Insurans Hayat: Adakah Tempoh Beli Dan Pelaburan Perbezaan Pendekatan Terbaik Anda?

Oleh Chris Arnold

Ketahui lebih lanjut mengenai Chris pada Tanya Penasihat Investmentmatome

Selepas menghadiri majlis yang diadakan di ibu pejabat Investmentmatome, saya menyedari bahawa saya adalah salah satu daripada hanya beberapa penasihat dalam rangkaian mereka yang menumpukan pada insurans hayat sebagai alat untuk membantu melindungi dan mengembangkan aset pelanggan. Pengalaman saya pada umumnya adalah bahawa tidak banyak pengetahuan awam atau pemahaman mengenai insurans hayat.

Jadi saya fikir menulis tentang topik yang semua orang sedang menunggu: insurans hayat! Saya yakin kenyataan itu hanya tepat dengan populasi pembaca yang kecil, tetapi jelas insurans hayat adalah topik kewangan yang menjamin perbincangan menyeluruh.

Terdapat beberapa isu yang berkaitan dengan insurans hayat yang saya ingin tutupi dalam artikel masa depan. Buat masa ini, saya akan menyentuh perbincangan mengenai falsafah 'istilah membeli dan melabur yang lain.'

Adakah bunyi pepatah itu biasa kepada anda? Adakah anda bercakap dengan broker insurans anda yang meminta liputan istilah dan mendapat perbincangan mengenai kebaikan insurans tetap (juga dikenali sebagai insurans nilai tunai)? Jadi apa yang 'lebih baik': membeli istilah dan melabur perbezaan atau membeli polisi insurans tetap yang membina nilai tunai?

Jawapan ringkas ialah: ia bergantung. Izinkan saya untuk membincangkan beberapa isu mengenai istilah membeli 'dan melabur perbezaan' berbanding membeli polisi insurans tetap.

'Tempoh beli dan melabur perbezaan' merujuk kepada penggunaan amaun yang kosnya untuk membeli polisi insurans hayat tetap dan membandingkannya dengan kos polisi jangka panjang untuk jumlah muka yang sama (faedah kematian) hanya untuk tempoh masa (atau istilah) ia diperlukan. Untuk contoh ini, walaupun terdapat pelbagai jenis, mari kita gunakan dasar hayat untuk polisi insurans hayat tetap. Insurans berjangka adalah jauh lebih murah daripada insurans hayat pada awalnya dengan perbezaan kos bagi polisi yang berbeza, mengambil jumlah yang akan dibelanjakan untuk seluruh polisi hayat dan melaburnya.

Mari kita jalankan beberapa nombor untuk melihat bagaimana keadaan itu ternyata.

Kos untuk polisi seumur hidup $ 250,000 bagi lelaki yang tidak merokok berusia 40 tahun di kelas kadar pilihan boleh berbeza-beza dari produk ke produk dan syarikat ke syarikat, tetapi satu kutipan dari syarikat yang saya perwakilan adalah $ 347 sebulan. Dalam 20 tahun, nilai tunai dijamin $ 70,018 tetapi di bawah nilai semasa adalah $ 105,721 dengan manfaat kematian yang telah meningkat kepada $ 326,352.

Kos untuk $ 250,000, 20 tahun istilah dasar menggunakan parameter yang sama akan serendah kira-kira $ 23 sebulan.

Mengambil perbezaan, atau $ 324 sebulan, dan melaburnya selama 20 tahun pada pulangan tahunan 8% akan menghasilkan sejumlah $ 190,843.

Jadi dengan jelas istilah 'beli istilah dan melabur perbezaan' lebih baik, bukan?

Di sinilah 'ia bergantung.'

