Pengendalian Margin Aliran Tunai Operasi & Contoh |
Konsep Aliran Tunai Individu (Cashflow)
Isi kandungan:
Apa itu:
Margin aliran tunai operasi adalah tunai dari aktiviti operasi sebagai peratusan jualan dalam tempoh tertentu.
Bagaimana ia berfungsi (Contoh):
Margin aliran tunai operasi biasanya dikira menggunakan formula berikut:
Margin Aliran Tunai Operasi = Aliran Tunai dari Aktiviti / Jualan Operasi
Margin tidak sama dengan margin pendapatan bersih, termasuk transaksi yang tidak melibatkan pemindahan wang sebenar (penyusutan adalah contoh umum perbelanjaan bukan tunai yang termasuk dalam pengiraan pendapatan bersih tetapi tidak dalam aliran tunai operasi). Margin aliran tunai operasi juga tidak sama dengan EBITDA atau aliran tunai percuma.
Oleh kerana modal kerja merupakan komponen aliran tunai operasi, pelabur harus sedar bahwa perusahaan dapat mempengaruhi margin aliran operasi dengan memperpanjang waktu yang mereka ambil untuk membayar bil-bil (dengan itu memelihara wang mereka), memendekkan waktu yang diperlukan untuk mengumpul apa yang terhutang kepada mereka (dengan itu mempercepat penerimaan wang tunai), dan memulangkan inventori membeli (sekali lagi memelihara wang tunai).
Tidak kira bagaimana seseorang mengukurnya, aliran tunai adalah membantu syarikat mengembangkan, membangunkan produk baru, membeli saham, membayar dividen, atau mengurangkan hutang. Inilah sebabnya mengapa sesetengah orang menghargai aliran tunai - dan margin aliran tunai operasi khususnya - lebih daripada sekadar langkah kewangan lain di luar sana, termasuk pendapatan sesaham. Oleh itu, pendapatan, overhed, dan kecekapan adalah penggerak aliran tunai yang besar, dan trend dalam margin aliran operasi yang berminat sangat jelas.
Tanpa aliran tunai positif, syarikat mungkin perlu meminjam wang, menaikkan ekuiti tambahan, atau hanya tidak tinggal dalam perniagaan. Namun, penting untuk diperhatikan, bagaimanapun, bahawa mempunyai margin aliran operasi tunai yang negatif untuk suatu masa tidak selalu menjadi hal yang buruk. Jika sebuah syarikat sedang membina sebuah kilang pembuatan kedua, contohnya, ini boleh dibayarkan pada akhirnya jika tumbuhan menghasilkan lebih banyak wang.
