Aliran Tunai Bersih - Penjelasan Penuh, Formula, & Contoh |

Apa itu:

Aliran tunai bersih merujuk kepada perbezaan antara tunai syarikat aliran masuk dan aliran keluar dalam tempoh tertentu. Dalam erti yang paling ketat, aliran tunai bersih merujuk kepada perubahan dalam baki tunai syarikat seperti yang terperinci mengenai penyata aliran tunai.

Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Aliran tunai bersih juga dikenali sebagai " perubahan dalam tunai dan kesetaraan tunai. " Ia adalah sangat penting untuk ambil perhatian bahawa aliran tunai bersih tidak sama dengan pendapatan bersih, aliran tunai percuma atau EBITDA.

Anda boleh menghitung aliran tunai bersih syarikat dengan melihat perubahan jangka masa dalam tunai di atas penyata imbangan. Walau bagaimanapun, penyata aliran tunai adalah tempat yang lebih penting untuk dilihat. Aliran tunai bersih adalah jumlah aliran tunai dari operasi (CFO), aliran tunai daripada pelaburan (CFI), dan aliran tunai daripada pembiayaan (CFF).

Mari lihat pada penyata aliran tunai 2010 untuk Wal-Mart (NYSE: WMT) seperti yang disampaikan oleh Yahoo! Kewangan. Di bahagian bawah penyata aliran tunai, kita melihat bahawa perubahan dalam tunai dan kesamaan tunai dikira menjadi $ 632 juta. Ini bermakna apabila aliran tunai daripada operasi, aliran tunai daripada pelaburan, dan aliran tunai daripada pembiayaan ditambah, Wal-Mart menambah $ 632 juta kepada baki tunai pada tahun 2010.

* Semua nombor dalam ribuan

** Sumber: Yahoo! Kewangan

Mengapa Perkara Ini:

Aliran tunai bersih adalah bahan api yang membantu syarikat mengembangkan, membangunkan produk baru, membeli saham semula, membayar dividen, atau mengurangkan hutang. Inilah yang membolehkan syarikat menjalankan perniagaan sehari-hari mereka. Inilah sebabnya mengapa sesetengah orang menghargai aliran tunai bersih lebih daripada sekadar langkah kewangan lain, termasuk pendapatan sesaham. Pendapatan dan perbelanjaan adalah pemacu besar aliran tunai bersih.

Tanpa aliran tunai bersih positif jangka panjang, satu akan gagal, tetapi syarikat boleh mengimbangi aliran tunai negatif jangka pendek dengan meminjam. Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa aliran tunai bersih jangka pendek negatif tidak selalu menjadi perkara yang buruk. Contohnya, jika sebuah syarikat perlu membelanjakan wang tunai untuk membina sebuah kilang pembuatan kedua, pelaburan itu akan membayar pada akhirnya selagi kilang akhirnya menjana lebih banyak wang daripada kos untuk dibina.

Pelabur sering memburu syarikat yang mempunyai tinggi atau meningkatkan aliran tunai bersih tetapi harga saham yang rendah - perbezaannya selalunya bermakna harga saham akan meningkat. Untuk mengetahui lebih lanjut tentang menggunakan aliran tunai dalam analisis syarikat anda, klik di sini untuk membaca, Dengan Nisbah Ini, Aliran Tunai Adalah Raja.