Kamus Indeks Kewangan>

Apa itu:

A dana indeks kecenderungan adalah dana bersama yang cermin indeks saham tertentu tetapi memberi berat tambahan kepada stok dalam indeks yang menawarkan hasil dividen yang tinggi.

Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Mari kita anggap dana bersama XYZ adalah dana indeks kecenderungan. Dana mencerminkan indeks S & P 500, yang bermakna ia melabur dalam saham yang sama seperti indeks. Walau bagaimanapun, bukannya melabur dalam stok S & P dengan berat dan perkadaran yang sama dengan indeks S & P itu sendiri, dana bersama XYZ memberikan berat lebih berat kepada stok S & P 500 yang mempunyai hasil dividen yang tinggi.

Mengapakah Perkara Penting:

Bergantung kepada polisi cukai pada bila-bila masa tertentu, pendapatan dividen kadang-kadang dikenakan cukai pada kadar yang lebih tinggi daripada keuntungan modal. Secara teorinya, pasaran mengimbangi beban cukai tambahan ini dengan meletakkan nilai yang lebih rendah pada saham-saham ini - sehingga memberi mereka hasil dividen yang lebih tinggi. Oleh itu jika pelabur boleh membeli dana indeks kecenderungan hasil melalui akaun pelaburan yang terlindung cukai (seperti IRA), pelabur mungkin menggunakan dana untuk mengatasi indeks saham yang mendasari kerana dividen dilindungi.