Kehidupan Pasaran Bear: 5 Ciri-ciri Stok Aman untuk Mencari |

Dua pasaran beruang dalam tiga tahun. Berapa banyak lagi ini boleh kita ambil?

Kemerosotan tersebut (pasaran beruang ditakrifkan sebagai kejatuhan 20% dari puncak baru-baru ini) boleh menjadi sangat memalukan, menyebabkan banyak pelabur untuk melontar tuala dan mengelakkan pasaran saham sama sekali.

Banyak kajian menunjukkan bahawa saham memberikan pulangan yang lebih baik daripada bon dan wang tunai - pada jangka masa berbilang dekad - dan untuk mengelakkan pasaran saham sepenuhnya membuatnya lebih sukar untuk membina telur sarang persaraan yang besar.

Daripada sekadar mengelakkan stok, lebih baik hanya untuk mengelakkan stok yang menunjukkan risiko terbesar.

Stok risiko yang lebih rendah membolehkan anda tidur lebih baik pada waktu malam sementara masih memberikan keuntungan jangka panjang yang mantap.

Saham-saham yang agak selamat ini datang dalam banyak bentuk, tetapi mereka berkongsi beberapa ciri utama.

Berikut adalah apa yang perlu anda cari.

Ciri Stok Selamat # 1: Dividen Stabil dan Meningkat

dividen cenderung agak matang. Mereka telah lama berlalu dan mereka tahu industri mereka dengan baik. Sama ada utiliti elektrik tempatan seperti

Con Edison (NYSE: ED) atau gergasi makanan seperti Kraft (NYSE: KFT) , anda membeli rekod prestasi terbukti, tidak perlu risau bahawa ekonomi lemah akan menjejaskan perniagaan. Lebih penting lagi, hasil dividen ini adalah seperti magnet untuk pelabur yang takut dalam masa percubaan. Sekiranya dividen yang membayar saham jatuh dalam harga, hasil dividennya naik, yang hanya membawa sokongan belian segar dan harga saham yang pulih. Syarikat-syarikat seperti yang disebutkan di atas biasanya membayar 3% hingga 4%.

[Syarikat-syarikat tertentu adalah pakar-pakar dalam hidup dan bahkan berkembang di pasaran yang sukar. Kami telah memilih sekumpulan stok yang mempunyai sejarah membayar pembayaran dividen yang kukuh (dan berkembang) dalam senarai "10 Saham Terbaik yang Dipegang Selamanya." Salah satu saham telah membuat 89 pembayaran berturut-turut … dan telah meningkatkan dividennya sebanyak 28.9% sejak tahun 2004. Lawati halaman ini untuk mengetahui lebih lanjut mengenai senarai saham kami untuk memegang "selama-lamanya."]

Trait Stock Safe # 2: A History Peningkatan Jualan dan Keuntungan

Pelbagai syarikat berjaya meningkatkan jualan dan keuntungan dalam semua jenis persekitaran ekonomi. Sebagai contoh, pembekal hospital

Abbott Labs (NYSE: ABT) telah meningkatkan jualan setiap tahun selama 20 tahun yang lalu. Kemelesetan atau tidak, penjualan dijangka meningkat pada tahun 2012 juga. Itu bukan sesuatu yang kebanyakan syarikat pasti dapat. Walaupun kebanyakan syarikat tidak melihat peningkatan pendapatan jualan setiap tahun, ada - seperti

Apple (NYSE: AAPL) - lakukan. Mula melihat pernyataan pendapatan untuk mencari contoh lebih lanjut mengenai syarikat-syarikat besar dengan pertumbuhan pendapatan yang kukuh. Stok Simpanan Aman # 3:

Aliran Tunai Percuma yang Kukuh dan Kukuh Jika terdapat lapisan perak untuk masalah tahun 2008 dan 2009, itu adalah bahawa kita dapat melihat apa syarikat-syarikat benar-benar dibuat apabila keadaan menjadi sukar.

Seperti yang saya nyatakan dalam artikel sebelumnya, "Membuat Kebanyakan Pasaran Volatile Hari Ini", aliran tunai percuma (FCF) berfungsi sebagai penunjuk kejayaan yang lebih baik daripada pendapatan bersih, kerana ia memperlihatkan berapa banyak syarikat telah mengurangkan hutangnya, membangunkan produk baru, membina simpanan atau mengembangkannya.

