All-Star Investors Buffett, Lynch And Others Share Wisdom You Can Use |

Investors spend a lifetime developing a suitable falsafah yang membantu membentuk keputusan kewangan mereka. Untuk membangunkan pandangan mereka, mereka mencari nasihat bijak dari para pelabur yang berjaya.

Nasihat terbaik mempunyai kualiti ketuhanan dan dapat dipertimbangkan dalam hampir semua persekitaran ekonomi.

Berikut adalah lima nasihat kegemaran saya, bermula dengan mungkin pelabur paling terkenal di dunia:

1. "Barisan pemisahan pelaburan dan spekulasi, yang tidak pernah cerah dan jelas, menjadi kabur masih lagi apabila kebanyakan peserta pasaran baru-baru ini menikmati kemenangan. Tidak ada rasional yang sedari seperti denda besar tanpa tenaga." - Warren Buffett dalam surat kepada para pemegang saham pada Mac 2000

Buffett menulis bahawa ketika ledakan dot-com berada di peringkat akhir, dan tidak lama selepas surat tahunan ini kepada para pemegang saham ditulis, pasaran jatuh. Wawasan Buffett juga digunakan untuk pasaran hari ini. Setiap kali pasaran meningkat untuk tempoh yang panjang (seperti yang ada selama empat tahun yang lalu), para pelabur mengembangkan rasa hubris dan mula percaya bahawa pelaburan mudah.

Namun, pelaburan yang berjaya bukan tentang menunggang ombak. Ia mengenai mengetahui bila hendak melawan ombak. Sesungguhnya, apabila pasaran membuat pelaburan kelihatan mudah, anda harus membesar. Sedikit pelabur suka berfikir tentang menjual saham dan memegang tahap tinggi wang tunai apabila pasaran memukul ketinggian baru, tetapi mereka adalah sedikit bertuah yang boleh menjadi tebal dan menyelam apabila pasaran sedang mencipta banyak pembunuhan beramai-ramai. Mempunyai wang tunai yang tersedia apabila stok jatuh adalah salah satu cara terbaik untuk menjana wang dalam jangka panjang.

2. "Ketahui apa yang anda miliki, dan ketahui mengapa anda memilikinya." - Peter Lynch

Ini adalah ungkapan sebenar yang diucapkan oleh pengurus dana bersama Fidelity Investments yang legenda, yang sering dikutuk sebagai berkata "Beli apa yang anda ketahui."

Titik Lynch adalah mudah dan langsung. Jika anda tidak benar-benar memahami industri di mana sebuah syarikat beroperasi, maka anda meneka bahawa pelaburan ini akan berbaloi dengan baik. Bagi beliau, ini bermakna sedikit pendedahan kepada stok teknologi, dan keutamaan yang kuat untuk syarikat yang menghasilkan barangan yang popular dengan pengguna.

Namun ia adalah bahagian kedua frasa yang juga penting: Jangan hanya beli stok kerana anda suka produk syarikat. Adakah kerja rumah anda dan menilai sama ada permintaan untuk produk meningkat, sama ada persaingan adalah kebimbangan, dan sama ada syarikat boleh menjual produk ini dengan keuntungan yang kukuh. Salah satu sudut favorit Lynch adalah untuk menentukan saiz peluang pasaran yang berpotensi dan hanya dengan syarikat-syarikat yang menghadapi peluang yang sangat besar.

Syarikat Minuman SodaStream (Nasdaq: SODA) adalah sempurna contoh jenis Lynch syarikat akan suka. Ia muncul di tempat kejadian dengan produk yang menarik (air karbonat dan minuman lain di rumah) di pasaran yang boleh tumbuh agak besar. Jualan SodaStream kini melebihi $ 500 juta setiap tahun, dan penganalisis mula bercakap mengenai asas jualan $ 1 bilion dalam beberapa tahun sahaja. Mana-mana pengguna yang peminat awal produk ini boleh dengan mudah menjadi pelabur awal di dalam syarikat.

