HomeReady and Home Possible: Loans With 3% Down for 2018
7 things you should know about HomeReady Loans | Laura Borja - Home Loan Expert
Isi kandungan:
- Fannie Mae HomeReady
- Freddie Mac Home Possible
- Pilihan apabila turun 3% adalah satu cabaran
- Crowdsourcing
- Pendapatan sewa
- Sewa kepada sendiri
- Lebih banyak hartanah yang layak dapat membantu
- Adakah pinjaman LTV konvensional 97 lebih baik daripada FHA?
- Apa yang akan datang?
- Mulakan proses preapproval gadai janji
- Bandingkan FHA berbanding pinjaman konvensional
- Cari sifar terbaik dan pemberi pinjaman bayaran rendah
Selama bertahun-tahun, Pentadbiran Perumahan Persekutuan adalah raja pegangan gadai janji yang rendah. Sekarang, Fannie Mae dan Freddie Mac, syarikat yang ditaja kerajaan yang menyediakan modal kepada pasaran gadai janji, sedang merekabentuk produk pinjaman untuk pembeli rumah yang harapan dengan akaun simpanan yang kurus.
Dengan HomeReady Fannie Mae dan Freddie Mac's Home Possible, bayaran pendahuluan 3% - atau apa yang disebut peminjam sebagai 97% pinjaman kepada nilai, atau LTV - boleh didapati pada konvensional pinjaman konvensional. Pinjaman konvensional adalah produk pinjaman yang paling sering dikeluarkan oleh pemberi pinjaman.Fannie Mae HomeReady
Jonathan Lawless, naib presiden untuk pembangunan produk dan perumahan yang mampu dimiliki di Fannie Mae, berkata pinjaman FHA rendah rendah hari ini boleh menjadi "mahal," dengan premium insurans gadai janji terdahulu dan berterusan yang terakhir untuk kehidupan pinjaman. untuk membina produk pinjaman rendah ke bawah yang berpatutan sendiri.Terdapat had pendapatan yang dibalut ke dalam program HomeReady, kecuali di kawasan kejiranan berpendapatan rendah yang ditetapkan. Pinjaman LTV piawai Fannie 97 tidak mempunyai sekatan seperti itu, sekurang-kurangnya satu peminjam adalah pembeli rumah pertama kali.
Walaupun FHA dikenali dengan keperluan pinjaman yang santai - termasuk skor kredit minimum 580 - Fannie's HomeReady mempunyai bilik kecil yang menggeliat sendiri. Ia membolehkan ibu bapa menjadi peminjam bersama - tanpa menetap di rumah - dan bayaran dari harta sewa boleh dianggap sebagai sumber pendapatan. Peminjam juga boleh mempunyai sehingga nisbah hutang kepada pendapatan 50% dan skor FICO serendah 620. Tetapi hanya membersihkan DTI dan halangan skor kredit tidak akan mendapat kelulusan. Lawless mengatakan Fannie Mae kelihatan menghilangkan "pelaporan risiko" - pelbagai faktor yang berfungsi melawan kebolehpercayaan kredit peminjam. Skor kredit yang rendah akan menjadi satu. Tambah DTI yang tinggi dan anda mempunyai dua serangan terhadap anda. Ia perlu menjadi satu atau yang lain. "Tidak mungkin untuk melakukan [97 pinjaman LTV] dengan 620 FICO dan 50 [DTI]," Lawless memberitahu Investmentmatome. "Anda akan memerlukan faktor pampasan." Ini bermakna lebih banyak wang tunai di bank, pendapatan yang lebih tinggi - atau lebih daripada 3% bayaran pendahuluan. »LEBIH: Kira DTI anda Freddie Mac mempunyai 97 program LTV sendiri, Home Possible. Program ini membantu peminjam berpendapatan rendah dengan pinjaman yang dibuat untuk kawasan berpendapatan rendah tertentu. Ulang pembeli mungkin juga layak. Walaupun Home Kemungkinan akan terus menjadi produk gadai janji "flagship" Freddie Mac, Patricia Harmon, pengurus produk kanan di Freddie Mac, mengatakan terdapat lebih banyak kelenturan dalam program baru yang disebut HomeOne. Sekurang-kurangnya seorang peminjam mestilah pembeli rumah pertama kali, tetapi tidak ada had pendapatan atau sekatan geografi. Dan Harmon mengingatkan berhati-hati tanpa undang-undang mengenai garis panduan pengunderaitan. "Jika peminjam mempunyai skor kredit sebanyak 640, itu bukan persetujuan automatik, ataupun penurunan automatik. Ia bergantung kepada banyak ciri lain yang dimiliki peminjam, "kata Harmon. "Semakin tinggi skor kredit, semakin rendah hutang, semakin banyak rizab tunai di tempat - semakin tinggi kebarangkalian diluluskan." "Walaupun 3% terdengar kecil, ketika harga rumah naik, ia menjadi lebih besar dan lebih besar dan lebih keras dan lebih sulit untuk diselamatkan," kata Lawless. Fannie Mae dan Freddie Mac sedang berusaha untuk mengatasi halangan itu juga, yang membolehkan bayaran pendahuluan