60% Potensi Terbalik Untuk COSWF - Jika Sejarah Berulang Sendiri |

Media tidak hanya memberikan kita berita lagi, ia memberikan kita berita dengan drama itu muncul 1,000%.

hari, sementara minyak mengalir ke dasar laut berita utama penuh dengan cerita tentang bencana. Terdapat juga suapan kamera hidup dari bahagian bawah lautan yang memperlihatkan minyak yang mengalir di CNN 24 jam sehari.

Mana-mana syarikat yang mempunyai operasi besar di Teluk Mexico telah merosot harga saham mereka. Bukan hanya BP atau Transocean (NYSE: RIG) - syarikat yang terlibat secara langsung - tetapi semua syarikat yang beroperasi di rantau ini.

Dan ia tidak berhenti di sana. Pergerakan Deepwater yang beroperasi di seluruh dunia juga dijual tanpa belas kasihan. Tumpahan Macondo adalah satu perkara yang serius, tetapi hakikat bahawa setiap syarikat yang beroperasi di sektor ini dihancurkan menciptakan peluang yang baik untuk pelabur dengan perlembagaan kontrarian … Seperti yang anda dapat lihat dalam carta berikut, dalam tempoh satu tahun tumpahan harga saham banyak syarikat-syarikat ini telah pulih sepenuhnya memberikan pulangan hebat dalam masa satu tahun sahaja. Saya cukup bernasib baik untuk membeli beberapa syarikat ini pada awal bulan Julai 2010 dan menjualnya pada bulan Mac tahun 2011:

Bagi saya, ini adalah bukti bahawa strategi pelaburan kontrarian - sementara kadang-kadang rasa saraf - sering menjadi satu yang berjaya.

Jika sesetengah sektor pasaran sering muncul dalam berita utama dalam cahaya negatif, ada peluang yang baik bahawa harga saham syarikat di sektor ini terlalu banyak potongan.

Hari ini, saya percaya kita sedang melihat satu lagi peluang untuk membuat kekayaan akhbar buruk.

Tidak banyak perkara yang lebih tidak popular daripada pasir minyak Kanada. Perbincangan Keystone Pipeline adalah dalam berita setiap minggu dengan lebih dari beberapa selebriti Hollywood yang menceritakan bagaimana produksi pasir kejahatan adalah.

Dengan adanya semua pers negatif, para pelabur telah menyedihkan aset pasir minyak, dan telah mendorong harga saham turun dalam industri. Buktinya terletak pada fakta bahawa harga saham sesetengah syarikat minyak pasir minyak kekal berada di mana mereka berada ketika minyak kurang dari separuh di mana hari ini.

Harga minyak tinggi bermakna peningkatan yang besar dalam pendapatan dan aliran tunai, yang sepatutnya diterjemahkan ke dalam harga saham yang lebih tinggi. Pasaran boleh mengabaikannya seketika, tetapi dari masa ke masa ia adalah kepercayaan saya bahawa ia akan menjadi keupayaan penjanaan tunai syarikat-syarikat ini yang memacu harga saham, bukan fakta bahawa pasir minyak tidak popular.

Sebagai bendahari pelaburan nilai Ben Graham terkenal berkata, "dalam jangka pendek pasaran saham adalah mesin pengundian, dalam jangka panjang ia adalah mesin penimbang."

Dan ada yang memutuskan dengan satu syarikat khususnya yang boleh memberi ganjaran kepada para pelabur dengan baik.

Lihatlah carta saham di

Canadian Oil Sands (OTC: COSWF)

di bawah. Memimpin krisis kewangan tahun 2008 saham syarikat yang diniagakan lebih daripada $ 50 sesaham. Kemudian tidak menghairankan apabila minyak jatuh kepada kira-kira $ 30 setong, saham Oil Oil Sands terhempas bersama-sama dengannya - menjatuhkan sebentar di bawah $ 20.

Terus maju ke hari ini, dan kami mempunyai harga minyak yang lebih tiga kali ganda dari bahagian bawah 2009 hingga lebih daripada $ 100 setong. Sementara itu, saham Kanada Oil Sands masih terjebak di atas $ 20! Harga saham telah diperdagangkan ke sisi dua tahun. Ini bermakna asas pemegang saham semasa telah membina kos purata di atau sekitar harga saham semasa. Orang-orang ini tidak akan terburu-buru untuk menjual apabila saham ini akhirnya pecah. Apabila anda menganggap leverage syarikat ini dengan harga minyak, nampaknya benar-benar tidak masuk akal bahawa minyak boleh triple dan saham Kanada Oil Sands tidak bergerak.