Salah satu persoalan pertama ialah: 'Apakah matlamat anda dengan dolar yang anda sedang mempertimbangkan sama ada meletakkan polisi insurans hayat atau menjadi pelaburan yang berbeza?' Apa dasar seumur hidup mempunyai bahawa pilihan pelaburan tidak menjamin yang disokong oleh kedudukan kewangan syarikat insurans yang mengeluarkan. Di dalam akaun pelaburan anda, anda boleh melayari 8% selama 19 tahun hanya untuk menurunkan pasaran menurunkan portfolio anda sebanyak 20% atau lebih pada tahun 20. Itu tidak akan berlaku dengan seluruh polisi hayat - jika anda membayar premium yang dinyatakan pada masanya, anda akan mempunyai jumlah nilai tunai yang tercermin dalam polisi tersebut. Oleh itu, insurans hayat mengambil risiko pasaran daripada persamaan.

Satu lagi soalan ialah, adakah anda benar-benar 'melabur perbezaan?' Ramai orang bimbang tentang perkara ini. Mereka mendapat insurans jangka murah dan tidak pernah menubuhkan akaun pelaburan bulanan berulang mereka. Jadi, mereka dilindungi sekiranya berlaku kematian yang tidak lama lagi, tetapi tidak meletakkan dana menjadi sesuatu yang ditujukan untuk berkembang dari masa ke masa. Polisi seumur hidup memaksa isu ini: anda harus memasukkan jumlah itu ke dalam polisi untuk meneruskannya. Sudah tentu masalah ada risiko aliran tunai masa depan anda berubah dan yang dapat menghalang keupayaan anda untuk membuat pembayaran premium tersebut. Jika itu adalah risiko yang menyangkut anda dalam situasi anda, dasar seumur hidup mungkin bukan yang terbaik untuk anda tetapi ada lagi dasar tetap fleksibel premium lain yang mungkin sesuai dengan anda. Setelah nilai tunai dibina selama bertahun-tahun, mungkin untuk berhenti membayar premium anda dari saku sepenuhnya dan sebaliknya menggunakan penyerahan tambahan berbayar atau kaedah lain untuk memastikan dasar anda bertahan. Maaf untuk bercakap tentang insurans itu kemudian - Saya melambungkannya di luar sana untuk memberitahu anda bahawa terdapat beberapa fleksibiliti di jalan raya sama ada seluruh kehidupan atau lain-lain jenis polisi insurans hayat tetap digunakan.

Dan bagaimana pula dengan mendapatkan wang anda daripada dasar atau pelaburan, bergantung pada yang anda pilih? Sekiranya anda 'melabur perbezaan' dalam akaun tidak layak, anda layak dikenakan cukai pada pertumbuhan pada kadar keuntungan modal jangka panjang yang berkenaan. Dividen akan dikenakan cukai sebagai pendapatan dalam tahun yang dibayar. Jika anda menggunakan akaun yang berkelayakan seperti IRA tradisional atau 401 (k), anda tidak akan dikenakan cukai sehingga anda mengeluarkan dana anda dan kemudian pertumbuhan anda akan dikenakan cukai sebagai pendapatan semasa.

Biasanya cara paling menguntungkan untuk mendapatkan nilai tunai daripada polisi insurans adalah 1) dengan cara mengeluarkan premium, kemudian menggunakan pinjaman, atau 2) dengan hanya menggunakan pinjaman. Pengeluaran wang tunai yang melebihi premium yang dibayar akan mengakibatkan jumlah tersebut dikenakan cukai sebagai pendapatan semasa, jadi penting bahawa pengeluaran dan / atau pinjaman ditetapkan dengan betul. Tetapi manfaat yang besar untuk mendapatkan wang daripada polisi insurans adalah bahawa jika ia dilakukan dengan betul, kedua-dua apa yang dimasukkan dan pertumbuhannya boleh dikeluarkan dalam a bebas cukai cara. Terdapat sangat sedikit tempat untuk menaruh wang, membiaknya, dan membawanya tanpa perlu membayar cukai dan insurans hayat pada senarai pendek itu. Oleh itu, jika anda berada dalam kurungan cukai pendapatan tinggi, ini boleh menghasilkan keuntungan yang dapat mengurangkan unjuran pertumbuhan yang lebih rendah yang dikaitkan dengan insurans hayat kekal berbanding 'melabur perbezaan'. Sekiranya anda tidak suka cukai atau apa yang mungkin akan berlaku pada masa hadapan, polisi insurans hayat kekal boleh merayu kepada anda. Dengan Amerika Syarikat yang mempunyai hutang negara lebih daripada $ 16 Trilion pada masa ini, adakah anda berfikir bahawa kadar cukai masa depan akan lebih tinggi atau lebih rendah daripada hari ini?

