Lupakan Reksa Dana - Billion Of Dolar Adakah Meluangkan Ke Ini Sebaliknya ... |

Reksa dana adalah salah satu yang hebat kisah kejayaan dalam sejarah perkhidmatan kewangan.

Pada tahun 1970, hanya 360 dana yang ada di Amerika Syarikat, dengan aset di bawah pengurusan pada $ 48 bilion. Menjelang akhir tahun 2011, terdapat lebih daripada 14,000 dana bersama - dengan aset $ 13 trilion. Terima kasih kepada dana ini, kelas baru pelabur boleh mengakses pasaran, dan industri perkhidmatan kewangan mengalami peningkatan yang besar.

Tetapi sekarang, selepas beberapa dekad pertumbuhan, industri dana bersama sedang diserang. Dengan struktur yuran membengkak, ketelusan yang tidak mencukupi, konflik kepentingan yang berterusan dan tahun-tahun kurang berprestasi, industri dana bersama mengalami gelombang pasang surut keluar modal. Dana ekuiti domestik kehilangan aset bernilai AS $ 154 bilion pada tahun 2012 - tahun kelima berturut-turut industri itu mengalami aliran keluar tahunan.

Apa yang memacu peralihan dari dana bersama? Dana yang diperdagangkan (juga dikenali sebagai ETF).

Para pelabur memilih ETF atas dana bersama kerana mereka lebih murah, lebih telus dan memberikan faedah cukai yang dipertingkatkan. Rakan saya David Sterman menekankan faedah ETF dalam artikelnya "Mudah, Kos Rendah Kos Untuk Dana Bersama."

Antara destinasi paling popular bagi pelabur yang beralih dari dana bersama adalah S & P 500 Index ETFs. Dengan hampir 90% dana bersama yang diuruskan dengan prestasi yang kurang baik, S & P 500 ETF telah menjadi alternatif yang popular kerana mereka didagangkan dalam pertukaran seperti stok dan mempunyai pengurusan yang lebih rendah.

Malah, SPDR S & P 500 (NYSE: SPY) ETF adalah ETF yang paling popular di dunia, dengan aset di bawah pengurusan sebanyak $ 137 bilion. S & P 500 ETF (NYSE: VOO) Vanguard berada di 30 teratas, dengan aset Di bawah pengurusan $ 6 bilion. Tetapi walaupun ketiga-tiga ETF ET 500 ini direka untuk menjejaki penanda aras ekuiti terkemuka, terdapat perbezaan besar di antara mereka. Berikut adalah melihat lebih dekat tiga S & P 500 ETF yang paling popular dan apa yang setiap pelabur perlu tahu tentang bagaimana mereka berbeza … SPDR S & P 500

SPDR S & P 500 ini adalah salah satu ETF tertua dan popular di pasaran, pertama kali disenaraikan pada tahun 1993. Dengan jumlah purata harian sebanyak 126 juta, SPDR S & P 500 adalah destinasi popular bagi pelabur institusi besar yang memerlukan banyak kecairan apabila menggunakan beratus-ratus juta dolar ke dalam pasaran.

Dengan nisbah perbelanjaan hanya.99%, SPDR S & P 500 adalah agak murah di dunia ETF, tetapi ia lebih mahal daripada beberapa rakan S & P 500.

Salah satu perbezaan utama SPDR S & P 500 ETF ialah ia berstruktur sebagai satu unit amanah pelaburan, yang melarang ia melaburkan semula dividen dan memegang sekuriti tidak dalam indeks, seperti derivatif. Walaupun ini membawa kepada kos membawa sedikit lebih tinggi, ia juga membolehkan dana untuk menjejaki penanda aras dengan ketepatan yang tinggi.

Itu telah menyebabkan pasaran pilihan yang aktif dan sangat cair di mana pedagang derivatif menuntut ketepatan pengesanan. SPDR S & P 500 juga mempunyai kelewatan satu bulan antara tarikh dividennya dan pembayaran dividen.

SPDR S & P 500 adalah pilihan yang baik untuk pelabur institusi yang besar yang menghargai pasaran yang sangat cair dengan keupayaan untuk menyerap perdagangan besar.

Terdapat dua perbezaan utama antara SPDR S & P 500 dan iShares Core S & P 500. Yang pertama adalah bahawa iShares mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah sebanyak.07%. Yang kedua ialah iShares dibenarkan untuk menggunakan derivatif untuk menjejaki penanda arasnya, membolehkannya untuk terus meniru penanda arasnya semasa mengurangkan perbelanjaan.

Satu lagi ciri utama iShares adalah bahawa ia dibenarkan untuk melabur semula dividen dalam komponen S & P 500 sehingga ia dikehendaki membuat pengedaran kepada para pemegang saham.

Bagi pelabur biasa yang tidak memerlukan gunung kecairan untuk perdagangan yang besar, iShares ' nisbah perbelanjaan yang lebih rendah menjadikannya pilihan yang sangat menarik. Keupayaan untuk melabur semula dividen juga merupakan ciri menarik bagi para pelabur yang ingin menggunakan sepenuhnya dan mengehadkan baki tunai dalam akaun mereka.

Vanguard S & P 500 ETF

Kumpulan terkecil, Vanguard S & P 500 ETF mempunyai purata jumlah harian 1.2 juta.

Vanguard adalah peneraju pasaran dalam produk pelaburan murah, dan falsafah itu muncul dalam dana ini, dengan nisbah perbelanjaan terendah kumpulan pada hanya 0,00%.

Dengan rata-rata nisbah perbelanjaan dana bersama pada lebih dari 1%, ETF kos rendah dengan nisbah perbelanjaan hanya 0.05% memberi manfaat besar kepada pelabur. Untuk akaun $ 1 juta, mengurangkan yuran sebanyak 1% setiap tahun menjimatkan $ 10,000. Itu $ 10,000 dikompaun selama 30 tahun dan kembali hanya 4% setiap tahun akan bertambah menjadi $ 615,717.

Tidak hanya Vanguard pilihan kos terendah dalam senarai, strukturnya berpotensi untuk menawarkan faedah cukai.

Permintaan penebusan dari pelbagai kumpulan pemegang saham memberikan Vanguard pilihan untuk menjual sekuriti berasaskan kos tinggi untuk mengimbangi keuntungan modal.

The Vanguard S & P 500 adalah pilihan yang baik untuk para pelabur tertumpu pada mengurangkan kos dan mengurangkan yuran. Ia juga menawarkan faedah yang berpotensi untuk pelabur yang ingin peluang mengimbangi keuntungan modal dan mengurangkan liabiliti cukai.

Jawapan Pelaburan:

Membeli dana indeks S & P 500 adalah mudah dan murah. Tidak seperti dana bersama, ETF disenaraikan sekuriti dan boleh dibeli terus melalui pertukaran. Mereka juga lebih murah untuk membeli daripada dana bersama, yang biasanya $ 50 untuk membeli atau menjual dan kadang-kadang membawa beban depan dan belakang. Tetapi sebagai sekuriti tersenarai, ETF membawa komisen yang rendah yang biasanya selari dengan melaksanakan transaksi saham.