3 Perkara yang Perlu Dipertimbangkan Ketika Menggunakan Strategi Sasaran-Tarikh

Oleh Jeff Foster, CFP®

Ketahui lebih lanjut mengenai Jeff di Laman web kami Tanya Penasihat

Kita semua melihatnya dalam akaun 401 (k) kita, dan kebanyakan kita telah menggunakannya. Strategi Persaraan Tarikh Sasaran telah lama menjadi pemilihan pelaburan lalai di kalangan pelan persaraan yang ditaja oleh majikan. Strategi-strategi ini didasarkan pada sekeping maklumat mengenai pelabur: umur mereka - dan dengan demikian tahun persaraan mereka yang diharapkan. Tetapi apa sebenarnya strategi ini? Bagaimana mereka melabur? Adakah satu saiz sangat sesuai? Pertama, kita perlu melihat bagaimana majoriti strategi ini berfungsi.

Prinsip pelaburan am menyatakan bahawa ketika anda mendekati persaraan, peruntukan pelaburan anda perlu menjadi lebih berat dalam sekuriti pendapatan tetap (bon) dan pegangan anda dalam ekuiti (saham) harus dikurangkan. Proses pemikiran di sebalik ini terikat pada risiko kebisuan kedua kelas aset asas ini. Apabila anda menghampiri persaraan, anda ingin melindungi telur sarang yang telah anda bina, jadi anda mengambil risiko dari jadual dengan memindahkan ekuiti dan menjadi bon. Konsep asas tidak sememangnya buruk. Malah, ia boleh berfungsi dengan baik untuk sesetengah orang. Walau bagaimanapun, adalah satu saiz yang sesuai dengan semua strategi yang sesuai untuk anda? Berikut adalah tiga perkara yang harus dipertimbangkan sebelum menggunakan strategi ini:

1. Apa lagi yang anda ada?

Bagi sesetengah orang, aset dalam rancangan 401 (k) mereka adalah satu-satunya aset yang mereka perlu untuk bersara. Walau bagaimanapun, ramai orang akan mempunyai pelbagai sumber pendapatan persaraan; pencen, warisan, hartanah, baki tunai insurans hayat, stok dan bon, dan bentuk aset lain akan menyumbang kepada pendapatan dalam persaraan. Sekiranya strategi ini tidak mengambil kira aset lain yang boleh diperolehi oleh pelabur, mereka boleh membawa kepada risiko yang tidak perlu, atau kekurangan kepelbagaian sebenar antara aset.

2. Adakah anda lebih awal daripada jadual atau ketinggalan?

Sebagai contoh, katakan bahawa anda telah menentukan bahawa anda memerlukan $ 1 juta semasa bersara untuk menyediakan gaya hidup yang anda inginkan setelah anda selesai bekerja. Mungkin anda telah menjadi penyelamat berdisiplin dan telah mengumpulkan 80% daripada sasaran ini dalam 401 (k) anda dengan 15 tahun sehingga bersara; anda mungkin jauh lebih awal dari jadual! Dengan masih duduk dalam strategi sasaran sasaran persaraan, anda mungkin tetap berwajaran berat dalam aset berisiko. Adakah anda benar-benar perlu mengambil risiko tambahan ini? Jawapannya adalah "tidak." Perkara yang sama boleh dikatakan bagi mereka yang mungkin terlambat memulakan simpanan persaraan mereka. Mungkin risiko tambahan harus dipertimbangkan dalam usaha untuk mengejar!

3. Adakah anda tahu di mana harga bon akan berlaku?

Sebahagian besar strategi sasaran masa bersara adalah risiko keseimbangan dan pulangan menggunakan bon. Dalam persekitaran kadar faedah yang semakin meningkat, pelabur harus mempertimbangkan risiko penurunan harga bon dan hasil yang boleh diperolehi. Satu ukuran anggaran risiko kadar faedah yang bon, atau portfolio bon, membawa tempoh. Tempoh ditakrifkan sebagai peratusan anggaran harga perubahan dalam bon, memandangkan satu peratus perubahan dalam kadar faedah.¹ Secara hipotesis, bon dengan tempoh 7 akan jatuh kira-kira 14% memandangkan kenaikan kadar faedah sebanyak 2%.² Anda dapat melihat mengapa strategi yang sangat tertimbang dalam bon, semasa persekitaran kenaikan kadar faedah, boleh mempunyai kesan buruk pada portfolio. Terdapat jenis pelaburan lain yang boleh berfungsi untuk mengurangkan risiko keseluruhan ekuiti (saham) dalam strategi, yang harus dipertimbangkan dalam persekitaran pasaran ini.

1. Nilai pasaran bon boleh turun naik dan, jika bon itu dijual sebelum matang, hasil pelabur mungkin berbeza daripada hasil yang diiklankan.

2. Ini adalah contoh hipotesis dan tidak mewakili sebarang keselamatan tertentu. Hasil sebenar akan berbeza-beza.

Pendapat yang disuarakan dalam bahan ini hanya untuk maklumat umum dan tidak bertujuan untuk memberikan nasihat atau cadangan tertentu untuk individu. Untuk menentukan pelaburan yang sesuai, sila rujuk penasihat kewangan anda sebelum melabur. Tiada strategi menjamin kejayaan atau melindungi daripada kerugian.