Ketakutan dan Ketamakan boleh Melemahkan Strategi Pelaburan DIY

Oleh Blake Fambrough

Ketahui lebih lanjut mengenai Blake pada Tanya Penasihat Investmentmatome

Internet telah membina kepercayaan bahawa kita boleh memikirkan segala-galanya sendiri dengan hanya beberapa klik. Ini menawarkan kelebihan yang luar biasa dalam banyak kes, membawa maklumat dan pengetahuan yang hampir tidak terhad kepada skrin komputer kami.

Terdapat banyak nasihat tentang bagaimana untuk memilih stok sendiri - carian Google untuk "melakukan pelaburan sendiri" menghasilkan lebih daripada 41 juta hasil. Walau bagaimanapun, amalan belajar dalam talian dan meneruskannya semata-mata tidak bijak bagi para pelabur yang cuba mengurus portfolio mereka sendiri. Mengapa? Menyalahkan sifat manusia.

Kebanyakan kita adalah tidak berwayar ketika mengawal wang kita sendiri. Sering kali, kami membenarkan ketamakan dan ketakutan untuk memacu keputusan kami, dan bukannya mengikuti strategi pelaburan yang baik dan membenarkan pasaran naik turun untuk menyusun diri mereka sendiri. Hasilnya boleh menjadi bencana kewangan.

Siklus tamak dot-com

Ledakan dot-com pada akhir 1990-an adalah contoh yang bagus. Dari 1997 hingga 2000, stok berkaitan internet melanda rekod dan pelabur mendapat tamak. Percaya bahawa harga akan terus meningkat selama-lamanya, orang menuangkan ke pasaran untuk membeli saham pada harga yang tidak dapat dibenarkan. Alan Greenspan, kemudian pengerusi Rizab Persekutuan, menyeru pemikiran ini "kegembiraan yang tidak rasional."

Belian membeli ini menyebabkan saham menjadi terlalu mahal dan mencipta gelembung pasaran yang meletus pada pertengahan 2000, mengheret turun indeks utama hingga tahun 2002. Para pelabur menunggang kerugian sepanjang jalan ke bawah.

Ketakutan boleh sama-sama membahayakan pertumbuhan portfolio pelaburan anda. Contohnya, ketakutan menyebabkan banyak pelabur menyimpan wang mereka secara tunai semasa pasaran beruang A.S. pada tahun 2007-09 apabila indeks Standard & Poor's 500 kehilangan kira-kira 50%. Purata industri perindustrian Dow Jones juga telah kehilangan 20% daripada nilainya menjelang Jun 2008. Dengan kata lain, kesakitan selama bertahun-tahun menjadi sangat parah sehingga para pelabur berlari untuk menutupi, menyimpan wang mereka secara tunai, atau pelaburan tanpa potensi pendapatan. Apabila pasaran pulih, mereka terlepas peluang untuk mendapatkan semula kerugian mereka.

Kunci untuk mengelakkan situasi ini adalah untuk mempunyai sistem pengurusan pelaburan yang berdasarkan bukti dan analisis yang diuji masa. Sebagai contoh, pengurusan portfolio taktikal mengambil emosi daripada proses untuk meminimumkan risiko dan meningkatkan portfolio pelaburan anda dari semasa ke semasa. Ini termasuk mempunyai strategi kepelbagaian yang menangkap kenaikan pelbagai kelas aset, dan membuat alternatif untuk strategi pelaburan "membeli-dan-memegang", yang tidak selalunya kondusif kepada pasaran yang tidak menentu. Dengan menggunakan strategi sedemikian, portfolio anda boleh diletakkan dalam pasaran beruang (ketika harga jatuh) atau pasaran bull (ketika harga naik).

Bekerja dengan profesional kewangan

Satu lagi cara untuk menjaga ketamakan dan ketakutan daripada menghalang strategi pelaburan anda adalah dengan menyewa penasihat kewangan. Sebuah kertas penyelidikan 2014 oleh syarikat dana bersama Vanguard, yang memenuhi keperluan pelabur "lakukan sendiri", mendapati bahawa pelanggan yang bekerja dengan penasihat menggunakan kerangka pengurusan kekayaan Vanguard menyaksikan pulangan bersih meningkat sebanyak kira-kira 3% (walaupun kajian menyatakan bahawa kenaikan itu sekejap daripada setahun).

Apabila menentukan jenis profesional kewangan untuk bekerja, dapatkan penasihat pelaburan berdaftar bebas yang tidak bergabung dengan broker / peniaga. Penasihat sedemikian dikehendaki secara sah untuk menunaikan piawaian fidusiari, yang bermaksud mereka diwajibkan untuk meletakkan kepentingan pelanggan mereka terlebih dahulu apabila mereka menawarkan nasihat atau perkhidmatan pelaburan. Mereka juga mesti mengamalkan ketelusan untuk mengelakkan kekeliruan atau konflik kepentingan pelanggan. Penasihat pelaburan berdaftar yang juga diperakui perancang kewangan mesti menegakkan kelakuan profesional dan kod etika Piawaian CFP.

Dengan menubuhkan strategi pelaburan, sebaik-baiknya dengan bantuan penasihat kewangan yang terlatih, anda mempunyai peluang yang lebih baik untuk menghindari ketamakan dan takut bahawa tenggelam begitu banyak portfolio.

Blake Fambrough adalah perancang kewangan yang bersertifikat dan penasihat kewangan dengan Dubots Capital Management di Temecula, California.