Mengapa Anda Perlu Mempunyai Bon dalam Portfolio Anda

Oleh Jeff Bogart

Ketahui lebih lanjut mengenai Jeff di laman web kami Tanya Penasihat

Anda hampir tidak membaca atau mendengar banyak tentang bon hari ini. Pasaran saham, terutamanya dalam beberapa minggu kebelakangan, merangkul tajuk utama setiap masa. Bon hanya tidak glamor. Pasti, Michael Milken, "raja bonek sampah", membawa beberapa glamor dan tajuk utama kepada bon pada akhir 80-an, tetapi mereka tidak menerima perlindungan semacam itu sejak itu.

Namun itu bukan alasan bagi pelabur melupakan kelas aset penting ini. Bon adalah salah satu daripada tiga kategori aset utama - bersama dengan stok dan wang tunai - anda sepatutnya mempunyai dalam portfolio seimbang. Melabur dalam campuran aset ini adalah strategi yang baik untuk mencapai matlamat kewangan anda.

Mempunyai bon dalam portfolio anda boleh membantu mengurangkan risiko, yang merupakan cadangan yang dialu-alukan memandangkan ketidaktentuan pasaran yang kita lihat sejak awal tahun ini. Stok cenderung menjadi lebih tidak menentu daripada bon - mereka naik dan turun lebih cepat dan lebih cepat - dan itu menjadikan mereka cadangan yang lebih berisiko bagi pelabur jangka pendek. Fikirkan stok sebagai pemukul pembersih. Mereka akan memukul banyak larian rumah, tetapi mereka juga akan menyerang banyak. Bon lebih seperti pemukul leadoff, lelaki yang boleh memukul secara perseorangan secara konsisten dan mendapatkan asas. Mereka boleh menjadi daya penstabilan di tengah-tengah turun naik.

Pergerakan songsang

Pasaran saham, seperti kebanyakan perkara, cenderung kitaran. Pada masa ini, kemerosotan itu seolah-olah menjadi reaksi terhadap kejatuhan dramatik harga minyak dan perlambatan ekonomi China. Kitaran bon juga, tetapi mereka tidak begitu tidak menentu seperti stok. Sebaliknya, bon sering bertindak sebagai insurans dengan mengurangkan volatiliti portfolio.

Ini adalah kerana bon sering bergerak ke arah rawan saham, dan ini cenderung sebahagian besar berlaku apabila stok jatuh. Walau bagaimanapun, bon berada di tempat yang luar biasa sekarang kerana kadar faedah yang rendah pada sejarah. Apabila kadar kenaikan, nilai bon akan turun. Tetapi ini tidak boleh menghalang anda daripada memegang bon dalam portfolio anda kerana mereka masih kurang menentu daripada saham, dan jika pasaran saham mengambil hit besar, bon biasanya meningkat. Ini bermakna bon dan saham berfungsi bersama-sama dalam portfolio anda.

Dalam merekabentuk portfolio, anda ingin mempunyai campuran aset yang boleh bergerak terbalik dalam keadaan pasaran yang berbeza. Mempelbagaikan dengan cara ini mengurangkan risiko anda dan dengan itu peluang anda menjadi terluka.

Peruntukan aset

Peruntukan aset - memegang bahagian kanan stok, bon dan wang tunai untuk situasi anda - penting kerana ia boleh memberi kesan kepada matlamat kewangan dan peribadi anda. Walau bagaimanapun, mereka bentuk model atau portfolio peruntukan aset yang terbaik boleh menjadi rumit. Anda perlu melihat pada masa anda dan toleransi anda untuk risiko.

Gabungan stok dan bon anda juga perlu ditentukan sebahagiannya dengan jumlah wang yang anda perlukan dan apabila anda perlu mengeluarkannya dari akaun anda. Jika anda tidak memasukkan risiko yang cukup (fikir saham), pelaburan anda tidak akan mendapat pulangan yang memadai untuk memenuhi matlamat anda. Bagaimanapun, dengan terlalu banyak risiko (jangan memegang obligasi yang cukup), wang itu mungkin tidak ada ketika anda memerlukannya.

Sebagai contoh, orang yang lebih tua sepatutnya mempunyai saham yang lebih sedikit dan lebih banyak bon dalam portfolionya. Seorang lelaki berusia 25 tahun, bagaimanapun, boleh mempunyai nisbah saham yang lebih tinggi. Dia berada di dalamnya untuk jangka masa panjang dan boleh mengambil risiko lebih daripada seseorang yang hampir bersara.

Kekalkan kepelbagaian

Kita semua ingin tahu apa yang akan berlaku pada wang kita pada tahun 2016. Walaupun kita boleh bergantung kepada media untuk menawarkan banyak tajuk dan pendapat tentang ekonomi dan pasaran, bahaya datang apabila kita mendasarkan strategi pelaburan kita ke tajuk-tajuk ini.

Kita tidak boleh tahu apa yang akan berlaku kepada stok atau bon, dan kita tidak dapat melupakan pasaran. Sekiranya saya boleh, saya mungkin mempunyai pengikut kultus. Tetapi kita tahu ini: Pasaran akan naik, dan pasaran akan turun. Dan beberapa bahagian portfolio anda akan lebih baik daripada bahagian lain.

Memiliki gabungan saham dan bon yang betul akan mengurangkan risiko portfolio anda dan potensi kerugian anda. Oleh itu, bukannya cuba untuk mengambil sekumpulan saham panas, pelabur harus tetap beragam dan berorientasikan tujuan - dan tidak lupa tentang bon.

Jeff Bogart adalah pemilik Sila Wealth Advisory di Mayfield Heights, Ohio.

Imej melalui iStock.