Sejumlah syarikat masih berjaya menghasilkan sejumlah besar aliran tunai bebas (yang ditakrifkan sebagai keuntungan operasi tanpa perbelanjaan modal) pada masa-masa yang sukar, yang bermaksud mereka mungkin akan terus berbuat demikian sekalipun ekonomi jatuh ke dalam kemelesetan.

Sebagai contoh, firma teknologi

Dell (Nasdaq: DELL) biasanya memperoleh lebih daripada $ 3 bilion dalam aliran tunai percuma setiap tahun. Fiskal (Januari) 2009 adalah cabaran sebenar: Jualan turun 13% dan aliran tunai percuma turun kepada $ 1.5 bilion. Itu masih menarik, dan menerangkan bagaimana Dell telah berjaya mengepam lebih daripada $ 17 bilion dalam bentuk tunai ke neraca semasa. Aliran tunai bebas yang sihat seperti ini membolehkan syarikat untuk membina penampan tunai dan / atau bertindak balas dengan pantas untuk mengubah keadaan pasaran. Ciri-ciri Stok Selamat # 4:

Lembaran Imbangan Lembaran-Bukti Lembaran imbangan harus selalu menjadi tumpuan anda apabila ekonomi memasuki peregangan kasar. Syarikat-syarikat yang mempunyai banyak wang tunai dan hutang kecil boleh menunggang masa yang sukar tanpa merosot dan bahkan mungkin dapat mengambil bahagian secara agresif jika pesaing-pesaing yang lebih lemah harus berhenti seketika semasa penurunan.

# - ad_banner_2- # Lihat pembuat cip memori

Teknologi Micron (NYSE: MU) sebagai contoh. Stok syarikat berada di bawah tekanan sekarang kerana harga untuk cip memori jatuh. Berita baik: Ketiga saingan utama Micron - semua beribu pejabat di Asia - membawa banyak hutang dan benar-benar tidak mampu untuk kehilangan lebih banyak wang, jadi mereka perlu mengurangkan pengeluaran cip ini. Oleh kerana Micron sedang duduk di atas $ 2 bilion dalam bentuk wang tunai, syarikat itu dapat membuat pelaburan yang besar dalam produk baru, yang akan membolehkan mereka berkembang tidak seperti para pesaingnya yang sedang berjuang untuk menghindari pembakaran lagi.

Stok Simpanan Selamat #

5: Jawatan Pertahanan Akhirnya, anda boleh memberi tumpuan kepada syarikat-syarikat yang benar-benar melihat peningkatan permintaan dalam ekonomi yang lemah. Sebagai contoh, apabila pengguna memotong semula, mereka cenderung untuk terus memegang kereta mereka. Hasilnya, peruncit yang menjual alat ganti atau kenderaan pembaikan adalah permainan pertahanan.

Rantaian pembaikan kereta

Monro Muffler (Nasdaq: MNRO) menyaksikan kenaikan jualan hanya 5% dalam fiskal (Mac) 2008 kerana jualan kereta baru pada tahun-tahun sebelumnya telah mantap. Namun begitu ekonomi melambat, dan kereta semakin tua, jualan Monro meningkat sebanyak 33% dalam tempoh dua tahun akan datang. Stok defensif lain termasuk kedai diskaun seperti rantai makan Family Dollar (NYSE: FD) dan rantai makan yang berorientasikan nilai seperti McDonalds (NYSE: MCD) . [Ketahui lebih lanjut mengenai stok pertahanan: Di mana Menemukan Saham-Saham Prokrim-Krisis di Pasaran Hari Ini]

The Investing Answer:

Tinjauan ekonomi, pasaran saham dan banyak saham individu mungkin menjadi suram di tempat-tempat di hadapan. Tetapi pelbagai syarikat masih cukup menarik, sama ada mereka memainkan kunci kira-kira yang kuat, secara konsisten menjana aliran tunai yang kukuh, atau hanya menawarkan hasil dividen yang mengagumkan dan mampan. Ini adalah kapal selamat di laut yang ribut.