Prinsip Analisis Teknikal: Pola Head and Shoulders |

Pola kepala dan bahu merupakan pembentukan teknis yang sangat dapat diandalkan yang menandakan pembalikan dalam trend saham.

Seperti yang anda lihat dalam gambar di bawah, corak itu dinamakan kerana ia kelihatan seperti kepala dan bahu seseorang.

Corak kepala dan bahu terdiri daripada empat bahagian yang berbeza: Bahu kiri, kepala, bahu kanan, dan garis lehernya. Setiap daripada empat ini mesti hadir untuk pembentukan itu wujud.

Bahu Kiri: Menggambarkan stok meningkat dari $ 55 hingga $ 85, keuntungan lebih daripada + 50%. Seterusnya, katakan stok itu memukul puncak jangka pendek dan membentuk lilin doji pada jumlah yang paling berat dalam beberapa bulan. Belakang kiri sering bermula dengan tempoh jumlah berat. Kemudian, saham bergerak ke sisi antara $ 80 dan $ 85 selama beberapa minggu.

Kepala: Selepas beberapa minggu penyatuan, anggap bahawa pelepasan jumlah yang rendah di bawah $ 90 berlaku. Perhatikan bahawa kepala ($ 90) ternyata di atas bahu kiri ($ 85). Ia harus "melekat" sebagai sebahagian daripada corak. Jilid pada tahap baru ini sebaiknya berada di bawah kelantangan bahu kiri. Ini adalah perbezaan jumlah negatif, yang berlaku apabila harga pergi ke tahap tinggi baru, tetapi jumlahnya tidak membuat puncak yang sepadan - amaran utama.

Bahu yang Kanan: Sejurus selepas puncak berhampiran $ 90, perlu ada jualan berdagang yang tinggi, dengan stok menarik kembali kepada sokongan melebihi $ 80. Saham-saham tersebut kemudiannya akan kembali ke $ 85 pada jumlah yang kuat.

The Neckline: Dalam contoh khusus ini, apa yang saya telah dikenal sebagai sokongan $ 80 sebenarnya adalah garis leher kepala dan pembentukan bahu. Garis leher diambil di bahagian bawah bahu kiri dan kanan. Paling kerap, ia ditarik secara melintang, tetapi ia juga boleh ditarik secara menyerong, merangkak sama ada naik atau turun. Apabila garis leher dipecahkan, stok ada dalam pola kepala dan bahu yang disahkan. Kadang-kadang "penapis" sama ada 3% atau dua hari urusniaga adalah perlu untuk menginsuranskan bahawa pola itu bukanlah "pelanggaran palsu" pada sisi bawah.

Seringkali stok akan menguji semula garis leher. Jika pola itu adalah kepala dan bahu yang tulen, ia biasanya akan gagal pada garis leher sebelumnya dan menawarkan peluang kekurangan kedua.

Corak Kepala dan Bahu yang terbalik Corak kepala dan bahu juga boleh terbalik.

Dengan corak kepala dan bahu yang terbalik, membeli dan menjual aktiviti, serta isipadu, bertentangan.

Kiri terbalik bahu dicipta pada peningkatan jumlah. Kepala terbalik akan terbentuk pada jumlah yang lebih ringan. Walau bagaimanapun, perhimpunan dari kepala ke puncak bahu kanan akan biasanya berlaku dengan jumlah yang lebih tinggi daripada yang dilihat semasa penciptaan bahu kiri. Sebaik sahaja puncak bahu kanan telah terbentuk, jumlah akan menurun secara dramatik.

Memohon Corak Ketua dan Bahu Carta mingguan 3 tahun syarikat pembangunan perumahan Mexico Homex Development Corp (NYSE: HXM) memberikan contoh yang baik dari pembentukan kepala dan bahu yang terbalik dan tradisional.

Seperti yang ditunjukkan pada carta, corak kepala dan bahu yang terbalik bermula pada awal Januari 2009. Bahu kiri dicipta semasa jumlah yang agak rendah. Kepala yang dibentuk sebagai stok - dan seluruh pasaran - jatuh ke tahap rendah pada bulan Mac. Harga dan volum kedua meningkat apabila bahu kanan dibentuk pada bulan Mei. Stok turun melalui garis leher dan naik hampir + 40%, dari $ 25 hingga $ 35 dalam empat bulan.

Tetapi seperti HXM mencapai $ 35 pada musim gugur tahun 2009, arah teknikalnya berubah. Pada ketika ini stok diisi dalam jurang yang berlaku pada akhir September 2009. Tidak lama selepas itu, bahu kiri corak kepala dan bahu tradisional terbentuk. Kepala itu muncul pada bulan Oktober ketika stok mencapai $ 45. Pada masa ini, mata wang Mexico, peso, naik + 4.4% dari bulan sebelumnya, meningkatkan syarikat Mexico secara keseluruhan.

Walau bagaimanapun, selepas saham mencecah $ 45, ia mengalami rintangan. Kawasan $ 45 telah menjadi kawasan sokongan pada pertengahan 2007 hingga awal 2008. Sokongan lama telah menjadi rintangan baru. Selepas kepala kecil terbentuk, saham mula jatuh dengan cepat, membentuk bahu kanan antara kira-kira $ 32 dan $ 36. Pada akhir Januari hingga awal Februari 2010, HXM jatuh $ 30, membentuk garis leher corak. Garis leher ini dilihat dengan melukis garis melalui titik terendah setiap bahu. Pada bulan Februari, stok memecah di bawah garis leher pada $ 30 dan jatuh dengan cepat. Walau bagaimanapun, teori teknikal mengatakan HXM telah jauh lebih jauh untuk menurun.

Untuk mengira berapa banyak HXM akan turun, kita boleh memohon prinsip mengukur kepala dan bahu. Kami mula-mula mengira pelarian dengan mengukur dari bahagian atas kepala ke leher ($ 45 - $ 32 = $ 13). Seterusnya, kami menolak garis leher dari pelarian untuk mendapatkan sasaran kami ($ 32 - $ 13 = $ 19). Harga sasaran kami adalah $ 19.