Kekhawatiran Meningkatkan 'Pinjaman Harian untuk Perniagaan Kecil'

Apabila perniagaan pembinaan Cory Elliott melambung, masalah hutangnya bermula. Dia ditolak oleh 10 bank untuk pembiayaan untuk mengembangkan perniagaannya di St Louis, dan seorang perunding kewangan yang disewanya mencadangkan alternatif yang popular: pendahuluan tunai saudagar.

Enam bulan kemudian, dia membayar lebih $ 14,000 sebulan untuk membayar hutang sebanyak $ 130,000 untuk dua pendahuluan tunai. Sekiranya anda berfikir ini seperti pinjaman habis bulan untuk perniagaan kecil, kerana beberapa pengkritik memanggil pendahuluan tunai saudagar, anda akan berada di landasan yang betul. Kedua-dua pinjaman habis bulan dan pendahuluan wang saudagar boleh menenggelamkan peminjam ke dalam mata wang pinjaman faedah tinggi, pinjaman jangka pendek, penyokong perniagaan kecil mengatakan.

Pendahuluan tunai saudagar - bentuk pinjaman perniagaan kecil dalam talian - dipasarkan sebagai cara untuk membantu perniagaan melabur di masa depan mereka. Tetapi sesetengah pemilik perniagaan kecil mengatakan wang tunai ini membawa mereka ke ambang kehancuran.

"Saya tidak bisu," kata Elliott. "Saya rasa begitu mengambil kesempatan."

Di seluruh negara, pertubuhan bukan untung yang membantu hutang pembiayaan semula perniagaan telah melihat gelombang usahawan seperti Elliott meminta pertolongan selepas mendapatkan pendahuluan tunai saudagar, yang boleh mempunyai kadar peratusan tahunan triple-digit setinggi 350%, menurut beberapa kajian.

Laporan Mac oleh Rizab Persekutuan mendapati bahawa 7% pemilik perniagaan kecil di rantau 26 negara memohon pendahuluan tunai saudagar tahun lepas. Di Florida, misalnya, angka itu adalah 18%, atau hampir 1 dari 5 perniagaan kecil.

»LEBIH: Laporan khas Investmentmatome mengenai pendahuluan tunai saudagar - Ia adalah 'liar barat di luar sana'

"Kami melihat gema masa awal subprime mortgage boom" dalam bangkitnya pinjaman perniagaan kecil dalam talian, Gerron Levi, pengarah dasar di koordinasi Komuniti Semula Pelaburan Komuniti Negara mikro, dalam satu sidang oleh sebuah jawatankuasa kecil Dewan A.S. pada Julai. Kemudian pada tahun ini, penggubal undang-undang di Illinois boleh menangani masalah ini apabila mereka menganggap peraturan negara yang ketat mengenai pendahuluan wang tunai saudagar dan pinjaman dalam talian lain.

Walau bagaimanapun, buat masa ini, ia adalah pembeli yang berhati-hati. Berikut adalah apa yang pemilik perniagaan perlu tahu sebelum mengambil pendahuluan tunai saudagar:

Pinjaman 'itu' bukan pinjaman

Pendahuluan tunai saudagar merevolusikan pembiayaan perniagaan kecil dengan melihat penjualan kad kredit atau debit masa depan sebagai produk yang boleh dijual dengan diskaun yang mendalam - seperti sebuah kereta bernilai $ 50,000 dan dibeli pada harga potongan harga $ 35,000. Syarikat pembiayaan memberikan $ 35,000 pendahuluan; Sebagai balasan, perniagaan kecil bersetuju untuk membayar balik $ 50,000 penuh dalam tempoh beberapa bulan.

Walaupun permohonan pinjaman bank sering memerlukan gunung kerja kertas dan minggu usaha untuk keputusan yang tidak menentu, pendahuluan tunai saudagar dapat memberikan wang dalam beberapa hari untuk perniagaan dengan kredit yang buruk atau rekod jejak pendek. Dan jaminan cagaran dan peribadi tidak diperlukan.

