Dana Tertutup (CEF) Definisi & Contoh |

adalah sekuriti yang didagangkan secara umum yang menawarkan pemilikan separa pemegang saham dalam portfolio aset yang mendasarinya. Bagaimana ia berfungsi (Contoh): Dana tertutup

pada mulanya menaikkan modal melalui tawaran awam permulaan. Mereka kemudian menggunakan hasil untuk melabur dalam sekumpulan sekuriti. Istilah "tertutup" merujuk kepada hakikat bahawa sebaik sahaja saham awal dikeluarkan, dana pada asasnya "ditutup" kepada pelabur baru yang ingin membeli saham daripada syarikat itu. Sebaliknya, membeli dan menjual berlaku antara pelabur individu.

Syarikat-syarikat pelaburan diklasifikasikan sama ada ditutup atau terbuka, bergantung kepada ciri penebusan dana. Dana tertutup tidak menebus saham pelabur - saham dibeli dan dijual pada harga pasaran di bursa. Dana terbuka, yang juga dikenali sebagai dana bersama, langsung membeli dan menjual saham pelabur pada nilai aset bersih (NAV). NAB hanyalah aset dana yang dikurangkan daripada liabiliti dana. Sama seperti saham biasa, dana tertutup biasanya berdagang di salah satu bursa A.S. utama. Bagaimanapun, tidak seperti stok biasa, mereka mewakili sebahagian portfolio khusus yang diuruskan oleh sekumpulan penasihat pelaburan. Pengurus-pengurus ini biasanya menumpukan perhatian kepada industri, negara, atau sektor tertentu. Strategi pengurusan dijelaskan dalam prospektus dana tertutup, yang perlu dikaji semula sebelum pelaburan.

Dana tertutup biasanya melabur dalam pelaburan yang lebih spekulatif berbanding dana bersama terbuka, dan mereka kadang-kadang melabur dalam aset tidak cair atau aset alternatif kelas. Sebagai contoh, Dana Tertutup XYZ mungkin pakar dalam membeli dan menjual sekuriti yang disokong gadai janji (MBS). MBS pada umumnya tidak tersedia kepada individu, jadi jika anda ingin pendedahan kepada mereka, anda boleh membeli saham Dana Tertutup XYZ.

Satu aspek penting dana tertutup adalah bahawa harga saham mereka boleh menyimpang dari NAB mereka. Jika saham didagangkan pada harga yang lebih tinggi daripada NAB dana, mereka dikatakan diperdagangkan pada premium. Sebaliknya, dana dengan harga saham yang lebih rendah daripada NABnya dikatakan diperdagangkan pada harga diskaun. Dana tertutup yang diperdagangkan dengan diskaun yang banyak kepada NAV mereka mungkin menawarkan peluang menarik bagi para pelabur untuk mengambil aset yang baik dengan harga murah.

Mengapa Perkara-perkara ini:

Dana tertutup boleh menjadi satu cara mudah untuk seseorang untuk melabur dalam sekeping portfolio pelbagai. Seperti dana open-end, sekuriti ini membolehkan pelabur individu peluang untuk melabur dalam pelbagai aset, industri, negara, dan lain-lain. Mereka juga membenarkan pelabur individu peluang untuk melabur dalam instrumen yang sangat khusus dan kadang-kadang spekulatif yang akan dimatikan -limas atau tidak dapat diterima.

Sebelum membeli, adalah penting untuk memahami sebarang yuran jualan dan perbelanjaan pengurusan, yang disenaraikan dan dijelaskan dalam prospektus dana. Yuran berbeza-beza dari dana untuk membiayai dan boleh dimakan pada jumlah pulangan anda.