3. "Jika anda menghadapi masalah membayangkan kehilangan 20% dalam pasaran saham, anda tidak sepatutnya berada dalam stok." - John Bogle

Pengasas Vanguard Investments mempunyai banyak frasa yang bagus untuk kreditnya, tetapi ini adalah salah satu kegemaran saya. Ramai orang mengelakkan pasaran saham kerana tanggapan mengenai tahun yang sangat buruk terlalu sukar untuk perut. Anda memerlukan ketabahan usus yang tepat untuk mengendalikan gyrations pasaran yang tidak pernah berakhir.

Namun melihat cara lain, Bogle tidak menyarankan agar pasar yang buruk harus menakutkan anda. Sebaliknya, beliau menahan pelabur untuk terus kukuh, walaupun ketika pasaran tidak. Itulah yang berlaku pada akhir 2008 dan awal 2009. S & P 500 menjunam begitu banyak bahawa banyak portfolio kehilangan sebahagian besar nilai. Ramai yang menggunakan pengalaman itu sebagai alasan untuk melepaskan pelaburan, tetapi pelabur-pelabur yang memilih untuk menunggang krisis itu diperlakukan dengan menakjubkan pada tahun-tahun berikutnya.

4. "Syarikat ini kelihatan murah, syarikat itu kelihatan murah, tetapi ekonomi keseluruhannya dapat mengacaukannya. Kuncinya ialah menunggu. Kadang-kadang perkara paling sukar dilakukan adalah melakukan apa-apa." - David Tepper

Anda mungkin tidak tahu nama David Tepper, tetapi anda sepatutnya. Dia telah disenaraikan sebagai pengurus dana lindung nilai tertinggi oleh The New York Times pada tahun 2009 dan sekali lagi oleh majalah Forbes pada tahun 2012. Kejayaannya bukanlah untuk membeli sekeping kecil syarikat. Dia membuat pelaburan tertumpu dalam sekumpulan saham terpilih, dan dia menunggu (kadang kala untuk masa yang sangat lama) sehingga dia merasakan bahawa bintang-bintang itu sejajar dengan sempurna.

Ini bermakna terdapat tempoh ketika dia benar-benar melakukan pembelian atau penjualan yang sangat sedikit. Itulah berbeza dengan pengurus dana yang melihat keperluan untuk terus menukarkan portfolio mereka setiap suku tahun dengan membeli dan menjual.

5. "Masa pesimisme maksimum adalah masa terbaik untuk membeli, dan masa keyakinan maksimum adalah masa terbaik untuk dijual." - Sir John Templeton

Templeton, yang membina firmanya sebagai sebuah kuasa kewangan global, hanya menyatakan pengajaran yang paling penting mana-mana pelabur boleh belajar. Menggandakan kembali krisis kewangan tahun 2008 dan 2009, kebanyakan pelabur meninggalkan kapal dan saham seperti Ford (NYSE: F) , Domino's Pizza (NYSE: DPZ) dan Hertz (NYSE: HTZ) jatuh kepada hanya beberapa dolar saham.

Adakah syarikat-syarikat ini keluar dari perniagaan? Tiada jalan. Namun, para pelabur bertindak dengan sangat teruk bahawa harga saham tersirat dalam pemfailan kebangkrutan. Mana-mana pelabur yang melangkah pada masa "pesimisme maksimum," sebagai nota Templeton, dua kali ganda, tiga kali ganda atau bahkan empat kali ganda wang mereka dalam pelaburan yang sedih itu.

Sudah tentu, boom dot-com menonjolkan sisi lain duit syiling. Saham teknologi, seperti yang tercatat oleh indeks Nasdaq, meningkat 55% pada tahun 1998 dan 57% pada tahun 1. Keuntungan tersebut tidak dapat ditahan oleh ramai, dan wang segar dicurahkan ke dalam pasaran saham dalam beberapa bulan pertama pada kadar yang marah pada tahun 2000. Dalam tempoh beberapa bulan, bahawa "keyakinan maksimum" akan mengakibatkan keruntuhan bagi banyak portfolio heavy tech.

The Investing Answer: Terdapat beberapa tema yang jelas di sini. Elakkan kumpulan itu, melabur di syarikat yang anda faham, zig ketika orang lain sedang berkelahi, dan jangan biarkan takut memerintahkan tindakan anda ketika perjalanan menjadi kuat.