Kemerosotan Pasaran Saham Hanya dalam Masa untuk Persaraan? 5 Cara Melindungi Portfolio Anda

Oleh Laura Scharr-Bykowsky

Ketahui lebih lanjut mengenai Laura di laman web kami Tanya Penasihat

Tiada siapa yang mahu melihat kerugian besar dalam portfolio mereka, pernah. Tetapi menderita kerugian besar sejurus selepas bersara adalah sangat merosakkan portfolio anda dan peluang anda untuk kejayaan persaraan.

Ini adalah tempoh yang paling terdedah kepada pelabur - saya memanggilnya tempoh tumit Achilles mereka. Sekiranya kerugian besar berlaku pada tahun-tahun awal persaraan, sukar untuk pulih. Anda tidak lagi menyumbang kepada simpanan anda; Sebaliknya, anda sering mengeluarkan dari akaun anda untuk perbelanjaan yang tidak dilindungi oleh Jaminan Sosial dan pendapatan pencen anda.

Cerita yang berkaitan

Lihat pembekal akaun IRA terbaik

Semak pembekal akaun Roth IRA yang terbaik

Risiko menderita pulangan miskin dalam tahun pertama persaraan dipanggil risiko urutan. Ia adalah risiko anda bersara semasa tempoh pulangan yang tidak pulih.

Berapa banyakkah risiko urutan yang benar-benar terluka?

Untuk menggambarkan kesan risiko urutan, pertimbangkan contoh tiga saudara lelaki yang bersara dalam tempoh enam tahun, masing-masing dengan pelaburan awal sebanyak $ 1 juta ditempatkan sepenuhnya dalam indeks Standard & Poor's 500. Dengan mengandaikan bahawa setiap saudara lelaki menarik balik $ 60,000 setahun, bermula sebaik sahaja dia bersara, masing-masing akan mempunyai baki berakhir berikut pada 30 Jun 2015:

Kisah Tiga Saudara

Kakak	Tarikh Bersara	Pengeluaran Jumlah	Seimbangpada 6/30/15
Brother 1	Januari 1997	$1,110,000	$1,566,883
Brother 2	Januari 2000	$930,000	$45,694
Brother 3	Januari 2003	$750,000	$1,583,626

Sumber: Steve Esposito Portfolio Flat Data Portfolio: Morningstar Principia

Kerana kemalangan pada tahun 2000, Brother 2 hampir habis wang. Portfolio berjuta-juta dolarnya mengalami kerugian yang besar, dan pengeluarannya yang berikutnya telah habis simpanannya.

Apa perbezaan hanya beberapa tahun boleh dibuat. Walaupun setiap saudara mengikuti strategi yang sama - melabur 100% dalam S & P 500 dan mengeluarkan $ 60,000 setiap tahun - Brother 2 mempunyai hasil yang sangat berbeza kerana masa.

Secara amnya disyorkan bahawa pelabur menundukkan risiko apabila mereka mendekati persaraan dengan mengurangkan pendedahan kepada pasaran saham. Sebenarnya, dana persaraan tarikh sasaran mengikuti "laluan meluncur" yang melakukan ini. Walau bagaimanapun, pada tahun 2008 banyak dana tarikh sasaran telah dikritik kerana terlalu agresif. Sesungguhnya, pada masa itu, 73% dana dengan tarikh sasaran antara 2011 dan 2015 hilang lebih daripada 25% daripada nilai mereka. Kebanyakan pelabur dalam dana ini tidak menyedari bahawa wang mereka sangat mencengkam ke arah saham.

Bon mungkin tidak berani, tetapi mereka mungkin lebih baik

Pendekatan yang bijak untuk orang yang hampir bersara atau yang baru bersara akan meningkatkan pendedahan kepada bon untuk membantu mengurangkan peluang kerugian besar.

