Sejarah Kad Kredit

Apabila ahli perniagaan New York Frank McNamara memulakan Diners Club pada tahun 1950, dia mempunyai impian besar untuk syarikat barunya dan kad kredit yang akan dikeluarkan.

"'Suatu hari nanti,' dia meramalkan, 'restoran di seluruh New York akan menghormati kad ini,'" kata bekas eksekutif Diners Club Matty Simmons yang mengingatkan McNamara pada awalnya. Simmons menceritakan perbualan dalam bukunya "The Credit Card Catastrophe."

Pada masa itu, tiada syarikat lain berjaya mengeluarkan kad kredit yang diterima di beberapa peniaga. Tetapi McNamara adalah benar tentang masa depan, dan kemudian beberapa. Sebagai penerbit kad caj pelbagai guna utama pertama, Diners Club mendapat penerimaan yang meluas di kalangan peniaga dan membuka jalan bagi penerbit lain. Kira-kira 72% daripada pengguna A.S. kini melaporkan membawa kad kredit, menurut kaji selidik 2014 dari Federal Reserve Bank of Boston, data paling terkini yang ada.

Industri dilahirkan

Idea kad kredit tidak bermula dengan Diners Club - tetapi ide McNamara adalah peningkatan yang besar terhadap apa yang telah wujud.

Pada tahun 1920-an, kedai-kedai dan syarikat-syarikat minyak mula menawarkan plat caj logam dan "kad-kad ihsan" yang boleh digunakan oleh pelanggan untuk mengenakan pembelian, menurut "Membayar dengan Plastik," oleh David S. Evans dan Richard Schmalensee. Kad-kad ini diterima hanya oleh para pedagang yang mengeluarkannya, sama dengan kad-kad kedai moden. Restoran tidak menawarkan kad sedemikian.

Dengan kad kredit kadbod, Diners Club bertujuan untuk penerimaan massa. Ia dikenakan bayaran sebanyak 7% pada setiap transaksi, tetapi memberi jaminan kepada mereka bahawa pemegang kad akan membelanjakan lebih daripada pemegang kad kredit. Ia menjanjikan kemudahan pemegang kad - hanya satu bil bulanan untuk perbelanjaan makan! - dan simbol status untuk menyimpan dompet mereka. Kad-kad ini memerlukan bayaran penuh setiap bulan, sehingga hari ini kita akan memanggil mereka "kad caj." Tetapi pada masa itu, mereka dipanggil kad kredit.

Menjelang ulang tahun pertama, Diners Club telah menarik 42,000 ahli dan beberapa pesaing. Menjelang 1953, ia menjadi kad caj antarabangsa pertama yang diterima, menurut syarikat itu.

Tetapi tidak sehingga tahun 1958 syarikat-syarikat besar menyertai pertandingan itu. Ini termasuk American Express, yang mengeluarkan beberapa kad plastik pertama; Bank of America; dan Carte Blanche, dimiliki oleh Hilton Hotels.

»LEBIH: Kenaikan meteorik dan kejatuhan kad kredit gas

Pertandingan memanas

Di antara kebimbangan kad kredit yang dilancarkan pada tahun 1958, Bank of America adalah yang paling inovatif. Diners Club dan kad lain hanya diterima di restoran dan outlet pelancongan dan hiburan. Tetapi yang baru "BankAmericard" diterima oleh beberapa jenis peniaga, walaupun ia terhad kepada California pada mulanya. Ia juga membenarkan sesetengah pelanggan mengimbangi baki, sesuatu yang baru pada masa itu, menurut Evans dan Schmalensee.

Bank of America memperkenalkan kad itu dengan aksi yang tidak dapat dilupakan - dan sangat mahal - publisiti publisiti: Ia menghantar 60,000 kad kredit BankAmericard yang telah diaktifkan kepada pelanggannya di Fresno, California.

Dikenali dalam industri sebagai "penurunan Fresno," surat massa ini mengakibatkan penipuan dan kecurangan yang meluas yang menanggung jutaan bank. Walaupun kerugian, penerbit menawarkan kad yang sama kepada pelanggan California yang lain pada tahun berikutnya. Pada tahun 1961, kad itu menghasilkan keuntungan operasi pertama, menurut Evans dan Schmalensee.

»LEBIH: Apakah kad kredit yang pertama seperti

Rangkaian kad merangsang pertumbuhan

Pada tahun 1966, BankAmericard memulakan pelesenan kadnya ke bank-bank di negeri lain untuk meningkatkan perniagaannya. Ini membenarkan bank luar untuk mengeluarkan kad yang diterima oleh peniaga yang mengambil BankAmericard. Pada tahun yang sama, kumpulan bank California yang berasingan memulakan Persatuan Kad Antar Bank, yang bekerjasama untuk menguruskan transaksi peniaga-peniaga.

