Definisi Risiko Terhad & Contoh |

Apa itu:

Dalam kewangan, risiko terhad menerangkan strategi pelaburan yang dimaksudkan untuk melindungi pelaburan atau portfolio terhadap kerugian. Mengehadkan risiko biasanya melibatkan sekuriti yang bergerak ke arah yang bertentangan daripada aset yang dilindungi.

Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Mari kita mengambil bahagian dalam portfolio pelaburan anda termasuk 100 saham Syarikat XYZ, yang mengeluarkan autos. Kerana industri auto adalah kitaran (yang bermaksud Syarikat XYZ biasanya menjual lebih banyak kereta dan lebih menguntungkan semasa boom ekonomi dan menjual kereta yang kurang dan kurang menguntungkan semasa kemerosotan ekonomi), saham XYZ Syarikat mungkin akan kurang bernilai jika ekonomi mula merosot. Bagaimana anda mengehadkan risiko anda?

Salah satu cara ialah membeli stok pertahanan. Stok ini mungkin dari makanan, utiliti, atau industri lain yang menjual produk yang dianggap pengguna sebagai keperluan asas. Semasa kemerosotan ekonomi, saham-saham ini cenderung untuk mendapatkan atau sekurang-kurangnya memegang nilai mereka. Oleh itu, saham-saham ini mungkin mendapat keuntungan apabila saham XYZ anda hilang.

Cara lain untuk melindung nilai adalah untuk membeli kontrak opsyen put di saham (ini pada dasarnya membolehkan anda untuk "mengunci" harga jualan tertentu pada XYZ, jadi walaupun stok terhempas, anda tidak akan mengalami banyak masalah). Anda juga boleh menjual kontrak niaga hadapan, menjanjikan untuk menjual stok anda pada harga yang ditetapkan pada titik tertentu pada masa akan datang. Anda juga boleh mengehadkan risiko anda dengan menggunakan pilihan indeks.

Anda boleh mengukur risiko yang terhad. Istilah delta, misalnya, menerangkan berapa harga opsyen akan bergerak untuk setiap perubahan $ 1 pada harga stok yang mendasari. (Perubahan Delta dengan setiap perubahan dalam harga, turun naik, dan masa untuk tamat tempoh, tetapi untuk perubahan kecil hingga sederhana, delta adalah anggaran yang baik dari perubahan harga yang mungkin anda lihat dalam pilihan.)

Mengapa Matters:

Menempatkan risiko terhad dalam portfolio adalah seperti membeli insurans. Ia adalah perlindungan terhadap peristiwa yang tidak dijangka. Inilah sebabnya mengapa hedging portfolio adalah teknik penting untuk belajar. Walaupun pengiraan boleh menjadi rumit, kebanyakan pelabur mendapati bahawa walaupun perkiraan yang munasabah akan memberikan lindung nilai yang memuaskan. Lindung nilai amat berguna apabila pelabur mengalami tempoh keuntungan yang tinggi dan merasakan kenaikan ini mungkin tidak dapat dikekalkan pada masa akan datang. Seperti semua strategi pelaburan, mengehadkan risiko seseorang memerlukan sedikit perancangan. Walau bagaimanapun, keselamatan yang disediakan oleh strategi ini dapat menjadikan masa dan tenaga dalam tempoh penurunan harga saham