Tetapi ramai pelabur enggan berbuat demikian hari ini. Mereka bimbang bahawa kadar faedah bon adalah rendah pada sejarah dan harga adalah tinggi. Sekiranya kadar faedah meningkat, bon dan dana bon akan menurunkan harga, menyebabkan kemungkinan kerugian. Penilaian stok, bagaimanapun, juga tinggi, dan pembetulan pasaran saham yang besar akan menyebabkan lebih banyak mudarat kepada portfolio mereka.

Tetapi mari kita letakkannya dalam perspektif. Pada tahun 2005 apabila Rizab Persekutuan menaikkan kadar dana persekutuan lapan kali dari 2.25% kepada 4.25%, pulangan dana Vanguard Total Bond pada tahun itu ialah 2.4%. Sementara itu, indeks S & P 500 kehilangan hampir 37% dalam krisis kredit tahun 2008.

Bagaimana untuk menewaskan risiko urutan

Jadi bagaimana pesara boleh melindungi diri mereka daripada risiko urutan?

1. Membina rizab tunai bersamaan dengan sekurang-kurangnya tiga tahun perbelanjaan hidup bersih. Ini untuk memastikan pendapatan yang boleh dipercayai jika portfolio anda memerlukan masa untuk pulih daripada kerugian besar. Sebab untuk ini adalah untuk mengelakkan diri daripada membubarkan simpanan saham atau bon anda dengan kerugian tetap untuk menaikkan wang yang diperlukan. Anggarkan berapa banyak wang yang anda perlukan - lebih dari apa-apa pendapatan mantap seperti Keselamatan Sosial - dan letakkan di dalam akaun simpanan hasil yang diinsuranskan FDIC.

2. Lihat bon anda sebagai penyerap kejutan yang bertentangan dengan sumber pendapatan. Berkualiti tinggi, jangka pendek hingga bon jangka menengah biasanya disyorkan untuk memastikan kadar faedah dan risiko kredit anda diminimumkan, dan untuk mengurangkan potensi kerugian dalam bahagian bon portfolio anda. Tolak godaan untuk mencapai hasil dengan memunggah bon matang atau bon matang yang lebih lama dengan kualiti kredit yang lebih rendah, kerana ini boleh mengalami kerugian yang lebih teruk semasa pembetulan pasaran saham. Pada tahun 2008, sebagai contoh, Dana Bon Korporat Tinggi Vanguard mengalami kerugian sebanyak 21.29%.

3. Kurangkan pendedahan kepada stok sebagai persaraan pendekatan anda. Pengajian menunjukkan bahawa peruntukan sebanyak 30% untuk stok mungkin berhemat dalam tahun-tahun pertama persaraan, kerana ia akan meminimumkan turun naik anda. Anda kemudiannya boleh secara beransur-ansur meningkatkan pendedahan ekuiti dari masa ke masa, terutamanya jika penilaian bertambah baik. Jika anda mempunyai sumber pendapatan yang stabil atau mempunyai toleransi yang tinggi untuk risiko, pertimbangkan untuk mengurangkan pendedahan anda kepada stok sebanyak 10% hingga 20% sekurang-kurangnya.

4. Jika anda melabur dalam dana tarikh sasaran, tinjau prospektus untuk melihat berapa banyak dana yang dilaburkan dalam ekuiti atau saham. Mencari pilihan yang lebih konservatif atau menambah beberapa dana bon untuk campuran anda jika anda perlu menyesuaikan keseluruhan peruntukan aset.

5. Bercakap dengan perancang kewangan. Idealnya, anda harus berunding dengan perancang yang boleh menilai peruntukan terbaik yang diberikan matlamat anda, dan kesanggupan, keupayaan dan keperluan untuk risiko anda, sambil mengambil kira penilaian semasa. Beliau akan menubuhkan nisbah saham-bon-bon sasaran dan rizab tunai yang bersesuaian. Ini akan berubah mengikut tahap aset anda, sumber pendapatan yang dijamin seperti pencen dan Keselamatan Sosial, jangka hayat anda dan niat warisan.

Imej melalui iStock.