Home Ekuiti Talian Kadar Kredit untuk Meningkat; Apakah yang patut awak buat?

Kadar gadai janji mungkin misteri; mereka bergerak ke atas satu hari dan seterusnya, selalunya menjadi pakar. Walau bagaimanapun, kadar utama, yang merupakan asas untuk faedah yang anda dikenakan ke atas garis ekuiti rumah kredit, sedikit lebih telus.

Rizab Persekutuan menetapkan kadar jangka pendek - dan secara tidak langsung merupakan kadar utama - dalam usaha untuk mencapai sasaran ekonomi. Apabila Fed menaikkan kadar, kadar gadai janji mungkin atau mungkin tidak bertindak balas dengan serta-merta, tetapi kadar utama bertindak segera. Dengan peningkatan dalam setiap dua dekad yang lalu, dan dengan rancangan Fed untuk menaikkan kadar tiga kali lebih banyak tahun ini, ia cukup jelas: Kadar HELOC anda mungkin lebih tinggi.

Terutamanya untuk kadar yang lebih tinggi

"Pinjaman HELOC umumnya merupakan fungsi utama ditambah sesuatu," kata Brian Sacks, pengurus cawangan Homebridge Financial Services di Pikesville, Maryland. Bahwa "sesuatu" adalah margin, markup set yang bervariasi oleh pemberi pinjaman. Contohnya, jika kadar utama ialah 3.75% dan pemberi pinjaman menambah margin sebanyak 2 mata peratusan, kadar faedah HELOC anda ialah 5.75%.

»LEBIH: Kebaikan dan keburukan garis ekuiti rumah kredit

"Perdana kemungkinan akan naik beberapa kali pada tahun yang akan datang," kata Sacks. "Dan tentunya, jangka panjang, perdana menteri akan terus meningkat."

Beliau berkata kita mungkin telah melanda "akhir rendah kitaran kadar faedah untuk beberapa waktu."

Sekiranya anda akan tinggal di rumah yang sama lebih daripada dua hingga tiga tahun akan datang, Sacks berkata anda harus mempertimbangkan untuk membiayai semula pinjaman ekuiti rumah anda ke dalam pinjaman kadar tetap.

Keseimbangan besar? Berhati-hatilah tetapi jangan panik

"Ia masih agak murah untuk meminjam," kata Sean Andrews, pengurus kanan bagi produk kredit pengguna dengan KeyBank di Cleveland. Beliau berkata peminjam HELOC gadai janji tradisional kedua, yang telah mengetuk ekuiti rumah mereka dalam bentuk kredit untuk pembaikan rumah dan sebagainya, masih mempunyai sedikit headroom sebelum kadar yang lebih tinggi mula menggalakkan perubahan dalam rancangan.

Walau bagaimanapun, bagi pemilik rumah yang memiliki baki yang besar, ia mungkin akan menjadi masa untuk mencari pilihan kadar tetap, tambahnya. Dalam kes itu, perhatikan kadar perdana.

»LEBIH: Perlukan kontraktor untuk penambahbaikan rumah anda? Cari kontraktor di Thumbtack

Bagi mereka yang mempunyai HELOCs lien pertama

Sejak beberapa tahun kebelakangan ini, ketika kadar utama kekal di dalam bilik bawah tanah, Andrews mengatakan beberapa peminjam mula menggunakan HELOC untuk membiayai hipotek utama atau pertama mereka. Pertama lien bermakna pinjaman itu adalah sejajar dari sudut pungutan - hutang keutamaan tertinggi yang ditempatkan pada harta.

Salah satu sebab peminjam menggunakan HELOC bukannya membeli gadai janji tipikal: HELOCs sering tidak mempunyai kos penutupan, katanya, walaupun beberapa peminjam akan mengharuskan anda membayar yuran tahunan atau caj asal.

Pembiayaan semula ke HELOC tanpa kos penutupan sangat menarik kepada pemilik rumah, terutama mereka yang tidak merancang untuk berada di rumah mereka dalam jangka panjang. Sekarang, ketika kadar mula bergerak lebih tinggi, Andrews mengatakan beberapa pelanggan telah mula memindahkan HELOCs pertama kepada pinjaman tetap.

Kes bagi penukaran HELOC

Mengurangkan kadar faedah yang lebih tinggi tidak bermakna anda perlu melepaskan kredit ekuiti rumah anda. Ramai bank membiarkan pelanggan mengambil sebahagian daripada garisan kadar berubah-ubah mereka dan menukarnya kepada pinjaman kadar tetap.

"Ia mengambil sebahagian daripada garisan anda dan menetapkan [kadar] supaya anda dapat melindungi diri anda dari pergerakan kadar masa depan," kata Andrews. Anda masih mempunyai baki kredit yang ada untuk menarik seperti yang anda inginkan, dengan bunga kadar berubah yang dikenakan hanya apabila hasilnya diambil.

Kos menunggu

Walaupun ia mungkin bersifat manusia untuk membuat keputusan seperti ditahan seketika, menunggu untuk mempertimbangkan pilihan anda terlalu lama dapat membuat anda terjebak di tanjakan kenaikan kadar faedah.

Kadar boleh mempunyai "corak yang ketara dan konsisten naik," dengan itu menjadikan HELOC tidak dapat dibiayai, kata Sacks. Walaupun HELOC anda mempunyai topi kadar seumur hidup yang mengehadkan seberapa tinggi minat anda dapat meningkat, ini mungkin masa yang baik untuk membeli pilihan, katanya.

"Jika tidak ada yang lain, ia patut diterokai peluang untuk pembiayaan semula," dengan mungkin menggabungkan hipotek pertama dan kedua anda dalam pembiayaan semula.

"Semasa momen ini, ketika kadar sebenarnya cair dan mula bergerak, pelanggan harus membongkar perjanjian mereka," kata Andrews. Dengan menghapuskan dan mengkaji semula dokumen pinjaman sekarang, anda mungkin menghalang impak potensi penangguhan.

Jika anda menunggu untuk menetapkan kadar anda sehingga selepas kadar faedah telah membuat langkah yang lebih tinggi lebih tinggi - "Saya ingin jujur ​​dengan anda, pada saat itu, sudah terlambat."

Lagi dari Investmentmatome Peminjam terbaik untuk pinjaman FHA Bandingkan kadar gadai janji Cari kontraktor di Thumbtack

Hal Bundrick adalah seorang penulis kakitangan di Investmentmatome, sebuah laman web kewangan peribadi. E-mel: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.