Pinjaman Peer-to-Peer Berkembang sebagai Pasukan Pengganggu dalam Kewangan

Sebelum pemberian pinjaman rakan sebaya internet datang ke tempat kejadian sekitar tahun 2006, mendapatkan pembiayaan bermakna mengisi banyak bentuk untuk memohon pinjaman, berpakaian dan berlutut di hadapan seorang bankir.

Ia tidak perlu lagi. Platform dalam talian seperti Kelab Lending dan Prosper yang berpangkalan di San Francisco memberikan apa yang boleh menjadi proses yang jauh lebih menyakitkan dan salah satu yang tidak melibatkan penampilan atau berunding di seluruh meja dengan individu yang bersidang di pejabat. Bagi mereka yang mempunyai kredit yang kurang daripada kredit, pinjaman yang dipanggil P2P boleh menjadi penyelamat.

"Saya fikir ada sesuatu yang boleh dikatakan mengenai P2P yang menarik untuk setiap orang yang mungkin mempunyai rasa tidak enak di mulut mereka mengenai bank dan institusi kewangan secara amnya, berikutan krisis kewangan yang paling baru," kata Jason Reiman, perancang kewangan yang disahkan yang menjalankan Cranium Kewangan di Lembah Oro, Ariz.

Daya tarikan selepas krisis

Platform pinjaman peer-to-peer berfungsi sebagai pertukaran di mana peminjam individu boleh berhubung dengan orang yang mempunyai wang untuk pinjaman. Pemberi pinjaman dalam talian mendapat daya tarikan selepas krisis kewangan 2007-2009 meninggalkan banyak bank yang bertahan dengan kredit dan kadar faedah yang rendah pada sejarah menyebabkan pelabur mencari aset yang menghasilkan lebih tinggi. Bagi sesetengah peminjam, sumber alternatif memberikan satu-satunya cara untuk membiayai penyatuan hutang atau keperluan lain, sementara pelabur boleh memperoleh hampir 9% secara purata melalui syarikat-syarikat seperti Prosper.

Perkahwinan kepentingan telah membantu Lending Club berlepas. Syarikat itu berkata perniagaannya telah meningkat dua kali setahun untuk beberapa tahun dan ia telah memudahcarakan lebih daripada $ 5 bilion pinjaman dan lebih daripada $ 300 juta dalam pendapatan faedah sejak ia bermula pada tahun 2007. Walaupun jumlah itu sedikit berbanding trilion yang dipinjamkan oleh bank, para pelabur mempunyai diambil notis. Penyokong berprofil tinggi kini termasuk BlackRock, pengurus aset terbesar dunia, manakala bekas U.S. Setiausaha Perbendaharaan Lawrence Summers dan John Mack, bekas ketua eksekutif Morgan Stanley, telah menyertai lembaga pengarahnya. Memanfaatkan momentum, syarikat baru-baru ini membentangkan rancangan untuk tawaran saham permulaan awal.

Bagi Michelle Tompkins, seorang pengurus media yang bekerja untuk syarikat bukan keuntungan di New York City, platform Prosper P2P merebak ke pilihan yang agak sedikit apabila dia memerlukan pinjaman. Dan laman ini memberikan ketelusan mengenai dasar dan kos.

Tiada masalah gaji

"Ia tidak seperti pemberi pinjaman gaji atau apa-apa di sepanjang garis itu," kata Tompkins. "Anda tahu apa yang anda masuki. Tidak ada bayaran tersembunyi ini."

Melalui Prosper, orang yang mempunyai skor kredit sebanyak 640 atau lebih tinggi boleh mengemukakan permohonan untuk meminjam sehingga $ 35,000 selama tiga atau lima tahun; Lending Club mempunyai maksimum pinjaman peribadi yang tidak bercagar bagi mereka yang mempunyai rating 660, berdasarkan kaedah Fair Isaac Corp (FICO) untuk menilai risiko. Lending Club juga mengendalikan pembiayaan perniagaan sebanyak $ 100,000 sehingga lima tahun. Pelabur memberikan wang untuk pinjaman melalui nota pendapatan tetap yang menawarkan pelbagai tahap risiko dan pulangan, dari kira-kira 7.7% hingga 25% atau lebih. Kedua-dua platform mengenakan yuran pinjaman peminjam dari 1% hingga 5%, dan pelabur membayar kos servis tahunan sebanyak 1%.

