Peraturan NASD 2790 Definisi & Contoh |

Apa itu:

Peraturan NASD 2790 adalah peraturan yang melarang ahli FINRA daripada membeli saham IPO untuk keuntungan peribadi. Peraturan ini sekarang hanya disebut Peraturan 2790, kerana NASD menjadi FINRA pada tahun 2007.

Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Sebagai contoh, katakanlah John Doe adalah penasihat kewangan. Syarikat XYZ akan pergi ke umum, dan semua orang mahu saham itu.

John mempunyai seorang pelanggan, Jane Smith, yang mati untuk mendapatkan tangannya pada beberapa saham Syarikat XYZ. Dia memanggil John dan bertanya apakah dia boleh berbuat sesuatu untuk mendapatkan beberapa saham untuknya. John kebetulan menjadi rakan sebilik kolej lama bank pelaburan yang bertanggungjawab ke atas IPO, dan rakan sebilik lama menawarkan untuk membiarkan John membeli 5,000 saham IPO, yang mungkin berganda pada hari pertama perdagangan.

Di bawah Aturan 2790, John tidak boleh membeli saham itu untuk dirinya sendiri jika berbuat demikian akan mengorbankan kliennya, Jane Smith. Sebaliknya, John mesti cuba mendapatkan 5,000 untuk Jane.

Kenapa Matters:

Idea di sebalik Peraturan 2790 adalah untuk menghalang orang dalam industri, termasuk ahli FINRA dan orang yang bersekutu, daripada mengambil kesempatan daripada kedudukan "orang dalam" dalam industri untuk membeli isu-isu baru untuk manfaat mereka sendiri dengan perbelanjaan pelanggan. Diundangkan pada bulan Mac 2004, Peraturan 2790 secara amnya melarang ahli FINRA daripada menjual isu baru kepada "orang yang terbatas:" sesiapa sahaja yang bekerja untuk, memiliki atau bergabung dengan broker / peniaga. Sebelum menjual apa-apa isu baru kepada mana-mana akaun, ahli FINRA mesti mendapat representasi dari pemilik akaun yang pemiliknya boleh membeli saham mengikut peraturan tersebut.

Penting untuk diperhatikan bahawa Peraturan 2790 tidak terpakai kepada sekuriti yang disokong aset, ADR dan sekuriti lain yang tertentu.