Cari ETF Yang Paling Kukuh Dengan Menggunakan Cepat Hasil Kanan |

Dari masa ke semasa, saya mendapat maklum balas dari pembaca yang tertanya-tanya mengapa hasil yang disenaraikan pada satu laman web kewangan boleh sama sekali berbeza dari angka-angka yang diberikan kepada yang lain.

Kesilapan ini menjengkelkan - dan bagi pelabur yang baru, ia benar-benar boleh membingungkan. Jika satu sumber mendakwa dana mempunyai pembayaran sebanyak 8% dan yang lain mengatakan 6%, yang mana anda percayai?

Sebahagian daripada masalah itu berpunca daripada fakta bahawa tidak ada perhitungan standard. Sesetengah syarikat lebih suka menggunakan pengedaran trailing yang dibuat dalam tempoh 12 bulan yang lalu. Orang lain percaya bahawa 12 bulan akan datang adalah perkara yang paling penting, jadi mereka mensaizkan pembayaran semasa.

Tetapi walaupun pendekatan itu seragam, masih ada kekeliruan. Kebanyakan pelabur berhati-hati mengira dividen dan faedah sebagai pendapatan. Walau bagaimanapun, yang lain termasuk agihan keuntungan modal, yang secara buatan mengembung nombor dan harus dirawat secara berasingan. Keuntungan yang direalisasikan berbeza-beza dari tahun ke tahun, jadi sebaiknya tidak menghitung pendapatan mereka sebagai pendapatan berulang. Semua perkara yang sama, saya lebih suka mengelakkan dana dengan pengagihan keuntungan modal outsized demi kecekapan cukai.

Mungkin yang paling mengelirukan adalah sebut harga hasil berdasarkan dasar pengedaran terurus, termasuk pendapatan, keuntungan dan potensi pulangan modal. Dana boleh membanggakan pembayaran 10%, tetapi pendapatan pelaburan sebenar mungkin hanya menambah sehingga separuh itu - berhati-hati dengan hasil rekaan ini.

Untuk membersihkan kekeliruan dan membantu para pelabur membuat perbandingan, epal ke epal, Suruhanjaya Sekuriti dan Pertukaran (SEC) telah menghasilkan Hasil 30 Hari. Nombor ini hanya dikira dengan mengagihkan dividen bersih dan faedah yang diperolehi oleh pegangan dana dalam tempoh 30 hari terakhir, didarabkan dengan 12 dan kemudiannya dibahagikan dengan jumlah aset dalam portfolio.

Adalah idea yang baik untuk melirik dana Sekuriti 30 Hari Menentukan sama ada ia benar-benar mengepam pendapatan yang cukup untuk menampung pengagihan bulanan atau suku tahunannya. Jika setiap dolar aset menghasilkan nikel pendapatan setahun, maka kita tahu bahawa dana dengan pembayaran 5% dalam keadaan baik. Tetapi jika setiap dolar hanya menghilangkan sesen pun, maka anda perlu menentukan bagaimana jurang itu sedang diisi.

Sebagai contoh, perhatikan Dana Real Estate iShares Dow Jones A.S. (NYSE: IYR). Portfolio REIT mempunyai nilai aset bersih sebanyak $ 3.15 bilion. Pegangan ini telah mengagihkan pengedaran bersih $ 10.6 juta pada bulan lalu. Sekiranya kadar semasa berterusan, mereka akan mengagihkan $ 126.7 juta sepanjang tahun penuh - untuk Hasil Sekuriti sebanyak 30 Hari sebanyak 4.0%.

Perlu diingat, apa yang boleh dibayar oleh dana dan apa yang ia bayar adalah dua perkara yang berbeza - jadi hasil yang anda dapat lihat disenaraikan boleh lebih tinggi atau lebih rendah daripada Hasil SEC 30 Hari. Dalam kes ini, pembayaran suku tahun lepas ialah pengagihan $ 0.4889 sesaham pada akhir bulan Mac. Itu bersamaan dengan kira-kira $ 1.95 setahun, untuk hasil 3.7%.

Jelas sekali, IYR membawa pendapatan portfolio yang cukup untuk menyokong pembayaran suku tahunannya - tetapi banyak dana lain menghadapi defisit. Dan terima kasih kepada hasil SEC 30 Hari, Anda dapat memisahkan yang lemah dari yang kuat.