Anonymous, semacam

Peminjam seperti Tompkins, yang memohon pinjaman hutang konsolidasi tiga tahun, $ 4,000, mesti menggambarkan diri mereka dan alasan mereka untuk memohon, sementara mereka tidak mendedahkan nama atau alamat mereka kepada peminjam yang berpotensi. Platform P2P memberikan penarafan risiko dan tawaran pelabur pada mereka yang paling menarik. Terdapat juga sistem pesanan yang membolehkan pemohon dapat dipersoalkan. Sentuhan peribadi boleh membuat perbezaan, kata Tompkins.

"Adalah penting untuk mengatakan di mana kesilapan anda dan apa yang anda akan lakukan dengan cara yang berbeza," katanya sambil menambah bahawa banyak pelabur bertanya tentang isu-isu tersebut. "Anda perlu ikhlas."

Walaupun dia mengatakan pengalaman itu agak menyenangkan, kadar faedah hampir 26% yang dia bayar, berdasarkan skor kreditnya yang rendah, dan masalah teknologi yang dia hadapi dalam menangkap pembayaran membuatnya lebih mungkin bahawa dia akan cuba mendapatkan pinjaman kesatuan kredit Pada masa lain dia memerlukan pembiayaan.

Dengan interaksi yang berlaku secara keseluruhan dalam talian atau melalui telefon, platform P2P mengambil peminjam untuk melihat persamaan sepenuhnya. Permintaan pinjaman yang diberikan kepada pelabur tidak termasuk nama pemohon atau gambar - hanya skor kredit, pendapatan tahunan dan alasan untuk mencari wang. Dalam beberapa cara, ini memberi peminjam lebih banyak privasi daripada yang disediakan oleh bank. Ia juga menghadapi amalan pemberian pinjaman diskriminasi.

Tidak terkenal

Kurangnya kesedaran orang ramai mungkin masih menjadi halangan bagi pertumbuhan pinjaman P2P, dan sekurang-kurangnya sekarang, begitu juga dengan peraturan negara mengenai pelaburan melalui platform. Walaupun kebanyakan orang di A.S. boleh meminjam atau membuat pelaburan melalui mereka, penduduk Iowa, Idaho, Maine, North Dakota dan Nebraska dihalang, menurut dokumen Kelab Pinjaman. Walaupun IPO syarikat mungkin membuat perkhidmatannya lebih banyak tersedia, sesetengah negeri mungkin masih menganggap meletakkan wang dalam nota sebagai terlalu berisiko untuk pelabur yang kurang canggih.

Tetapi tawaran itu mungkin meningkatkan profil industri secara menyeluruh, yang mungkin memberi tekanan kepada bank dan institusi kewangan lain yang dibebani oleh kos overhead untuk mengekalkan rangkaian pejabat cawangan dan mesin juruwang automatik.

Platform P2P akan memfasilitasi pinjaman $ 1 trilion menjelang 2025, menurut unjuran dari Modal Yayasan penyokong Lending Club. Mencapai jenis kelantangan itu akan memaksa institusi kewangan tradisional datang untuk mengatasi dengan set pemain yang mengganggu di tengah-tengahnya. Bank-bank besar boleh memilih untuk melawan institusi dengan melancarkan laman web pinjaman mereka sendiri atau dengan membeli mereka yang sudah ada dalam perniagaan.

Sentuhan peribadi

Sementara itu, pemberontakan itu berterusan dan mungkin dibantu oleh dimensi peribadi yang dianggap penting kepada sesetengah pengguna.

Apabila dia terlambat membuat pembayaran pinjaman, Tompkins berkata salah seorang peminjam menghantar peringatan, bertanya apakah dia baik-baik saja.

"Ia lebih seperti nudge," katanya mengenai mesej itu. Proses keseluruhannya berbeza dengan berurusan dengan pemberi pinjaman tradisional, kata Tompkins, yang baru-baru ini melunaskan pinjamannya. "Rasanya seperti anda mempunyai sekumpulan penyokong kecil yang anda tidak tahu," katanya. "Orang-orang ini melabur dalam kamu."

Imej gangguan melalui Shutterstock