Pemberi Pinjaman Terakhir Resort Definisi & Contoh |

Apa itu:

Istilah " Pemberi Pinjaman Terakhir institusi atau individu yang menyediakan kredit dan / atau kecairan kepada institusi kewangan lain dan / atau individu yang telah melepaskan alternatif lain untuk kredit atau kecairan.

Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Terdapat dua jenis pemberi pinjaman terakhir: (1) institusi kewangan yang memberikan kredit kepada institusi kewangan lain yang memerlukan kredit untuk tetap menjadi pelarut bagi pendeposit mereka; (2) institusi atau individu yang memberi kredit kepada individu, biasanya disebut sebagai pemberi pinjaman runcit. Bentuk terakhir ini boleh dilihat sebagai amalan haram yang dikenali sebagai sharking pinjaman.

Hari ini, pemberi pinjaman terakhir di kalangan institusi kewangan merujuk kepada Federal Reserve Bank di Amerika Syarikat atau Bank of England di Great Britain, kedua-duanya berfungsi sebagai bank pusat negara masing-masing. Kredit yang mereka berikan kepada bank berfungsi sebagai jaminan, menghalang keyakinan orang ramai terhadap sistem perbankan daripada terjejas dan dengan itu menghalang "menjalankan" sistem perbankan secara keseluruhan.

Dalam pinjaman runcit, perkhidmatan ini disediakan kepada individu yang tidak mempunyai cara lain untuk mendapatkan kredit. Sebagai contoh, ini boleh mengambil bentuk pinjaman kereta atau rumah kepada individu dalam kategori risiko tinggi. Insentif bagi penyedia pinjaman dalam kes ini adalah monetari, disebabkan kadar faedah yang tinggi yang diminta untuk pinjaman berisiko tinggi.

Secara sejarah, pemberi pinjaman sistem terakhir telah digunakan oleh pelbagai entiti untuk menyediakan kecairan kepada pasaran kredit apabila ia tidak akan datang. Dua contoh sejarah penggunaan ini adalah Kemelesetan Besar dan Panic 1907.

Mengapa Perkara ini:

A "lari" pada sistem perbankan adalah apabila pendeposit beratur untuk mengeluarkan semua deposit mereka dari sistem perbankan en beramai-ramai. Kebanyakan bank tidak mempunyai jumlah wang tunai ini di mana-mana pun dalam masa, disebabkan sistem perbankan fraksional yang digunakan di kebanyakan negara Barat. Ketidakupayaan untuk mengendalikan kendalian bank boleh menyebabkan panik dan menyelinap masyarakat ke dalam pecah sivil dan keadaan pergolakan sosial. Oleh sebab itu, pemberi pinjaman sistem pemulihan terakhir dilihat sebagai langkah penting dalam sistem perbankan.

Satu kritikan terhadap pemberi pinjaman sistem pilihan terakhir ialah ia membolehkan institusi kewangan mengambil risiko yang lebih besar dengan mengetahui pelaburan mereka sendiri Mereka mempunyai entiti yang akan menyerap beberapa risiko tersebut jika bank gagal.

Kritikan lain adalah terhadap Tabung Kewangan Antarabangsa (IMF), yang memberikan pinjaman kepada negara sebagai pemberi pinjaman terakhir. Kritikan yang disenaraikan di sini adalah bahawa negara-negara yang meminjam dari IMF adalah risiko kredit buruk yang hampir tidak diharapkan untuk membayar pinjaman mereka.