Perniagaan Anda, 401 (k) dan 'F-Word'

Oleh Mathew Dahlberg

Ketahui lebih lanjut mengenai Mathew di laman web kami Tanya Penasihat

Sejak tahun 1980-an, 401 (k) telah menjadi sinonim dengan simpanan persaraan pekerja. Malah, pasaran 401 (k) telah menjadi satu yang besar, dengan penjimatan kenderaan mewakili hampir seperlima jumlah simpanan rakyat Amerika untuk usia tua.

Malangnya, menurut Pejabat Kebertanggungjawaban Kerajaan (GAO), pada tahun 2012 hanya 14% daripada perniagaan kecil (ditakrifkan kurang daripada 100 pekerja) menawarkan apa-apa pelan persaraan majikan untuk pekerja mereka. Walaupun bayaran untuk rancangan 401 (k) dan pelan-pelan yang berkelayakan lain telah turun dalam beberapa tahun kebelakangan ini, pemilik masih menamakan yuran sebagai alasan penting untuk tidak menaja rancangan persaraan di tempat kerja.

Ada sebab lain perniagaan kecil cenderung menjauhkan diri daripada rancangan 401 (k), iaitu apa yang kita dalam perniagaan pengurusan kekayaan memanggil "f-word": fidusiari.

Bertindak sebagai fidusiari adalah kewajipan undang-undang penasihat untuk selalu bertindak dalam kepentingan terbaik klien. Bagi pelanggan individu, mengetahui sama ada broker atau pengurus wang anda beroperasi sebagai fidusiari adalah perbezaan penting yang membawa kepada insentif penasihat anda.

Walaupun perancang kewangan mungkin atau mungkin tidak bertindak sebagai fidusiari, broker dipegang untuk apa yang disebut "kesesuaian" standard, yang merupakan bar bawah di mata undang-undang. Mereka tidak perlu mendedahkan konflik kepentingan, ataupun mereka perlu bertindak dengan kepentingan terbaik pelanggan.

Perbezaan ini tidak semestinya menjadi satu-satunya sebab untuk memilih seorang penasihat yang lain, tetapi kami merasakan bahawa menjadi fidusiari adalah ukuran kepercayaan yang sangat penting dalam hubungan penasihat klien. Apabila ia berkaitan dengan perniagaan kecil dan rancangan 401 (k), tidak mengetahui "f-word" boleh menjadi lebih berbahaya bagi pemilik kerana peningkatan kemungkinan tindakan undang-undang daripada peserta pelan.

Saya dapat melihat beberapa pemilik perniagaan kecil berfikir, "Tunggu sebentar - saya boleh didakwa kerana mahu melakukan dengan betul oleh pekerja saya dan menawarkan rancangan 401 (k)?"

Itu betul. Sebabnya ialah sebagai penaja pelan, seorang majikan yang mempunyai rancangan 401 (k) menjadi, secara sah, seorang fidusiari kepada rancangan itu dan kepada para pekerja yang mengambil bahagian. Senarai tugas yang sangat terhad termasuk memastikan bahawa wang yang tertunda oleh para peserta dipindahkan ke rancangan 401 (k) mereka tepat pada masanya, memberitahu pekerja tentang rancangan dan yuran dan perbelanjaan pelan, dan, kegemaran saya, memilih pilihan pelaburan yang ada dan memantau prestasi pelaburan secara teratur.

Adakah kebanyakan pemilik perniagaan kecil mempunyai pendidikan, tenaga dan masa selepas bekerja 12 jam sehari untuk pergi ke rancangan 401 (k) mereka dan menyemak pilihan pelaburan rancangan mereka untuk memastikan pekerja mereka mendapat nilai untuk yuran yang dibayar ? Dalam pengalaman saya, mereka pasti tidak. Penyelesaiannya biasanya untuk menyalurkan fungsi ini kepada beberapa jenis broker atau penasihat.

Walau bagaimanapun, kebanyakan pemilik tidak menyedari bahawa ini tidak melepaskan mereka daripada tugas fidusiari mereka di mata mahkamah dan Jabatan Buruh A.S..

Selain itu, banyak majikan tidak memahami bahawa banyak broker tidak bekerja dengan 401 (k) merancang dalam kapasiti fidusiari. Walaupun pengawal selia mula meneliti sekatan ini, majikan telah didakwa kerana secara tidak sengaja tidak menyedari bahawa broker yang mereka upah pada dasarnya bertindak dalam peranan jualan, dan tidak lebih. Dalam kes sedemikian, tentukan siapa tanggungan tersebut jatuh? Bagi pemilik perniagaan kecil, ia boleh menjadi selamat tinggal kepada simpanan nyawa mereka.

Jadi apa yang perlu anda lakukan seperti majikan? Mula-mula, pastikan penasihat yang anda sedang mempertimbangkan untuk menyewa akan menjadi fidusiari kepada pelan 401 (k) serta kepada para peserta. Walaupun ia berulang-ulang mengulangi bahawa perniagaan itu mungkin tidak mungkin sepenuhnya menghindari menjadi fidusiari, mengupayakan apa yang dikenali sebagai pengurus ERISA seksyen 3 (38) harus membantu berkongsi liabiliti.

Selanjutnya, kerana biasanya hanya Penasihat Pelaburan Berdaftar boleh, menurut undang-undang, memberikan nasihat pelaburan untuk pampasan, adalah penting bahawa rancangan itu menggunakan kedai tersebut. Jika anda tidak pasti jika orang pelaburan anda adalah penasihat Pelaburan Berdaftar, tanya saja. Penasihat kemudian dapat menawarkan pendidikan, nasihat dan bahkan perancangan kewangan pekerja. Ini menghalang suatu keadaan di mana majikan memulakan rancangan itu dan kemudian para pekerja dibiarkan menanggung sendiri dari segi memilih pelaburan yang mungkin sesuai dengan keperluan mereka.

Malah, sementara 69% daripada pelan mempunyai penasihat yang melekat pada mereka, hanya 35% daripada 401 (k) merancang menawarkan nasihat pelaburan. Perkhabaran sedemikian dapat membantu pemilik perniagaan kecil lagi membezakan pakej manfaat mereka di mata kumpulan tenaga kerja berpotensi.

Akhirnya, pelan yang layak 401 (k) atau lain-lain adalah produk yang kompleks dan serba boleh yang bertapak di simpanan pekerja di sini untuk kekal. Itulah sebabnya penting bagi pemilik perniagaan kecil yang ingin membantu menjaga pekerja mereka (apatah lagi menjimatkan beberapa keuntungan ke atas cukai) hanya pastikan mereka telah meneliti pilihan dan penyedia rancangan mereka secara teliti. Jika tidak, mereka dapat merasakan sebenar "f-word" ketika menelefon peguam mereka.