Pemilihan Presiden Trump, Simpan CFPB

Sepuluh tahun yang lalu, pengganggu telah mengambil alih taman permainan. Firma perkhidmatan kewangan yang dibiayai oleh pelanggan dengan sewenang-wenangnya:

• Peminjam membuat pinjaman gadai janji yang mahal dan berisiko kepada orang yang tidak mampu membayar balik wang tersebut.
• Penerbit kad kredit dibebankan ke atas insurans dan produk tambahan lain pada berjuta-juta pelanggan yang tidak curiga.
• Biro kredit tidak mengendahkan bukti yang dikemukakan oleh orang yang membantah kesilapan dalam laporan kredit mereka.
• Syarikat-syarikat yang menjual hutang tertunggak kepada agensi-agensi pengumpulan yang melanggar amok, melanggar undang-undang pengumpulan hutang yang adil dan orang-orang yang kuat untuk membayar hutang yang mereka tidak berutang.

Aduan rakyat jatuh pada telinga pekak, kerana perlindungan pengguna tidak menjadi keutamaan di mana-mana agensi. Swaths besar industri kredit dan hutang, termasuk biro kredit, agensi kutipan dan pemberi pinjaman gaji, beroperasi dengan pengawasan kerajaan yang sedikit.

Kemudian Biro Perlindungan Kewangan Pengguna menolaknya.

Dicipta oleh Pembaharuan Dodd-Frank Wall Street dan Akta Perlindungan Pengguna yang dipilih oleh Presiden Donald Trump untuk memansuhkan, CFPB dilancarkan lima tahun lalu untuk mempertahankan lelaki itu. Kini agensi itu sendiri memerlukan pertahanan yang kuat, seseorang yang memahami bahawa pasaran kewangan yang sihat, kompetitif tidak boleh wujud tanpa peraturan dan penguatkuasaan yang wajar. Ia tidak mungkin mencari pertahanan itu di Trump.

Seorang presiden tidak boleh memperbaiki kewangan peribadi anda. Walau bagaimanapun, presiden dapat memudahkan anda untuk berjaya - atau gagal.

Sistem tersusun terhadap pengguna

Syarikat kewangan takut dan benci CFPB kerana ia mempunyai gigi. Dalam kewujudannya lima tahun, biro itu:

• Peraturan yang dibuat memerlukan peminjam untuk mempertimbangkan keupayaan orang untuk membayar gadai janji dan membendung keupayaan mereka untuk membuat pinjaman berisiko, seperti pinjaman pelunasan faedah atau negatif, yang menimbulkan krisis kewangan.
• Peminjam yang diarahkan yang secara tidak sah mengecualikan ahli perkhidmatan untuk mengembalikan jutaan dolar kepada peminjam ketenteraan mereka.
• Penerbit kad kredit terpaksa - termasuk American Express, Bank of America, Chase dan Citibank - untuk membayar beratus juta dolar sebagai ganti rugi kepada pengguna terhadap amalan haram, termasuk pengebilan yang tidak adil dan pemasaran yang menipu.
• Mendapat tiga biro kredit utama untuk mengemas kini perisian mereka untuk menangani pertikaian laporan kredit supaya dokumen yang dikemukakan oleh pengguna, seperti penyata akaun atau resit, boleh diteruskan kepada syarikat yang melaporkan maklumat yang salah.
• Mengambil langkah untuk mengekang industri pengumpulan hutang, termasuk mengejar $ 136 juta untuk menjual "hutang zombi" kepada pembeli hutang yang termasuk akaun yang telah diselesaikan, dilepaskan dalam kebankrapan atau tidak berutang.

Buat keuntungan - tapi untung jujur

Tidak hairanlah industri perkhidmatan kewangan membantah memusnahkan atau sekurang-kurangnya membongkar biro. Ia bukan sekadar berbilion-bilion dolar yang mereka bayarkan dalam denda dan pemulihan. Industri ini ingin berpura-pura penyalahgunaan yang menyebabkan Kemelesetan Besar sama ada tidak berlaku atau tidak boleh berlaku lagi. Ia mendakwa agensi itu terlibat dengan usaha yang tidak perlu dalam perniagaannya dan menggagalkan sistem pasaran bebas.

Malah, ia adalah syarikat perkhidmatan kewangan yang melakukan yang terbaik untuk menggagalkan prinsip asas kapitalisme. Daripada bersaing berdasarkan kualiti dan harga, mereka mengecualikan kontrak dan perjanjian perkhidmatan dengan klausa "gotcha" tersembunyi untuk meningkatkan pendapatan. Mereka berbohong kepada pelanggan mengenai apa produk yang benar-benar kos dan menandatangani orang untuk perkhidmatan yang mereka tidak mahu. Mereka menawarkan insentif untuk pemberi pinjaman gadai janji dan broker untuk menuntun pelanggan yang tidak disengajakan ke dalam pinjaman kos tinggi apabila peminjam memenuhi syarat untuk pinjaman murah, murah.

Hanya selepas CFPB dibuka, CEO Bank of America, Brian Moynihan menjadi kanak-kanak poster untuk keangkuhan sektor kewangan. Ditanya untuk mempertahankan bayaran bulanan baru $ 5, bank itu mengumumkan bahawa ia akan mengenakan bayaran untuk menggunakan kad debit, Moynihan menegaskan "kami mempunyai hak untuk membuat keuntungan." Tidak, sebenarnya. Di bawah sistem kami, syarikat mempunyai hak untuk membuat keuntungan. Itulah perbezaan yang besar, kerana tiada siapa yang mempunyai hak untuk keuntungan yang tidak diperoleh dengan jujur.

Dan itulah sebabnya CFPB wujud: kerana banyak syarikat perkhidmatan kewangan tidak memahami perbezaan itu, dan akan pergi ke mana-mana panjang untuk membuat duit. Tanpa seorang penguat kuasa untuk memastikan mereka mematuhi peraturan yang membuat pasaran menjadi telus dan adil, syarikat-syarikat ini akan mengatasi masalah pengguna.

Keutamaan CFPB adalah untuk memastikan orang biasa mendapat kesepakatan yang adil. Trump terpilih Presiden, anda telah dipilih oleh orang-orang - orang yang telah dilewati oleh pemulihan ekonomi dan dikendalikan oleh Wall Street. Jika anda benar-benar mempunyai minat mereka, mempertahankan dan mengukuhkan CFPB akan menjadi antara keutamaan tertinggi anda.

Liz Weston adalah perancang kewangan dan kolumnis yang disahkan di Investmentmatome, laman web kewangan peribadi, dan pengarang "Skor Kredit Anda." E-mel: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Artikel ini ditulis oleh Investmentmatome dan pada asalnya diterbitkan oleh The Associated Press.