dikurangkan, memandangkan pendapatan Airbnb dan bahkan program sewa-ke-sendiri. CMG Financial, pemberi pinjaman yang berpangkalan di San Ramon, California, telah mencipta Homefundme.com, di mana bakal pembeli rumah boleh memanfaatkan soket kolektif rangkaian sosial mereka. "Mereka pada dasarnya boleh meminta keluarganya, kawan, rakan sekerja, rakan sekerja, rakan Facebook untuk memberi mereka lima dolar ke sana dan ke sana" ke arah pembayaran awal, kata Lawless. Sementara itu, Loftium yang berpangkalan di Seattle membenarkan prospektif pembeli rumah untuk menyewa sebuah bilik di rumah masa depan mereka untuk membantu membiayai pembayaran mereka. Sebagai pertukaran untuk bahagian masa depan sewa dari bilik anda di Airbnb, Loftium akan meramalkan pendapatan dan memberi anda peratusan dari pendahuluan itu, yang kemudiannya anda boleh memohon bayaran pendahuluan anda. Peminjam perlu menendang 1% daripada jumlah bayaran pendahuluan; Fannie Mae membenarkan 2% lagi datang dari Loftium, kata Lawless. »LEBIH: Hitung bayaran gadai janji bulanan anda Malah ada inisiatif sewa-sendiri yang Fannie Mae sedang menguji. "Anda bermula sebagai penyewa, tetapi anda juga mempunyai peluang untuk membeli [rumah] dengan harga tetap pada tahun-tahun mendatang," kata Lawless. Tidak semua pemberi pinjaman mengambil bahagian dalam program-program perintis ini, walaupun dengan pengesahan Fannie atau Freddie. Dengan berbincang dengan beberapa peminjam, anda boleh mendapatkan idea jika mereka membenarkan program uji kaji bawah-pembayaran baru ini. Sekiranya ujian berjalan lancar, Lawless berkata, pilihan ini secara rasmi boleh menjadi sebahagian daripada program pinjaman Fannie Mae. "Kami banyak melihat Freddie menukar program mereka untuk menyesuaikan dengan program yang kami ada di tempat," tambah Lawless. Akses kepada pembiayaan gadai janji, walaupun dengan bayaran rendah, masih tidak menyelesaikan masalah kekurangan perumahan yang ada. Pembiayaan konvensional juga bertujuan untuk membantu menangani isu ini. Pendanaan pembetulan atas dibungkus ke dalam gadai janji pembelian rumah - juga dengan pembayaran turun sebanyak 3% - mungkin satu jawapan. Lawless mengatakan program pinjaman pengubahsuaian Fannie telah "kikuk" pada masa lalu, tetapi baru-baru ini dikemas kini dan diubah suai untuk lebih mudah digunakan. Dan program Advantage Fannie, untuk membiayai perumahan yang dihasilkan, juga menawarkan 97 pembiayaan LTV. Pinjaman yang disokong FHA masih menggambar bahagian terbesar pembeli rumah pertama, namun jumlah gadai janji 2017 turun 4% berbanding 2016. Sementara itu, jumlah pinjaman konvensional untuk pemasa pertama naik 18% untuk tempoh yang sama, demikian kepada Laporan Homebuyer Insurans Mortgage First-Time Genworth. Adakah Michael Fratantoni, ketua ahli ekonomi untuk Persatuan Peminjam Gadai Janji, percaya program pinjaman konvensional 3% ini mempunyai kesan positif yang signifikan terhadap pasaran pembeli rumah pertama kali? "Ya, terutamanya bagi peminjam yang tetap waspada terhadap pendedahan Akta Penipuan Salah, pinjaman konvensional 97 mendapat daya tarikan," kata Fratantoni kepada Investmentmatome. Akta Tuntutan Palsu mencetuskan banjir tuntutan oleh Jabatan Kehakiman A.S. terhadap peminjam yang dituduh melakukan penipuan dalam pengunderaitan pinjaman FHA sebagai sebahagian daripada kemalangan perumahan sedekad yang lalu. Akibatnya, banyak peminjam mula menghindari pinjaman FHA dan menyambut program hipotek konvensional yang rendah. "Bagaimanapun, pinjaman ini lebih mahal daripada pinjaman FHA untuk peminjam dengan kredit kurang sempurna," kata Fratantoni. "Kos keseluruhan - bayaran gadai janji dan insurans gadai janji - kurang untuk pinjaman FHA daripada pinjaman konvensional jika skor kredit peminjam adalah kira-kira 700 atau lebih rendah." Bincangkan pilihan pinjaman rendah, FHA dan konvensional, dengan tiga atau lebih pemberi pinjaman, bandingkan kos dan kos insurans gadai janji, dan cari tahu apa yang paling sesuai untuk keadaan anda.Freddie Mac Home Possible
Pilihan apabila turun 3% adalah satu cabaran
Crowdsourcing
Pendapatan sewa
Sewa kepada sendiri
Lebih banyak hartanah yang layak dapat membantu
Adakah pinjaman LTV konvensional 97 lebih baik daripada FHA?
Apa yang akan datang?
