Definisi & Contoh Pinjaman Teaser |

Apa itu:

Pinjaman penggoda biasanya merupakan gadai janji kadar laras (ARM) kadar faedah permulaan yang rendah. Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Kadar faedah pada ARM adalah sepadan dengan penanda aras tertentu (selalunya kadar utama, tetapi kadang-kadang LIBOR, Perbendaharaan matang matang satu tahun, atau tanda aras lain) serta penyebaran tambahan (yang juga dipanggil margin dan sering berdasarkan skor kredit peminjam). Penanda aras ditambah spread adalah sama dengan kadar faedah atas pinjaman; ia dipanggil kadar indeks sepenuhnya. Sesetengah ARM menawarkan kadar indeks diskaun, juga dipanggil kadar penggoda, sepanjang tahun pertama atau lebih. Ini menjadikan mereka pinjaman penggoda.

Untuk memahami bagaimana kadar faedah boleh laras memberi kesan kepada pembayaran peminjam, mari kita anggap bahawa bank menawarkan ARM $ 100,000 kepada peminjam yang berpotensi. Kadar faedah adalah prime ditambah 5% dengan topi sebanyak 10%. Sekiranya kadar utama adalah 3%, maka kadar faedah peminjam adalah 8% (5% + 3%), dan bayaran bulanan ialah $ 733.77. Sekiranya kadar utama meningkat kepada, katakan, 4%, maka kadar faedah pinjaman akan menjadi 9% (5% + 4%), dan pembayaran akan menjadi $ 804.63.

Dalam banyak kes, ARM mempunyai topi: tinggi (dan kadang-kadang berapa rendah) kadar faedah boleh pergi, dan berapa banyak mereka boleh bergerak dalam mana-mana satu tahun, bulan, atau suku. Dalam beberapa kes, kadar faedah hanya akan melaraskan - iaitu, peminjam akan mendapat manfaat jika kadar faedah jatuh.

Kenapa Matters:

Idea di sebalik penggoda ARM adalah untuk menerima risiko (dan ganjaran berpotensi yang sepadan) bahawa kadar akan berubah dengan baik dan dengan itu memberi manfaat kepada peminjam atau pemberi pinjaman. Contohnya, jika peminjam mengambil ARM yang kini membawa kadar faedah 7%, beliau berharap harga akan jatuh dan pembayarannya akan jatuh dengan sewajarnya; Pemberi pinjaman, sebaliknya, berharap kadar faedah akan meningkat, yang menimbulkan jumlah keuntungan yang dihasilkan oleh pinjaman (dengan meningkatkan pembayaran peminjam). Kerana susunan risiko ini, ARM sering membawa kadar faedah yang lebih rendah daripada gadai janji kadar tetap, yang seterusnya membolehkan peminjam meminjam lebih daripada yang mereka boleh di bawah gadai janji kadar tetap. Kadar penggoda sering memburukkan lagi masalah ini.

Seperti yang anda lihat, ARM boleh mempunyai implikasi yang kompleks. Oleh itu, seperti mana-mana gadai janji atau pinjaman lain, peminjam mesti pasti membaca dan memahami dokumentasi pemberi pinjaman dan merenungkan implikasi perubahan kadar faedah. Peminjam perlu memastikan bahawa mereka boleh mengendalikan senario terburuk yang terpaksa membuat pembayaran gadai janji tertinggi yang dibenarkan. Pemberi pinjaman dikehendaki secara sah untuk mendedahkan berapa tinggi bayaran bulanan peminjam.