5 Petikan Warren Buffett Dapat Membuat Anda Pelabur yang Lebih Baik

Dalam lebih daripada 60 tahun beliau melabur, Warren Buffett telah mengumpulkan beberapa pengalaman pelaburan dan menguasai seni menyampaikan cincin yang tajam dan sempurna untuk sebarang pertanyaan yang dilontarkan.

Perpustakaan Buffettisms mungkin kedengaran hanya untuk gigitan bunyi, tetapi jangan tertipu oleh ekonomi kata-kata. Dengarkan dengan teliti dan anda akan mendapat kedalaman, kebijaksanaan dan pengambilan praktikal sama ada anda seorang pelabur baru, peniaga saham berpengalaman atau orang yang berhati-hati.

Berikut adalah lima dari surat-surat tahunan Ketua Berkshire Hathaway kepada para pemegang saham, wawancara dan biografi.

1. 'Kejayaan dalam pelaburan tidak berkait dengan IQ … apa yang anda perlukan adalah perangai untuk mengawal dendam yang membuat orang lain mengalami masalah dalam melabur.'

Dari petikan harga masa sebenar kepada penganut lembu dan menanggung penganalisis yang menghidupkannya di TV secara langsung, terdapat gangguan gangguan pelaburan hari ini yang memberi makan kepada otak kita sebagai pemakanan yang tidak seimbang. Di tengah-tengah bunyi ini, tumpuan besar-gambar merosot dan kami berasa terdorong untuk bertindak balas terhadap sebarang ancaman segera (tajuk tajuk utama yang tidak disengajakan, gangguan pasaran seketika).

Membiarkan emosi mendorong keputusan pelaburan adalah salah satu kesilapan pelaburan yang paling biasa. Pertimbangkan pulangan 401 (k) pemegang akaun yang menarik wang dari pasaran dan duduk di luar semasa krisis kewangan. Dari September 2008 hingga Mac 2010, mereka kehilangan purata hampir 7% dalam akaun mereka, menurut kajian Fidelity lebih daripada 11 juta 401 (k) akaun.

Para pelabur yang mengalami kemelesetan, mengekalkan peruntukan saham mereka dan terus membuat sumbangan tetap ke akaun persaraan mereka dalam tempoh masa yang sama menyaksikan baki 401 (k) mereka meningkat sebanyak 22%. Bukti, seperti yang dikatakan oleh Buffett, kegagalan untuk bertindak balas - atau ketabahan, sebenarnya - adalah alat pelaburan yang kuat.

2. 'Tempoh pegangan kegemaran kami adalah selama-lamanya.'

Di sini Buffett tidak menasihati orang untuk tidak menjual saham. Petikan penuhnya (dalam surat tahun 1988 kepada pemegang saham Berkshire Hathaway) mendedahkan bahawa dia bercakap tentang memilih syarikat yang stabil yang memberikan para pelabur dengan ketenangan fikiran: "Apabila kita memiliki bahagian perniagaan yang cemerlang dengan pengurusan yang luar biasa, tempoh pegangan kegemaran kita adalah selama-lamanya. Kami hanya bertentangan dengan mereka yang tergesa-gesa untuk menjual dan menempah keuntungan apabila syarikat-syarikat melaksanakan dengan baik tetapi yang dengan sabarnya bergantung kepada perniagaan yang mengecewakan."

Tujuan Buffett adalah untuk menjadi pemilik bahagian syarikat-syarikat besar yang, dari waktu ke waktu, memberikan pelabur keuntungan yang lebih besar daripada sekumpulan taruhan jangka pendek. Komitmen tidak dalam kad untuk peniaga saham aktif stereotaip yang memberi tumpuan untuk membuat pergerakan harga saham jangka pendek.

Bagaimanakah seorang pelabur individu mencari perniagaan yang komitmen dan layak? Oracle of Omaha mempunyai nasihat tentang itu juga: Dia berkata untuk bertindak seperti anda mempunyai kad keputusan pelaburan sepanjang hayat dengan hanya 20 pukulan di atasnya. Dan mencari syarikat yang patut mendapatkan salah satu tempat itu? Teruskan membaca …

3. 'Beli ke syarikat kerana anda mahu memilikinya, bukan kerana anda mahu saham naik.'

Sesiapa sahaja boleh membeli saham. Kedai-kedai Buffett untuk perniagaan, bukan simbol ticker. Dan ingatlah bahawa anda membeli, tidak meminjam, saham. (Satu lagi garis panduan yang berguna untuk diingati: "Jika anda tidak sanggup memiliki stok selama 10 tahun, jangan berfikir untuk memilikinya selama 10 minit.")

Menilai sebuah syarikat dari perspektif rakan kongsi perniagaan yang berpotensi (selepas semua, itulah yang melabur dalam stok sebenarnya) adalah tentang melihat betapa perniagaan itu berjalan, sama ada ia mempunyai kelebihan bersaing dalam bidangnya dan jika pasukan pengurusan mempunyai apa ia diperlukan untuk memacu pertumbuhan jangka panjang dan menguruskan melalui kemunduran jangka pendek.

