Pelaburan Jangka Panjang adalah Kunci Pulangan Positif

Oleh Dave Rowan

Ketahui lebih lanjut mengenai Dave pada Investmentmatome's Ask a Advisor

Pelaburan sememangnya berisiko; tidak ada jaminan pulangan yang positif. Tetapi tahap kemeruapan pasaran tahun ini, ditambah pula dengan pulangan yang kurang memberangsangkan tahun lalu, mungkin meninggalkan pelabur-pelabur yang tertanya-tanya apakah ia bernilai menunggu kemajuan.

Jawapannya adalah ya - dan ia mempunyai lebih banyak kaitan dengan cara anda melabur daripada produk pelaburan yang anda pilih. Mewujudkan portfolio yang seimbang dan pelbagai dan melabur untuk jangka masa panjang tidak menjamin pulangan positif anda, tetapi ia datang cukup dekat.

Saham dan bon

Jika anda mencari pulangan yang dijamin, saham mungkin kelihatan seperti pilihan yang tidak baik. Data sejarah menunjukkan bahawa pulangan pasaran saham berbeza-beza dari tahun ke tahun. Semenjak tahun 1928, pulangan saham terburuk selama setahun adalah kerugian sebanyak 43.84% pada tahun 1931. Mereka mempunyai tahun terbaik mereka pada tahun 1954, apabila mereka memperoleh 52.56%.

Pelabur menganggap bon sebagai pelaburan yang lebih selamat daripada saham, tetapi mereka masih mengalami turun naik, dan meletakkan semua wang anda di dalamnya jauh dari selamat. Pada tahun 2009, bon Treasury 10 tahun telah kehilangan 11.12%, pada tahun terburuk mereka. Mereka memperoleh 32.81% pada tahun terbaik mereka, 1982.

Secara teori, kelas aset yang berlainan berfungsi dengan baik pada masa yang berlainan - jadi kepelbagaian, atau mempunyai campuran aset dalam portfolio anda, harus membantu para pelabur mencapai pulangan yang lebih baik. Tetapi jika anda membina portfolio hipotetikal yang terdiri daripada 60% saham dan 40% bon, pulangan masih berbeza agak sedikit.

Menurut pengiraan saya, tahun yang paling teruk untuk portfolio 60/40 ialah 1931, apabila ia mengalami kerugian 27.33%, dan tahun yang terbaik adalah 1954, apabila ia mencapai 32.85%.

Kepelbagaian mudah membantu, tetapi ia tidak mencukupi.

Pelaburan jangka panjang adalah kunci

Pasaran kewangan tidak kekal buruk selama-lamanya dan mereka tidak kekal baik selama-lamanya. Perubahan besar berlaku setiap tahun, tetapi trend jangka panjang pastinya positif. Jika anda bersedia menunggang naik dan turun, anda mempunyai peluang yang lebih baik untuk menangkap trend positif jangka panjang pasaran.

Kembali ke data sejarah kami dan portfolio hipotetikal kami yang terdiri daripada 60% saham dan bon 40%, anda dapat melihat bagaimana ini memainkan:

Tempoh masa	Tahun	Pertumbuhan tahunan purata terburuk
Sumber: Data Rizab Persekutuan dari NYU Stern, pengiraan oleh Dave Rowan
Kembali 1 tahun 60/40 kembali	1931	-27.33%
Kembali 2 tahun 60/40 kembali	1930-1931	-20.60%
Terburuk 3 tahun 60/40 kembali	1929-1931	-15.21%
Pulangan yang paling teruk 4 tahun 60/40	1929-1932	-12.01%
Kembali 5 tahun 60/40 pulangan	1928-1932	-5.37%
Kembali 6 tahun 60/40 kembali	1929-1934	-3.59%
Terburuk 7-tahun 60/40 kembali	1928-1934	+0.24%

Dengan bersedia (dan mampu) memegang portfolio mudah ini selama tujuh tahun, pelabur akan dengan berkesan menjamin pulangan positif. Dan kami telah memberi tumpuan kepada pulangan terburuk. Portfolio hipotetikal ini mengembalikan purata 8.92% dalam semua tempoh tujuh tahun dari 1928 hingga 2015 - hasil yang akan menyenangkan kebanyakan pelabur.

Pertimbangkan hala tuju masa anda

Jelas, semakin lama anda dilaburkan dalam gabungan stok dan bon, semakin baik peluang anda untuk melihat pulangan yang positif. Jadi jika anda mempunyai wang untuk melabur, tetapi tahu anda memerlukannya dalam masa lima tahun atau kurang, mungkin lebih baik untuk menjauhkan diri dari aset-aset yang berisiko ini. Sebaliknya, berpegang kepada sijil deposit, kenderaan simpanan yang disediakan oleh bank-bank yang menawarkan kadar faedah tetap. Anda tidak akan melihat banyak pulangan, tetapi ia akan dijamin dan diinsuranskan oleh Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan, dalam banyak kes.

Bagaimanapun, jika anda pasti pasti anda tidak akan memerlukan wang selama lebih daripada lima tahun, pertimbangkan untuk melabur dalam portfolio saham dan bon yang pelbagai. Sejarah tidak menjamin bahawa anda akan mengelakkan kerugian, tetapi angka-angka pasti kelihatan menarik.

Dave Rowan adalah perancang kewangan yang disahkan dan pengasas Rowan Financial.

Imej melalui iStock.