Fee-Based, Fee-Only dan Services Commission: Differences Key

Oleh Laurel Hardy

Ketahui lebih lanjut mengenai Laurel di laman web kami Tanya Penasihat

Jika saya bukan penasihat kewangan sahaja, saya akan mempunyai beberapa soalan yang serius mengenai apa yang perlu saya cari dalam penasihat. Adakah anda tahu apa yang dimaksudkan apabila seseorang mengatakan dia penasihat berasaskan fi?

Saya meninggalkan jawatan saya sebagai penasihat kewangan berlesen sepenuhnya di firma pelaburan dan bank pelaburan yang terkenal, di mana saya dibayar atas komisen dan menawarkan perkhidmatan berasaskan fi, untuk membuka firma pelaburan dan perancangan saya sendiri. Bagi mereka yang tertanya-tanya apa perbezaan antara komisen, yuran berasaskan, dan perkhidmatan bayaran sahaja, inilah pengamatan saya.

Hanya-Bayaran

• Penasihat adalah fidusiari yang dikehendaki oleh undang-undang untuk bertindak demi kepentingan terbaik anda.
• Daftar sebagai penasihat pelaburan; bukan broker sekuriti yang dipekerjakan oleh firma broker / peniaga.
• Pampasan penasihat sepenuhnya didedahkan dan dibayar secara langsung oleh pelanggan.
• Tiada pampasan tambahan apabila produk dibeli.
• Penasihat anda boleh membincangkan berapa banyak yang anda sanggup membayar untuk produk pelaburan dan membuat cadangan cadangan pelaburan untuk spesifikasi anda dan bukannya memilih daripada tawaran tawaran yang sama (dan biasanya lebih mahal) yang diluluskan oleh firma broker / peniaga.

Suruhanjaya

• Cadangan hanya perlu memenuhi standard kesesuaian, bukan piawai fidusiari.
• Pampasan terikat secara langsung kepada pembelian produk yang disyorkan.
• Nasihat boleh dihadkan kepada cadangan produk.
• Cadangan produk adalah terhad kepada senarai "diluluskan" oleh firma broker / peniaga.
• Produk proprietari mungkin mempunyai yuran yang lebih tinggi, yang tidak dikehendaki sepenuhnya dan jelas didedahkan.
• Pelanggan sering percaya tiada yuran yang dikenakan untuk nasihat, sedangkan sebenarnya yuran hanya tersembunyi.
• Tekanan pengurusan tekanan jualan untuk mendorong produk tertentu.
• Sesetengah penasihat yang dibayar oleh komisen adalah orang yang sangat jujur, bereputasi, dan pintar yang cukup menghormati. Mereka sangat baik pada apa yang mereka lakukan, dan sangat berpengetahuan. Mereka yang tidak berada dalam kategori itu, bagaimanapun, cenderung bersembunyi di tengah-tengah yang benar-benar baik, membuat membezakan siapa yang sukar bagi pengguna biasa.

Berbasis Fee

• Merujuk kepada struktur bayaran di mana komisen dalam bentuk yuran dibayar kepada penasihat berdasarkan pengurusan akaun yang berterusan dan bukan aktiviti perdagangan.
• Istilah "berdasarkan berasaskan" sering merujuk kepada "akaun terurus," tetapi mereka tidak boleh ditukar ganti.

Mengapakah bentuk pampasan yang berbeza ini berkembang? Kerana itulah yang dikehendaki oleh pelanggan. Sesetengah pelanggan lebih suka untuk memberi penasihat mereka berdasarkan komisen kerana mereka merasakan ia menggalakkan penasihat untuk membuat keputusan pelaburan yang lebih baik-ideanya adalah bahawa lebih besar baki akaun, lebih besar bayaran komisen, menggalakkan penasihat mereka untuk mengembangkan akaun.

Sisi lain dari hujah ialah pampasan oleh komisen boleh mendorong penasihat untuk berdagang terlalu sering. Terdapat juga kebimbangan bahawa penasihat yang dibayar atas komisen akan mendorong produk atau pelaburan tertentu yang mungkin akan membayar mereka lebih.

Saya percaya terdapat penasihat mementingkan diri sendiri dan penasihat yang tidak berperikemanusiaan yang mendapat pampasan dalam kedua-dua cara. Setiap penasihat mahu akaun pelanggan mereka berkembang! Kami tidak akan berada dalam perniagaan ini jika kami tidak suka bekerja untuk membuatnya berlaku.

Kami benar-benar tidak memerlukan komisyen untuk menggalakkan kami untuk berbuat baik jika kami bangga dengan kerja kami. Penasihat hanya bayaran adalah keutamaan beberapa, penasihat komisen dipilih oleh orang lain; tetapi isu penting ketika bekerja dengan penasihat adalah memilih salah satu yang anda percayai.

Penasihat hebat bekerja untuk membuat pelan kewangan dan pelaburan terbaik untuk anda.