Ini 'Selamanya Selamanya' Sekarang Bargain |

Bagi pelabur jangka panjang, tidak ada yang lebih baik daripada "Forever Stocks" daripada firma-firma yang berada di kepala persaingan di atas persaingan dan yang sangat berstruktur dengan asasnya bahawa anda pada dasarnya boleh memiliki mereka selama-lamanya.

Apa pelabur jangka panjang seperti yang sama adalah apabila orang ramai takut keluar dari Saham Selamanya, Sesungguhnya, satu Saham Selamanya yang terbaik boleh didapati di tawar-menawar yang luar biasa, dengan sahamnya mengecil ekoran kekecewaan pendapatan suku kedua yang mengejutkan. Bagi suku tersebut, firma itu melaporkan pendapatan sesaham (EPS) sebanyak $ 1.11, yang hilang pada anggaran penganalisis sebanyak $ 0.02. Untuk ini, pasaran sepatutnya mengalahkan stok turun 12%.

Penurunan 12% untuk kehilangan 2% mungkin kelihatan agak tidak rasional, tetapi ia tidak memudaratkan pelabur jangka panjang. Apa-apa sebab akan dilakukan untuk mendapatkan tawar-menawar di Eaton Corp. (NYSE: ETN). Firma ini adalah peneraju global dalam penyelesaian pengurusan kuasa - perkara seperti sistem elektrik, mekanikal, hidraulik dan drivetrain - untuk industri automotif, aeroangkasa dan pertanian.

Beberapa pembolehubah menghalang Eaton pada suku kedua. Syarikat itu membayar $ 39 juta untuk menyusun semula segmen perindustriannya, $ 644 juta untuk menyelesaikan pertikaian undang-undang yang sudah lama dan mempunyai keuntungan $ 156 juta kena cukai pada beberapa penyahsulitan kecil.

"Pemfaktoran dalam perkara-perkara luar biasa ini, pendapatan operasi sesaham pada suku kedua

Pertumbuhan pendapatan organik yang sedikit perlahan juga menjadi masalah pada Q2, dan ia mendorong pengurusan untuk mengurangkan bimbingannya untuk pertumbuhan keseluruhan pada 2014 hingga 3% daripada 4%.

Pasti, perkara-perkara seperti ini boleh menjadi kebimbangan, tetapi mereka biasa, halangan jangka pendek. Kuncinya ialah untuk memberi tumpuan kepada gambaran besar dan ingat mengapa Eaton adalah Stok Selamanya.

Salah satu sebab sedemikian adalah dividen yang menarik dan berkembang. Pada $ 1.96 satu saham, pembayaran dividen telah hampir dua kali ganda sejak 2009, apabila firma itu membayar $ 1.00 satu saham. Terlebih lagi, ia mewakili nisbah pembayaran hanya 49%, yang bukan hanya menunjukkan kemampanan tetapi ruang untuk kenaikan masa depan. Sekiranya Eaton dapat terus meningkatkan parasnya, maka dividen boleh terus meningkat.

Fikiran anda, mungkin tidak realistik untuk mengharapkan pengulangan pengembangan yang teruk dilihat dari tahun 2009 hingga hari ini. Dalam tempoh itu, pendapatan sesaham (EPS) hampir empat kali ganda daripada $ 1.14 hingga $ 4.03. Pertumbuhan semacam itu mungkin sesuatu yang lalu, tetapi Eaton dengan selesa boleh memenuhi unjuran konsensus sebanyak 11% pertumbuhan EPS tahunan untuk lima tahun akan datang.

Anda lihat, firma itu memperbaharui dirinya sendiri. Ia telah berkembang sejak sedekad yang lalu dari kebanyakan syarikat bahagian mesin dan enjin ke penyedia penyelesaian pengurusan kuasa yang lebih pelbagai. Eaton juga cuba memasuki ruang pengkomputeran awan yang semakin pesat.

Awan tidak semestinya menjadi sumber pendapatan utama untuk Eaton. Mungkin ia akan, mungkin ia tidak akan. Walau bagaimanapun, matlamat firma adalah untuk menarik pelanggan dengan membantu mereka mengurangkan kos tenaga melalui penggunaan sumber tenaga yang lebih cekap. Pengambilalihan: tumpuan yang semakin meningkat terhadap pengurusan kuasa - berbanding dengan hanya menyediakan produk - boleh membuka lebih banyak pintu untuk Eaton.

Sebagai contoh, kawalan lampu syarikat direka untuk menyesuaikan lampu di dalam bilik secara automatik. Lampu dimatikan apabila ruang kosong dan mereka redup apabila cahaya semula jadi kuat. Teknologi seperti ini dapat mengurangkan penggunaan tenaga untuk pencahayaan sehingga 30% dan meningkatkan kecekapan bahan bakar sebanyak 25% dalam kebanyakan kenderaan.

Dengan permintaan global untuk mengurangkan penggunaan tenaga, supercharger dan produk lain yang meningkatkan kecekapan bahan bakar akan melihat sangat permintaan yang kukuh di dalam dan di luar negara. Eaton amat berminat untuk mengembangkan pendedahan di pasaran kereta Asia yang pesat berkembang. Pasaran ini - di mana kurang daripada 10% penduduk memiliki kereta - boleh menjadi sangat menguntungkan bagi Eaton.

Risiko Pertimbangkan: Walaupun Eaton telah berkembang di luar automotif dan aeroangkasa, ia masih mempunyai pendedahan yang ketara terhadap industri-industri ini yang sangat kitaran.

Tindakan untuk Mengambil -> Kejatuhan Eaton baru-baru ini adalah peluang utama untuk membeli Saham Selamanya di penilaian yang menarik. Berdasarkan EPS yang diunjurkan sebanyak $ 5.34 pada tahun 2015 dan harga saham baru-baru ini $ 69.20, saham mempunyai nisbah harga-untuk-pendapatan (P / E) ke hadapan sebanyak 13. Dengan EPS dijangka berkembang 11% setahun untuk lima tahun akan datang, adalah pada urutan 87% hingga $ 129 sesaham oleh kejatuhan 2019, dengan mengandaikan pendapatan berganda dalam lingkungan bersejarah 19. Oleh kerana pengurusan bertujuan untuk meningkatkan dividen Eaton sebanyak 15% setahun, stok boleh menghasilkan kira-kira 3.1% pada titik itu.

Eaton adalah contoh sempurna bagi Saham Selamanya … tetapi bukan satu-satunya. Selepas enam bulan dan penyelidikan bernilai $ 1.3 juta, rakan sekerja saya Dave Forest mendapati berpuluh-puluh Saham Selamanya yang membayar dividen lemak, menggali parit yang mendalam di sekitar perniagaan mereka untuk menangkis pesaing dan membeli kembali saham yang besar. Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai saham Forever yang digali - termasuk beberapa nama dan simbol ticker - klik di sini.