Pada masa ini, organisasi-organisasi ini berkembang menjadi dua rangkaian di seluruh negara. Mereka sekarang bertindak secara berkesan sebagai orang tengah antara penerbit dan peniaga, memastikan transaksi adalah sah sebelum mereka melangkah dan bekerja dengan bank saudagar untuk menyelesaikan transaksi:

• BankAmericard akhirnya menjadi Visa, yang kemudian diputar dari Bank of America. (Bank telah memulihkan nama BankAmericard untuk kad kreditnya.)
• ICA memperoleh lebih banyak bank ahli dan menukar namanya menjadi MasterCharge, yang kemudian menjadi MasterCard.

Rangkaian ini bersaing untuk perhatian penerbit sementara memperluaskan penerimaan saudagar mereka.

Pada tahun 1970an dan '80an, masuk akal untuk memilih kad berdasarkan rangkaian, kerana logo pada kad anda terjejas di mana ia mungkin diterima. Tetapi sebagai penerimaan saudagar untuk kedua-dua rangkaian menjadi mana-mana, penerbit mula menambah faedah baru ke kad mereka untuk bersaing.

Pada tahun 1986, Sears memperkenalkan kad Discover, yang menawarkan rebat kecil kepada semua pembelian mereka, menjadikannya salah satu kad tunai pertama dalam Pertandingan A.S. meletup. Penerbit yang sebelum ini bergantung pada jenama rangkaian mereka untuk mempromosikan kad mereka mula menawarkan bonus pendaftaran, kerap kali kerap, tempoh faedah rendah dan tarikan lain.

»LEBIH: Mengapa Costco hanya menerima Visa

Peraturan mengejar

Memandangkan industri kad kredit meningkat daripada beribu-ribu pemegang kad kepada berjuta-juta, walaupun beberapa peraturan yang paling asas tentang bagaimana kredit bekerja - katakan, apakah kadar faedah kad kredit sebenar sebenarnya - tetap keruh.

"Di kawasan ajaib kredit … pengguna hampir tidak pernah memberitahu tentang kos hutang dari segi kepentingan tahunan yang benar," penulis Hillel Black menulis dalam buku "Buy Now, Pay Later." Pemberi pinjaman menggunakan beberapa kaedah pengiraan kepentingan yang berlainan, sebahagiannya menyamar dengan kadar terlalu tinggi. Beberapa sebut harga kadar bulanan, sementara yang lain menggunakan kadar tahunan.

Masalah lain menjadi jelas. Ramai pemegang kad terperangkap dengan caj palsu pada akaun mereka, sebagai contoh. Wanita biasanya tidak layak mendapat kad kredit tanpa penanda bersama lelaki. Pendedahan kad kredit kekal minimum.

Ahli Parlimen melangkah, tetapi tidak dengan cepat. Pada tahun 1968, Kebenaran dalam Akta Pemberian Pinjaman - sebahagian daripada Akta Perlindungan Kredit Pengguna - kaedah yang digunakan untuk mengira kadar peratusan tahunan, atau APR. Tetapi Kongres meluluskan undang-undang itu hanya selepas mengkaji isu itu selama lapan tahun, menurut artikel 1971 dalam The Journal of Consumer Affairs.

Sepanjang tahun 1970-an, lebih banyak perlindungan pengguna telah ditambahkan di bawah Akta Perlindungan Kredit Pengguna. Ia menjadi tidak sah untuk mendiskriminasi pemohon kad kredit kerana seks, status perkahwinan, bangsa atau sebab lain. Kewajipan pemegang kad untuk caj penipuan adalah terhad. Pendedahan yang lebih baik diperlukan.

Memandangkan industri kad kredit berkembang pesat, banyak undang-undang ini telah dipinda untuk mengikuti amalan semasa. Akta Kad 2009, sebagai contoh, menambah syarat pendedahan yang telah wujud dan menambahkan lebih banyak sekatan ke Akta Kebenaran dalam Pemberian Pinjaman, antara penambahbaikan lain.

Pembayaran mudah alih dan seterusnya

Hari ini, kad kredit semakin banyak tentang kredit dan kurang mengenai kad.

Daripada menggunakan kad plastik, ramai pengguna menggunakan telefon pintar mereka. Kira-kira 3 dari 4 pengguna dengan kad debit atau akaun cek dan telefon pintar membuat pembayaran mudah alih sekurang-kurangnya sekali dalam 12 bulan yang lalu, menurut kajian 2016 dari Annapolis Consulting Pertama. Banyak lagi yang menggunakan kad kredit untuk membuat pembelian secara dalam talian, tanpa mencelupkan atau mengalihkan kad mereka.

Adakah McNamara melihat ini datang? Mungkin tidak. Sebelum menjual ekuitinya di Diners Club pada tahun 1952, beliau meramalkan bahawa syarikat itu akan '' menghukum kira-kira 250,000 ahli, lalu untuk seketika, kemudian hilang seperti saman zoot, '' menurut Simmons.

Lebih dari 60 tahun kemudian, Diners Club - kini sebahagian daripada Discover - masih ada, dan industri yang diilhami terus berkembang.

Claire Tsosie adalah seorang penulis di Investmentmatome, sebuah laman web kewangan peribadi. E-mel: [email protected] . Twitter: @ ideclaire7 .

Dikemaskini 9 Feb, 2017.