Dow Dan S & P 500 Adakah Di Tahap Rekod ... .So Sekarang Apa?
KALEO - Way Down We Go (Official Video)
Oleh Jeff Vistica
Ketahui lebih lanjut mengenai Jeff pada Tanya Penasihat Investmentmatome
Pelabur perlu mengekalkan fokus mereka pada matlamat jangka panjang dan rancangan mereka untuk membantu mereka mencapai matlamat tersebut.
Cuba meramalkan langkah seterusnya pasaran boleh menjadi kesilapan yang mahal. Pelabur pintar tahu bahawa pulangan baru-baru ini, baik atau buruk, hanyalah sebahagian daripada perjalanan dalam mencapai matlamat mereka. Pasaran sentiasa tidak dapat diprediksikan supaya rancangan anda harus menjelaskan kemeruapan pasaran. Pelan pelaburan yang baik akan mempelbagaikan risiko anda untuk bukan sahaja memberikan anda peluang untuk mendapatkan pulangan positif tetapi juga untuk memastikan anda tidak mengambil risiko lebih daripada yang anda perlukan.
Media menjadikannya sangat sukar bagi para pelabur untuk memberi tumpuan kepada apa yang benar-benar penting dalam menjadi pelabur yang berjaya. Ia sangat mudah untuk ditangkap dalam bunyi pasaran dan mahu bertindak balas terhadap mesej media. Ingatlah media tidak berminat untuk memberi anda nasihat pelaburan berhemat. Itulah bukan hanya garis kerja mereka. Media prihatin dengan meningkatkan rating mereka dan menjual majalah mereka. Pelaburan yang dilakukan dengan betul sepatutnya menjadi menarik untuk dibincangkan kerana ia adalah untuk menyaksikan cat kering. Pertimbangkan bahawa lebih daripada 60 tahun rakan sebaya mengkaji semula bukti akademik menunjukkan bahawa membeli portfolio kos rendah dana kelas aset yang diuruskan secara pasif dan mengabaikan keinginan untuk mencuba masa ketika masuk dan keluar dari pasaran memberi peluang kepada para pelabur peluang untuk mencapai kemajuan jangka panjang mereka matlamat pelaburan jangka panjang. Data semacam ini, yang dihasilkan oleh akademik terkemuka, tidak mempunyai semangat yang meningkatkan penilaian TV; tetapi ia memberikan pelabur cara pintar ke hadapan.
Masa ketika hendak masuk dan keluar dari pasaran adalah tugas yang sukar. Pasaran tidak menyediakan pelabur dengan jelas untuk terus melompat atau mematikan kapal. Dan, mendapatkan masa yang salah adalah mahal. Peter Lynch, bekas pengurus Dana Fidelity Magellan, pernah berkata, "Lebih banyak wang telah hilang oleh pelabur yang bersedia untuk pembetulan, atau cuba untuk menjangka pembetulan, daripada telah hilang dalam pembetulan sendiri." Masa untuk keluar, berdasarkan dengan harapan untuk mengalahkan pasaran, sebaiknya dielakkan. Lynch menambah, "Saya tidak dapat mengingat pernah melihat nama pemasar pasaran pada senarai tahunan Forbes dari orang terkaya di dunia. Jika benar-benar mungkin untuk meramalkan pembetulan, anda akan fikir seseorang akan berbilion-bilion dengan melakukannya. "
Wall Street tidak mempunyai insentif untuk menyampaikan mesej ini kerana poket mereka dicampur dengan membuat segera dan membuat anda mahu "bertindak sekarang" dalam menghadapi berita berita yang semakin berkembang.
Perbezaan penting harus dibuat dalam menggambarkan apa yang media dan Wall Street memberitahu pelabur lakukan. Amalan untuk mencuba masa pasaran dengan keluar sebelum pasaran beruang bermula dan masuk semula sebelum tuduhan pasaran lembu depan, bersama-sama dengan percubaan-percubaan untuk memilih "undervalued" atau mengelakkan "overvalued" saham dirujuk sebagai amalan pengurusan aktif. Pengurusan aktif tidak lebih daripada spekulasi. Spekulasi jauh berbeza daripada pelaburan. Seorang spekulator pada asasnya meletakkan taruhan. Pertaruhan itu didasarkan pada keyakinan bahawa pasaran telah menyalahgunakan keselamatan dan spekulator tahu apakah harganya yang betul. Walaupun pasaran tidak sempurna menilai semua sekuriti sepanjang masa, pengetahuan kolektif semua peserta pasaran yang membeli dan menjual sekuriti meninggalkan kami dengan anggaran yang cukup baik bagi sebarang nilai saham tertentu. Oleh itu, dengan jumlah perdagangan saham peserta pasaran yang luas setiap hari, sukar untuk mendapatkan kelebihan di pasaran tanpa mengambil risiko. Pasti mungkin untuk bertuah dan dapatkan saham yang menang. Tetapi sangat sukar, jika tidak mustahil, untuk melakukannya secara konsisten dan mahir. Bersama-sama dengan kos tambahan untuk mengambil pendekatan ini, spekulasi dan percubaan pemilihan stok gagal adalah faktor utama mengapa banyak dana bersama yang diuruskan secara aktif gagal menyesuaikan pulangan, apatah lagi menewaskan, penanda aras masing-masing. Outperformance sering hasil daripada "nasib" dan bukan kemahiran pengurus. Perbincangan profesor Eugene Fama & Kenneth Perancis.
Benang bersama di kalangan pelabur pintar dan berjaya adalah disiplin. Ia memerlukan disiplin untuk berpegang kepada portofolio yang direka dengan baik dan di seluruh dunia menerusi pasaran bull dan bear. Ia memerlukan disiplin untuk mengimbangi portfolio anda kembali ke profil risiko sasarannya dalam menghadapi pasaran yang semakin meningkat (atau jatuh). Pengimbangan semula adalah amalan menjual tinggi dan membeli rendah dan mengekalkan portfolio anda selaras dengan objektif risiko anda. Jadi dengan pasaran yang baru-baru ini dilakukan dengan sangat baik, mungkin sudah tiba masanya untuk merealisasikan beberapa keuntungan yang berlebihan dalam portfolio anda untuk memulihkan portfolio anda kembali ke sasaran risikonya. Anda seharusnya mempunyai peratusan semula dan protokol pengurusan cukai yang ditulis ke dalam pelan pelaburan anda yang difikirkan baik yang juga mempertimbangkan perancangan cukai, harta dan perancangan keseluruhan anda.
Sekiranya matlamat kewangan jangka panjang anda tidak berubah, berpegang kepada pelan dan peruntukan aset anda mungkin cara terbaik anda ke hadapan. Jadi apa yang seterusnya? Fokus pada perkara-perkara yang berada dalam kawalan anda seperti dasar peruntukan cukai, harta dan aset anda.Rebalan semula portfolio anda, jika diperlukan, dan nikmati pulangan baru-baru ini.
