Mengapa Saya Mengubah Kembali Saya pada 20% Hasil Dividen ... Dan Anda Perlu Terlalu |

Menjadi Seorang pelabur pendapatan yang berpuas hati, hasil dividen yang sangat tinggi adalah sangat menarik.

Saya telah menemui saham yang membayar hasil dividen sebanyak 14.3% … 15.1% … dan bahkan 19.6%. Hasil tahunan yang tinggi hampir terlalu baik untuk dijadikan kenyataan, namun sekuriti yang menawarkannya adalah pelaburan yang terbukti.

Perniagaan di belakang dividen ini telah menjadi pepejal selama bertahun-tahun. Dan harga saham mereka tidak banyak berubah-ubah sepanjang tahun sama ada.

Malah, pembayar dividen berprestasi tinggi ini adalah kegemaran pasaran semasa ledakan hartanah.

Mereka mungkin telah mengalami tekanan semasa bom hartanah, tetapi mereka dengan cepat mendapat semula popularitinya apabila ekonomi mula pulih.

Saya bercakap mengenai popular kepercayaan pelaburan hartanah gadai janji (M-REITs).

Biasanya REITs ini meminjam pada kadar faedah jangka pendek yang rendah dan melabur dalam kolam gadai janji yang disokong oleh Fannie Mae dan Freddie Mac (yang kemudiannya disokong oleh Uncle Sam)

Tetapi walaupun mereka menawarkan pulangan yang baik ke dalam angka dua kali, saya masih tidak membelinya.

Pelajaran yang Dibiayai Dari Tawaran Pembiayaan Semula Hipotek Saya

Tahun lepas, servis gadai janji saya, Wells Fargo (NYSE: WFC) , mula memanggil saya. Saya tidak berada di belakang pembayaran gadai janji saya; agak sebaliknya - saya tidak pernah terlambat dengan bayaran gadai janji dalam 17 tahun.

Ia mahu saya membiayai semula gadai janji yang ada sekarang. Sekali saya merangkak melalui tawaran itu, saya menyedari betapa pentingnya saya.

Wells tidak akan mengenakan saya bayaran penilaian - ia telah melakukan kerja rumah untuk menunjukkan bahawa saya mempunyai lebih daripada 50% ekuiti dalam rumah.

Dengan kadar faedah yang lebih rendah untuk gadai janji selama 15 tahun, saya mempunyai peluang untuk menjimatkan banyak wang dengan bil bulanan yang lebih kecil.

Tetapi itu bukan pelan saya. Saya menyedari bahawa saya boleh membayar jumlah semasa saya, terlebih dahulu membayar pinjaman tambahan, dan mencukur hampir enam tahun dari hayat gadai janji saya.

Saya akan menjimatkan puluhan ribu dolar dalam pembayaran faedah dan membayar gadai janji saya secara kasar sembilan tahun. Ia seolah-olah tidak ada lagi.

# - ad_banner_2- # Tetapi sesuatu tentang tawaran itu mengganggu saya. Jadi untuk memastikan, saya memanggil rakan saya yang bekerja sebagai broker gadai janji.

Soalan pertama saya kepadanya ialah: "Apa yang ada di dalamnya untuk Wells Fargo? Kenapa mereka memberikan saya perjanjian ini?"

Dia menjelaskan bahawa terdapat kekurangan hipotek berkualiti tinggi baru. Bank yang mengeluarkan gadai janji memerlukan hipotek baru yang baik untuk membungkus dan menjual.

Saya mempunyai penilaian kredit di atas 800. Saya mempunyai pekerjaan. Saya tidak pernah terlepas bayaran gadai janji dan mempunyai banyak ekuiti di rumah saya.

Sememangnya, soalan kedua saya ialah:

"Siapa yang kalah dalam perjanjian ini?"

Seorang yang kalah, jelasnya, adalah pelabur yang memiliki aliran pendapatan dari asal saya gadai janji. Dengan membayar balik gadai janji awal saya awal, saya memotongnya daripada 13 tahun lagi sebanyak 6% dengan bayaran faedah.

Pecundang lain boleh menjadi pelabur baru yang membeli gadai janji yang dibiayai semula. Selepas digunakan untuk aliran pendapatan tinggi yang didorong oleh peratusan pinjaman subprima yang tinggi, mereka perlu menyelesaikan hasil yang jauh lebih rendah daripada pelaburan mereka.

Ini adalah apa yang dilihat oleh M-REIT. Ingat, mereka melabur dalam kolam gadai janji.

Kisah refinance saya - bermain di seluruh negara - adalah salah satu sebab mengapa REIT gadai janji popular seperti Pengurusan Modal Annaly (NYSE: NLY) dan Agensi Modal Amerika Syarikat (Nasdaq: AGNC) telah memperlihatkan pasaran dalam beberapa bulan yang lalu.

Di bawah ini adalah carta Vectors Market REIT ETF Mortgage (NYSE: MORT) - yang melayari REIT gadai janji - berbanding dengan Indeks S & P 500. Apa yang Akan Datang untuk REITS Gadai Janji

Walaupun membayar hasil setinggi 19.1%, REIT gadai janji telah menurun dengan ketara dalam pasaran dalam beberapa bulan yang lalu.

REITs gadai janji mungkin terus berjuang jika kadar pinjaman baru dan dibiayai semula terus rendah. Dan untuk mengatasinya, kerajaan baru saja mengumumkan rancangan baru untuk membantu pemilik rumah bawah air membiayai semula gadai janji mereka. Ia merupakan satu langkah yang boleh melukai M-REIT.

Annaly telah memotong dividen suku tahunannya kepada $ 0.60 dari $ 0.65 sesaham. American Capital telah dapat mengekalkan dividennya sekarang. Tetapi saya rasa kedua-dua dividen lebih cenderung untuk melihat pelarasan harga daripada melihat pertumbuhan.

Jawapan Pelaburan:

Jadi walaupun saya fikir bahawa suatu hari nanti, M-REIT ini akan menambah tambahan kepada portfolio wang saya yang sebenar di dalam saya Paycheck Daily nasihat, untuk sekarang saya stereng. Sehingga pasaran sejuk dan kadar faedah meningkat, saya rasa sekuriti hasil tinggi ini lebih baik ditinggalkan semata-mata.