Pendapatan Persaraan: Mengambil pendapatan yang diperlukan daripada pendapatan yang diingini

Oleh Matt McCoy

Ketahui lebih lanjut mengenai Matt di laman web kami Tanya Penasihat

Hampir setiap iklan produk kewangan yang ditujukan ke arah simpanan persaraan atau pendapatan mempunyai pasangan yang bahagia menikmati masa di beberapa lokasi eksotik. Walaupun itu mungkin realiti untuk sesetengah orang, kebanyakan kita mempunyai gambaran persaraan yang berbeza - sama ada dengan pilihan atau kerana kita tidak mampu untuk membeli pulau kita sendiri. Apa gambaran "persaingan" di mana persaraan telah berlaku adalah garis kabur antara diperlukan pendapatan persaraan dan dikehendaki pendapatan persaraan.

Mengasingkan dua komponen pendapatan persaraan boleh agak sukar dari perspektif tingkah laku. Sebagai contoh, pendapatan yang diperlukan adalah jumlah pendapatan yang anda perlukan untuk keperluan - makanan, tempat tinggal, pakaian, utiliti, premium perubatan / pembayaran bersama, dan lain-lain - dari pandangan saya sebagai perancang. Tidak dapat dielakkan, sesetengah daripada anda akan tidak bersetuju dan akan berpendapat bahawa bajet perjalanan anda adalah keperluan atau anda keperluan rumah kedua untuk bertahan. Walau bagaimanapun, realiti adalah bahawa semasa perjalanan dan rumah kedua boleh membuat persaraan anda lebih menyeronokkan, mereka bukanlah keperluan mutlak. Oleh itu, anda harus melupakan perancangan untuk membiayai tahap pendapatan persaraan yang anda kehendaki? Sudah tentu tidak.

(Pada ketika ini saya ingin menyedari bahawa saya cuba menyuntik objektiviti menjadi sesuatu yang sangat subjektif, jadi saya bergurau selama beberapa saat).

Lebih kerap daripada tidak, para pelabur memupuk kedua-dua kategori pendapatan bersama-sama ketika bersiap-siap untuk merancang perbincangan dengan penasihat mereka atau apabila menggunakan alat perancangan dalam talian. Ini adalah cara yang baik untuk mendapatkan idea di mana anda berdiri pada masa yang diberikan, namun ia boleh menimbulkan isu-isu mengenai perancangan jangka panjang. Mari kita lihat contoh hipotesis yang mudah untuk menggambarkan ancaman yang mungkin ditimbulkan oleh gagal untuk memisahkan pendapatan persaraan ke dalam dua kategori yang disebutkan di atas.

Katakan anda telah menentukan bahawa pendapatan persaraan yang diperlukan adalah $ 30,000 setiap tahun dan anda percaya ini akan meliputi keperluan yang dibincangkan sebelumnya. Katakan terus bahawa anda ingin melakukan perjalanan dan anda menganggarkan kos perjalanan tahunan menjadi kira-kira $ 15,000. Ini membawa anda untuk membuat kesimpulan bahawa anda perlu menghasilkan $ 45,000 pendapatan tahunan dalam persaraan untuk memenuhi keperluan anda. Maklumat anda kemudian dimasukkan ke dalam beberapa bentuk perisian perancangan kewangan yang akan menganggarkan kebarangkalian kejayaan memandangkan keadaan dan andaian semasa anda serta memberi anda peruntukan aset yang disyorkan yang akan memaksimumkan peluang anda mencapai matlamat anda. Kesemua itu mungkin berbunyi biasa.

Sekarang perhatikan dengan lebih dekat pada andaian pendapatan dari contoh. Jumlah andaian persaraan adalah 50% lebih tinggi daripada jumlah yang diperlukan. Di sini terdapat isu yang berpotensi. Kebarangkalian keberhasilan yang disyorkan dan peruntukan aset yang ditentukan oleh perisian perancangan kewangan yang disebutkan di atas ditentukan dengan mempertimbangkan jumlah pendapatan persaraan yang dimasukkan. Kebarangkalian kejayaan mungkin sangat tinggi berhubung dengan tahap pendapatan yang diperlukan, tetapi ia boleh secara drastik menurun ketika melihat pendapatan yang diperlukan dan dikehendaki bersama-sama. Bergantung kepada keupayaan individu untuk meningkatkan simpanan, ini boleh menyebabkan peruntukan aset yang lebih tidak menentu bagi keseluruhan portfolio untuk meningkatkan kebarangkalian kejayaan. Akibatnya, pelabur boleh meletakkan tahap pendapatan yang diperlukan pada risiko untuk meningkatkan peluang mereka mencapai tahap pendapatan yang diingini. Sekiranya yang terburuk sepatutnya berlaku, pendapatan yang "dikehendaki" menjadi semakin banyak: jika perbelanjaan yang diperlukan tidak dilindungi, tidak ada yang tersisa untuk menampung perbelanjaan yang dikehendaki.

Ini jelas tidak mengubah hakikat bahawa masih terdapat tahap sumber daya yang bersaing untuk setiap matlamat ini, dan saya tidak mencadangkan sebaliknya. Walau bagaimanapun menentukan - dan melindungi - tahap pendapatan yang diperlukan adalah langkah pertama yang baik. Dengan memisahkan pendapatan yang diperlukan dari pendapatan yang diingini, anda boleh memberi tumpuan untuk mendapatkan yang pertama dahulu dan kemudian beralih kepada yang terakhir. Kemungkinan besar dalam kebanyakan kes (dengan perancangan yang baik dan andaian yang munasabah) adalah bahawa kedua-dua kategori pendapatan persaraan dapat dicapai, walaupun jumlah yang dikehendaki mungkin tidak membolehkan anda membeli pulau itu - hanya berkunjung ke sini sekali-sekali.