Carta di atas yang dari persembahan syarikat yang paling terkini menunjukkan bagaimana aliran tunai Kanada Oil Sands bereaksi terhadap perubahan dalam harga minyak mentah WTI. Kerana harga minyak pergi, begitu juga harus pergi saham Kanada Oil Sands.

Carta menunjukkan bahawa pada harga minyak $ 70 per barel, Canadian Oil Sands menghasilkan kira-kira $ 1.30 sesaham dalam aliran tunai. Sementara itu pada $ 100 per barel minyak, syarikat menjana hampir $ 3.00 sesaham dalam aliran tunai.

Maksud saya ialah perbezaan harga minyak pada harga $ 30 per barel lebih dari dua kali ganda aliran tunai per saham, dan di dalamnya terdapat perpecahan antara minyak yang telah turun dari $ 30 hingga $ 100 sejak tahun 2009, dan harga saham Kanada Oil Sands yang tidak pergi ke mana-mana.

Saya telah menyoroti hakikat bahawa saham syarikat ini harus mengesan harga minyak yang diberikan leverage kepada komoditi itu. Sekarang saya ingin memperlihatkan kepada anda apa yang saya fikir syarikat ini bernilai secara sesaham.

Melihat bagaimana syarikat yang didagangkan secara umum sebenarnya bernilai boleh menjadi proses yang sukar dan tidak tepat.

Ini kerana Kanada Oil Sands hanya memiliki satu aset - 36,77% kepentingan dalam pengeluar pasir minyak, Syncrude

Juruaudit rizab bebas menganggarkan bahwa Syncrude rizab terbukti dan mungkin memiliki kehidupan selama 44 tahun pada kadar pengeluaran semasa. Terdapat juga sumber-sumber luar jangka dan prospek yang tidak dijangka di luar yang perlu memperluaskan tingkap pengeluaran Syncrude.

Hanya projek perlombongan seperti apa yang terdapat di pasir minyak Kanada boleh menawarkan jenis keselamatan pengeluaran jangka panjang. Para pencinta alam mungkin tidak menyukainya, tetapi dari masa ke masa rizab ini akan terbukti sangat berharga untuk dunia yang berkeinginan tenaga.

Itu mungkin sebabnya, pada 2010, Conoco Phillips (NYSE: COP)

dijual 9.03% kepentingan dalam Syncrude kepada syarikat China

Sinopec (NYSE: SHI)

untuk $ 4.65 bilion. Sesetengah matematik mudah memberitahu kita bahawa jika kepentingan 9.03% dalam Syncrude bernilai $ 4.65 bilion, maka kepentingan minyak Kanada Sands '36.74% bernilai $ 18.9 bilion. Itu $ 18.9 bilion diterjemahkan kepada $ 38 per saham Canadian Oil Sands. Bandingkan dengan harga saham sekarang sebanyak $ 24, dan nampaknya hampir 60% terbalik untuk mencapai nilai sebenar kepemilikan syarikat ini. juga penting untuk ambil perhatian bahawa ketika Sinopec membeli saham Conoco, harga minyak melayang sekitar $ 70. Hari ini, WTI lebih dari $ 100 dan harga global lebih tinggi daripada itu. Ini bermakna perkiraan saya mengenai apa yang kepentingan Kanada Oil Sands 'dalam Syncrude bernilai harus konservatif. Pembelian Canadian Oil Sands oleh sebuah syarikat yang lebih besar kemungkinan akan menghasilkan keuntungan modal yang besar bagi para pemegang saham. Jika transaksi itu tidak berlaku, ini juga merupakan syarikat yang harus menjadi pegangan jangka panjang yang baik juga.

Pada harga saham semasa, Canadian Oil Sands menghasilkan hampir 6%, jadi pelabur dibayar dengan baik untuk menunggu. Selain itu, syarikat itu juga sangat baik untuk jangka panjang dengan beberapa rizab minyak terpanjang di planet ini, melalui kepentingannya dalam Syncrude.

Risiko Pertimbangkan:

Walaupun secara peribadi saya fikir dunia akan sangat memerlukan setiap tong minyak yang kita dapati, mungkin pergerakan alam sekitar dan akhbar negatif dapat terus memegang harga saham syarikat ini. Sesetengah jenis cukai alam sekitar yang besar dalam pengeluaran pasir minyak juga boleh menjadi perhatian.

Tindakan untuk Ambil ->

Beli saham Kanada Oil Sands, tuck them away dan nikmati dividen. Sekiranya empat puluh tahun dari sekarang harga minyak lebih tinggi dari hari ini, kemungkinan besar cucu-cucu anda dapat menikmati pendapatan dividen yang lebih besar dari syarikat ini. Atau lebih baik, seseorang memperoleh syarikat itu dalam jangka pendek dan anda menyedari keuntungan modal yang bagus.