Nasihat Penting Dari Buffett Anda Mungkin Tidak Mengabaikan |

Catatan Editor: Artikel ini telah diperbarui pada 6 Desember 2013.

Kedudukan terbaru dari orang terkaya di dunia menunjukkan bahawa magnitud telekom Carlos Slim dari Mexico sekali lagi berada di puncak timbunan, diikuti oleh pengasas Microsoft Bill Gates.

Kedua-dua lelaki ini mengumpulkan kekayaan yang memukau terutamanya dengan satu pelaburan: Gates dengan Microsoft (Nasdaq: MSFT) dan Slim dengan America Movil (NYSE: AMX) , salah satu syarikat telekom terbesar di dunia. Oracle of Omaha juga membuat kekayaannya dengan satu syarikat,

Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) , tetapi ada twist. Walaupun Microsoft memberi tumpuan kepada perisian dan Amerika Movil pada telefon bimbit, Berkshire adalah syarikat induk. Perniagaannya adalah untuk memiliki perniagaan lain. Ini adalah keupayaan Buffett yang luar biasa untuk memilih pemenang perniagaan yang membolehkan orang sederhana dari Omaha untuk menumpuk hampir $ 55000000000.

Tetapi adakah ini benar-benar semua yang luar biasa? jangan berfikir begitu.

Jika anda pergi ke kedai buku, anda akan dapati semua rak buku mengenai Buffett di bahagian pelaburan. Mereka akan penuh dengan ucapan cerdasnya. Akal sehatnya yang bersahaja bergema dengan semua orang. Tidak kira cerita mengenai saluran kewangan, Warren Buffett adalah yang kita semua tertarik. Ia selalu masuk akal, dan ia selalu membuat uang.

Tetapi tidak seorang pun mendengarkan kata yang dia katakan. Tidak betul. Mereka memproses kata-katanya. Mereka ketawa dengan leluconnya, tetapi orang tidak mendengar apa yang dikatakan Buffett.

Saya telah mengikuti Buffett selama 30 tahun. Saya telah membaca semua surat pemegang sahamnya, pergi ke mesyuarat pemegang saham untuk mendengarnya bercakap dan membaca sebahagian besar buku mengenai beliau. Mereka semua menawan Buffett lelaki itu. Beberapa menyatakan falsafah pelaburannya. Tetapi tidak ada seorang pun pernah mencerminkan kaedahnya.

Ini, terus terang, agak penasaran.

Saya akan memberitahu teori tentang Buffett. Ia mungkin kelihatan sedikit kontroversi. Ia mungkin kelihatannya bertentangan dengan imej gembira yang kebanyakan kita pelabuhan. Saya fikir Buffett bangun satu hari dan memutuskan untuk melakukan percubaan kecil. Dia memutuskan untuk menguji jika orang benar-benar memberi perhatian. Dan dia mula memberitahu mereka semua yang dia tahu mengenai perniagaan dan pelaburan. Dia menulis, dia mengajar, dia bercakap. Dia muncul di televisyen dan memberi wawancara.

Sebagai dekad yang lalu, Buffett membuktikan satu perkara, dan satu perkara sahaja. Ini adalah: Orang ramai tidak mendengar. Tidak kira betapa kredibel sumbernya atau rekod yang dicemburinya, orang selalu menganggap mereka tahu lebih baik.

Mereka tidak. Buffett memberitahu mereka semua yang dia tahu. Rak yang penuh dengan buku ada di sana kerana dia mahukannya. Segala-galanya yang diketahuinya adalah untuk anda mendapat manfaat. Tetapi anda mungkin akan mengabaikannya. Buffett telah membuktikan ini.

Seluruh dunia kewangan memberi tumpuan kepada penyata pendapatan. Kami pergi kacang untuk musim penghasilan.

Alcoa (NYSE: AA)

menendang setiap suku tahun. Kemudian bank besar membuat pengumuman mereka, semua berturut-turut. Beratus-ratus syarikat utama mengeluarkan kewangan mereka. Wall Street membandingkan mereka dengan anggaran mereka. Jumlah dagangan melambung. Harga ayun. Ini adalah kegilaan. Penyata pendapatan tidak bermakna secara fungsional. Ramalan konsensus Wall Street untuk pendapatan syarikat pun tidak bermakna. Buffett tahu perkara ini. Dia telah mengatakan ini selama bertahun-tahun. Warren Buffett TIDAK membeli sebuah syarikat untuk apa yang telah dilakukannya. Dia membeli syarikat untuk apa yang mereka akan lakukan. Dan itu bukan sesuatu yang boleh anda dapati di penyata pendapatan. Penyata pendapatan adalah pada masa lalu.

Walau bagaimanapun, neraca adalah tentang masa depan. Kenyataan pendapatan adalah video permainan yang sudah dimainkan. Lembaran imbangan adalah gambaran pemain berjalan ke arah garis gol dengan bola terselip di bawah lengannya.

Jika anda ingin menjadi pelabur yang lebih baik, lupakan bahagian bawah penyata pendapatan. Baca setiap baris kunci kira-kira sebaliknya. Bagi kebanyakan pelabur, ia boleh menggoda untuk mengabaikan nasihat ini. Tetapi ingat: mengetahui kunci kira-kira syarikat adalah kunci - dan ia boleh menjadikan anda pelabur yang lebih baik daripada kebanyakan.

Nota: Saya tidak dapat menekankan betapa pentingnya bagi kebanyakan pelabur untuk mempunyai sebahagian daripada portfolionya yang diperuntukkan kepada "swing for the pager," stok pertumbuhan tinggi yang saya cadangkan kepada pembaca surat berita premium saya, Game- Menukar Saham

.