripada nilai muka. Yield to Maturity (YTM): Jumlah peratusan bon akan menghasilkan jika dipegang hingga matang. Dikeluarkan: Syarikat atau kerajaan menjual bon tersebut. Tawaran: Apa peniaga yang akan membayar bon. Tawaran (Tanya): Berapa banyak peniaga yang akan menjual bon untuk. Penyebaran Tawaran Tawaran: Perbezaan antara berapa banyak peniaga yang akan membayar bon dan berapa banyak pedagang akan menjual bon tersebut. Asas asas: Satu titik asas bersamaan dengan 0.01%. Sebagai contoh, hasil yang turun dari 6% hingga 5.25% bergerak 75 mata asas. Sebarkan ke atas kerajaan: Harga bon kerajaan bukan persekutuan sering didasarkan pada bon kerajaan yang setanding, tetapi ada beberapa perubahan. "Penyebaran di atas kerajaan" adalah perbezaan di YTM dalam mata asas antara bon korporat dan rakan sejawatnya.
Jenis bon
Apabila membuat keputusan di mana untuk melabur, terdapat empat jenis utama bon untuk dipertimbangkan.
Bon kerajaan: Bon yang dikeluarkan oleh kerajaan cenderung menjadi antara yang paling selamat, terutama di negara-negara maju dan stabil. Sekuriti yang dikeluarkan oleh kerajaan AS termasuk bon Perbendaharaan, nota Perbendaharaan dan bil Perbendaharaan. Mereka sepenuhnya bebas cukai. Bon Perbandaran: Bon yang dikeluarkan oleh bandar (kadang-kadang disebut sebagai "munis") juga sangat selamat. Mereka dikecualikan daripada cukai persekutuan dan terkecuali dikecualikan daripada cukai tempatan (walaupun akibatnya mempunyai hasil yang lebih rendah). Bon Korporat: Bon yang dikeluarkan oleh syarikat biasanya lebih tinggi risiko tetapi hasil yang lebih tinggi. Dua jenis bon korporat tertentu adalah: 1) bon boleh tukar, yang boleh ditukarkan ke stok, dan 2) bon boleh dipanggil, yang boleh ditebus syarikat sebelum matang. Bon Zero-kupon: Ini adalah bon yang tidak membuat bayaran faedah sehingga matang, tetapi dikeluarkan pada diskaun yang besar. Sebagai contoh, anda mungkin membeli bon dengan nilai nominal $ 2,000 untuk $ 1,200. Apabila bon mencapai kematangan, anda naik $ 800.
Pertimbangan
Apabila memutuskan untuk melabur bon, terdapat beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan. Pertama, menilai keperluan peribadi anda. Sekiranya anda ingin memaksimumkan keuntungan modal, anda mungkin ingin membeli bon jangka panjang apabila kadar faedah tinggi. Sekiranya anda mencari sumber pendapatan yang mantap, bon jangka pendek dan sederhana boleh menjadi pilihan tepat.
Jelas, anda mahukan kedua-dua hasil yang tinggi dan, yang lebih penting, pulangan yang tinggi untuk memanfaatkan sepenuhnya pelaburan anda. Tetapi sila berhati-hati. Hasil tinggi sering menunjukkan risiko tinggi. Semak penarafan bon penerbit sebelum membuat pelaburan. Penilaian merangkumi dari AAA di hujung tinggi hingga D di hujung yang rendah. Semakin rendah penarafan, pelaburan yang lebih berisiko. Apabila penarafan kredit penerbit berada di bawah skor tertentu, bonnya dianggap "bon sampah" dan menunjukkan perselisihan kewangan dalam syarikat. Walaupun bon secara amnya dilihat sebagai pelaburan yang selamat, bon-bon sampah boleh menjadi lebih berisiko daripada membeli stok.
Anda juga harus mempelbagaikan portfolio anda. Bon mungkin pelaburan yang agak selamat, tetapi mereka bukanlah satu-satunya pelaburan anda. Kerana mereka menyediakan pendapatan yang stabil, bon sering disyorkan untuk pelabur lama yang hampir bersara.
Di manakah boleh dibeli
Apabila anda sudah bersedia untuk melihat bon, anda mempunyai beberapa pilihan.Anda boleh membeli secara langsung melalui kerajaan, melalui institusi kewangan atau melalui broker bon. Jika anda menggunakan broker, harapkan mereka mengenakan komisen. Sekiranya broker tidak menuntut komisen, jangan ragu-ragu. Kadang-kadang mereka akan menaikkan harga pembelian anda, yang sebenarnya merupakan cara untuk membayar komisen. Lihatlah kutipan yang paling baru bagi bon untuk memastikan markup itu tidak lengkap.
Satu nasihat akhir: Adakah kerja rumah anda! Semakin banyak masa dan penyelidikan yang anda tuangkan ke dalam pelaburan anda, semakin bijak pilihan anda. Artikel ini memberikan gambaran asas dan pengenalan kepada dunia bon, tetapi ia hanya permulaan. Membuat pelaburan bijak adalah satu perkara yang mudah untuk dimaklumkan.