Oh, dan dengan cara ini. Selepas 20 tahun, anda tidak akan mempunyai insurans lagi di bawah senario 'beli istilah'. Benar, anda mungkin tidak memerlukannya jika gadai janji dibayar dan anak-anak dilakukan dengan kolej. Tetapi ada segelintir penduduk kanan yang ingin mendapatkan insurans hayat di tempat yang tidak dapat dielakkan kerana pelbagai sebab yang tidak terhad kepada perbelanjaan akhir dan meninggalkan warisan kepada keluarga atau amal. Dengan senario sepanjang hidup, 40 tahun ini boleh berhenti membayar premium selepas 20 tahun dan mempunyai liputan jumlah liputan yang dikurangkan yang dijamin $ 156,000 + tetapi diunjurkan menggunakan andaian sekarang menjadi $ 235,701 dan tumbuh dari masa ke masa hingga lebih dari $ 400,000 pada usia 86 dengan pertumbuhan nilai tunai berterusan sepanjang masa juga!

Pada akhirnya, mendapatkan seumur hidup atau polisi insurans hayat tetap yang lain tidak sesuai untuk semua orang. Kadar pulangan seumur hidup mungkin terlalu rendah untuk anda (di mana salah satu daripada lain-lain liputan kekal mungkin sesuai dengan anda). Yuran, kos, dan beban yang dibina dalam polisi mungkin akan menghalang anda (tetapi untuk melabur, anda perlu membayar yuran di 401 (k) anda dan kepada penasihat anda). Anda mungkin tidak memenuhi syarat untuk polisi insurans hayat kerana anda mempunyai masalah perubatan (tetapi boleh mendapatkan polisi pada pasangan suami / isteri anda sebagai alternatif). Oleh itu, saya memberi amaran kepada anda dengan tegas terhadap hanya menerima mantra 'istilah membeli dan melabur perbezaan' sebagai 100% tepat sepanjang masa. Realitinya adalah untuk ramai, ia patut mempertimbangkan dasar insurans hayat tetap yang berstruktur dengan sempurna untuk memenuhi keperluan khusus anda.

Biarkan saya meninggalkan anda dengan kompromi ini: Bagaimana untuk mendapatkan insurans terma untuk satu amaun sebagai liputan jumlah liputan, maka dapatkan sedikit jumlah muka polisi tetap yang boleh anda bayar untuk mendapatkan faedah yang berkaitan dengan insurans hayat tetap? Pastikan anda meninggalkan sebahagian yang tersisa dalam belanjawan anda supaya anda masih mempunyai dana yang tersedia untuk melabur dalam 401 (k), IRA, atau sebaliknya. Dalam hal ini, anda telah melindungi keperluan perlindungan insurans hayat anda sementara mempunyai potensi nilai nilai tunai dalam persekitaran yang mesra cukai melalui dasar anda serta meletakkan dana untuk bekerja dengan potensi untuk kadar pulangan yang lebih tinggi dari masa ke masa dalam akaun pelaburan anda. Saya memanggil bahawa menang-menang-menang yang jarang berlaku, tetapi sentiasa bagus jika anda boleh mendapatkannya.

Artikel berkaitan:

Aset Di bawah Pengurusan: Kesan Gollum

F.H.A. Ketatkan Peraturan Pinjaman Untuk Gadai Janji Berbalik

7.5 Bahaya Yang Dapat Menghancurkan Nilai Bersih Anda