"Ini benar-benar lebih seperti pelaburan modal teroka mini dalam perniagaan Main Street," kata Parris Sanz, ketua pegawai undang-undang di CAN Capital, yang mempelopori dagangan pendahuluan tunai saudagar.

»LEBIH: Pendahuluan tunai saudagar pertama

Memandangkan ia bukan secara teknikal pinjaman, pendahuluan wang tunai jatuh dari luar undang-undang pinjaman. Perbelanjaan perbandingan antara tawaran pendahuluan tunai sulit, kerana terma boleh berubah secara meluas, dan amalan yang diharamkan dalam bentuk pinjaman lain - termasuk yuran tersembunyi dan tidak mendedahkan kadar peratusan tahunan - adalah berleluasa, penyokong perniagaan kecil mengatakan.

'Vultures' memilih anda

Tidak seperti bentuk pembiayaan lain, pendahuluan wang tunai peniaga memerlukan kiriman wang harian atau mingguan - jadual pembayaran balik yang boleh membunuh aliran tunai, kata beberapa pemilik perniagaan.

"Ia seperti peminat jenis ini memilih anda," kata Len Rogers, pemilik Kedai Super Basikal Elektrik di San Francisco, yang mendapat dua pendahuluan berjumlah $ 72,000, yang memerlukan pembayaran mingguan hampir $ 1,800. "Mereka hanya mendapat daging mereka setiap minggu."

Pada mulanya, bayaran pendahuluan wang tunai yang dibebankan dengan jualan debit atau kad kredit: Jika perniagaan membuat lebih banyak, ia membayar lebih; tetapi jika jualan turun, pembayaran jatuh. Sekarang, majoriti urus niaga pendahuluan tunai adalah debit berkala langsung dan tetap dari akaun bank pengusaha, kata Sean Murray, bekas broker pendahuluan tunai saudagar yang mengasaskan majalah perdagangan deBanked.

Perniagaan yang bersetuju untuk mengarahkan pemindahan bank semakin sukar, kata Gwendy Brown, naib presiden penyelidikan dan dasar untuk Dana Peluang Mikrolender di San Francisco. "Tiada ruang goyang - jika jualan perlahan, anda masih membayar jumlah yang sama."

Broker mendapat komisen besar

Satu perkara yang sepatutnya menjadi fikiran apabila ditonjolkan sebagai tawaran pendahuluan tunai: Orang yang menjual kesepakatan itu mungkin mengambil potongan 10% atau lebih dari jumlah yang dipinjam.

Pembrokeran $ 20,000 pendahuluan boleh mendapat komisen $ 2,200, kata James Shepherd dari CC Sales Pro, yang melatih broker bebas dan mendapatkan yuran rujukan untuk jualan pendahuluan tunai pedagang dengan Pembiayaan Negara, pemberi pinjaman yang berpangkalan di San Diego."Saya selalu memberitahu pemilik perniagaan, 'Jangan dapatkan pendahuluan tunai saudagar untuk menyelesaikan masalah anda; dapatkan pendahuluan tunai untuk memanfaatkan peluang, '"kata Shepherd.

»LEBIH:Industri pendahuluan tunai peniaga 'terbesar'

Sebagai contoh, ketuhar pemilik kedai pizza telah dimusnahkan dalam api. Walaupun pemilik sedang menunggu pemeriksaan $ 30,000 dari syarikat insuransnya, dia mendapati oven ketuhar yang digunakan untuk $ 15,000 dan mengeluarkan pendahuluan tunai saudagar untuk membayarnya. "Jadi dia tahu bahawa wang itu akan datang, dan dia boleh mendapatkan perniagaannya dan berjalan lebih cepat," kata Shepherd. "Jika anda mendapat pendahuluan wang tunai peniaga untuk menyelesaikan masalah - seperti aliran tunai atau membuat pembayaran - anda hanya membuang bahan api ke atas api."

Kevin Voigt adalah seorang penulis kakitangan di Investmentmatome, sebuah laman web kewangan peribadi. E-mel: [email protected]. Twitter: @kevinvoigt. Penulis staf Investmentmatome Benjamin Pimentel menyumbangkan laporan ini.