Begitu kuatnya kepercayaan terhadap syarikat-syarikat yang dia beli ketika Buffett dan co-pilotnya, Charlie Munger mempunyai dolar tambahan untuk melabur, sebelum mereka mencari tempat lain, mereka menjual portfolio perusahaan yang mereka miliki. Memperbaiki komitmen mereka kepada perniagaan yang biasa membuat perkara mudah di dunia di mana terdapat banyak pilihan pelaburan.

Mencari syarikat yang hebat untuk melabur adalah satu langkah. Keupayaan untuk tidak hanya memegang melalui tebal dan nipis, tetapi untuk terus membeli apabila masalah hit - itulah perbezaan antara pemetik saham yang baik dan pelabur yang hebat.

4. 'Ketakutan apabila orang lain tamak dan tamak hanya apabila orang lain takut.'

Anda telah membuat penyelidikan dan membeli saham dalam syarikat yang berada dalam kedudukan yang baik untuk memberikan ganjaran jangka panjang. Kemudian yang tidak dapat dielakkan berlaku. Harga saham mendapat membanting. Mungkin ia adalah mangsa kerosakan cagaran semasa penurunan pasaran keseluruhan, atau mungkin penurunan itu terikat kepada pendapatan jangka pendek yang lemah atau krisis syarikat / industri yang khusus.

Inilah masanya kebenaran, atau seperti yang dijelaskan oleh Buffett dalam suratnya kepada pemegang saham semasa krisis dot-bom pada tahun 2001: "Anda hanya mengetahui siapa yang sedang berenang dengan telanjang ketika arus airnya keluar."

Bahagian yang baik dari kejayaan Buffett ialah dia bukan sahaja menahan ketidakselesaan, tetapi juga merangkul peluang yang diperolehnya. "Perkara terbaik yang berlaku kepada kita adalah apabila sebuah syarikat besar mendapat masalah sementara. … Kami mahu membelinya apabila mereka berada di meja operasi."

5.'Dalam melabur, tidak perlu melakukan perkara-perkara luar biasa untuk mendapatkan hasil yang luar biasa.'

Buffett membuat pelaburan mudah. Mudah-mudahan mudah. Tetapi pada hakikatnya kejayaannya adalah kerana keupayaannya untuk melakukan perkara-perkara yang luar biasa: Dia telah menguasai emosinya (mempunyai perasaan untuk mengawal naluri semula jadi yang menyebabkan para pelabur tersesat), mempunyai keingintahuan intelektual yang tidak pernah puas (untuk menyelidik saham di dalam dan luar) dan mengekalkan tumpuan berterusan terhadap keputusan pelaburan jangka panjang.

Buffett mempunyai banyak masa untuk menjadi tuan, oleh itu mengapa pelabur individu harus mengambil tafsiran yang lebih harfiah tentang sebut harga di atas. Dan itu adalah: Jangan suka dan jangan membuat pelaburan terlalu rumit.

Nasihat Buffett untuk majoriti pelabur mudah: "Silap mata bukan untuk memilih syarikat yang betul," katanya dalam wawancara CNBC baru-baru ini. "Caranya ialah untuk membeli semua syarikat besar melalui S & P 500."

Dia bercakap tentang melabur dalam dana bersama indeks. Mengujakan? Tidak betul. Berkesan? Benar: Standard & Poor 500 (indeks 500 syarikat terbesar di A.S.) telah mencatatkan pulangan tahunan purata hampir 10% sejak tahun 1928.

Fortune nikmat kepada mereka yang melabur dengan konsisten dan kos efektif, beliau menerangkan. Yuran pelaburan adalah musuh pulangan pelaburan. Dana indeks biasa dikenali dengan kos pengurusan yang sangat rendah, dan menggunakan broker dalam talian murah memastikan lebih banyak simpanan anda berfungsi untuk anda. (Baru kepada broker dunia? Lihat analisis tapak kami broker saham terbaik untuk pemula.)

Sangat kuat ialah keyakinan Buffett tentang pendekatan mudah ini untuk melaburkannya dalam suratnya pada tahun 2013 kepada para pemegang sahamnya yang mendedahkan bahawa dia telah memberikan arahan yang sama dalam kehendaknya untuk pemegang amanah yang bertanggungjawab menguruskan wang untuk warisnya: "Saya percaya jangka panjang amanah hasil dari dasar ini akan lebih tinggi daripada yang dicapai oleh kebanyakan pelabur - sama ada dana pencen, institusi atau individu - yang menggunakan pengurus bayaran tinggi."

Dayana Yochim adalah seorang penulis di Investmentmatome, sebuah laman web kewangan peribadi. E-mel: [email protected]. Twitter: @dayanayochim.