Pembentukan semula? Pembiayaan Semula Dengan 203 (k) Pinjaman Boleh Membantu

Apabila rumah anda memerlukan beberapa TLC yang serius, ia boleh menjadi ruang mencari yang sukar dalam belanjawan anda untuk pengubahsuaian dan pembaikan. Satu cara untuk membayar projek tersebut adalah dengan membiayai semula rumah anda dengan pinjaman 203 (k) yang disokong oleh Pentadbiran Perumahan Persekutuan.

FHA menyediakan insurans gadai janji ke atas pinjaman yang berasal dari peminjam, menyokong mereka secara kewangan sekiranya peminjam ingkar atau tidak mematuhi terma pinjaman. Sesiapa sahaja boleh mendapatkan pinjaman FHA - pembeli kali pertama, mengulangi pembeli atau pemilik rumah semasa mencari untuk membiayai semula.

Dengan pinjaman FHA 203 (k), anda boleh menggulung kos projek pembaikan rumah ke dalam satu pembayaran gadai janji bulanan tunggal dengan pembiayaan semula dengan salah satu daripada dua pilihan: pinjaman 203 (k) yang diinsuranskan atau pinjaman 203 (k) yang diinsuranskan.

Tidak seperti menggunakan kad kredit atau mengambil pinjaman peribadi, yang mempunyai kadar faedah yang lebih tinggi dan syarat bayaran balik yang lebih pendek, pembiayaan semula dengan pinjaman 203 (k) berpotensi menurunkan kadar gadai janji anda semasa membuat ruang yang lebih goyah untuk anda dengan tempoh pembayaran balik yang lebih lama.

»LEBIH: Terokai pilihan pinjaman pembaikan rumah anda

Bagaimana mereka bekerja

Berikut adalah pecahan ringkas pinjaman 203 (k) yang diinsuranskan dan pinjaman 203 (k) yang diinsuranskan:

Terhad 203 (k)

• Menyediakan sehingga $ 35,000 tanpa syarat kos minimum.
• Meliputi lebih banyak perbaikan estetik, tidak selesa atau naik taraf (countertop baru, pengubahsuaian bilik mandi, lantai baru).
• Membolehkan kelonggaran bagi peminjam memilih kontraktor yang berbeza untuk projek yang berbeza.
• Memerlukan penyelesaian projek dalam masa 60 hari dari tarikh tutup pinjaman.
• Tiada pemeriksaan diperlukan untuk projek berjumlah kurang daripada $ 15,000.

Standard 203 (k)

• Meliputi pembaikan struktur sahaja (penambahan bilik, menggantikan paip atau sistem elektrik yang rosak, dll.).
• Tidak ada topi harga, tetapi projek mesti berjumlah $ 5,000 atau lebih untuk layak.
• Memerlukan penyelesaian projek dalam tempoh enam bulan selepas penutupan.
• Had bekerja kepada kontraktor am tunggal, yang mesti mengupah dan membayar subkontraktor.
• Memerlukan pemeriksaan ke atas semua kerja tanpa mengira kos.

Nota nerd: FHA telah menetapkan had hipotek bagi peminjam berdasarkan harga jualan median untuk sesuatu kawasan tertentu. Lihat Kalkulator Had Mortgage FHA untuk menentukan jumlah maksimum yang mungkin anda layak di kawasan anda.

Adakah pinjaman 203 (k) yang sesuai untuk anda?

Sebelum anda bercakap dengan pemberi pinjaman, bijak untuk mendapatkan remodeling itik secara berturut-turut dan dapatkan sebut harga daripada kontraktor tentang berapa banyak projek anda akan dikenakan. Anda ingin menyimpan perkara-perkara di landasan dan dalam tempoh masa pinjaman 203 (k) anda. Perlu diingat bahawa sebahagian besar kontraktor menempah beberapa minggu (atau lebih) lebih awal, dan pinjaman 203 (k) boleh mengambil masa lebih lama daripada biasa 30 hingga 45 hari untuk kebanyakan pinjaman konvensional.

Sesetengah orang mempunyai salah faham bahawa FHA menjual gadai janji atau menetapkan kadar faedah, tetapi tidak. FHA menginsuranskan pinjaman dan menetapkan beberapa peraturan kelayakan asas, tetapi pemberi pinjaman individu biasanya mempunyai kriteria masing-masing untuk peminjam yang memenuhi syarat, kata Nancy West, petugas program perumahan dengan Pusat Penaagaan Rumah Pembangunan dan Perkembangan Jabatan A.S. A.S. di Santa Ana, California. Hanya peminjam yang diluluskan FHA boleh menawarkan jenis pinjaman ini, jadi jika anda berminat pastikan untuk mencari pemberi pinjaman yang diluluskan.

Anda boleh membiayai sehingga 96.5% peratus daripada gadai janji anda dengan pinjaman FHA selagi anda mempunyai skor kredit sebanyak 580 atau lebih. Dengan kadar gadai janji masih rendah, kos projek pembentukan semula utama ke dalam pinjaman anda mungkin lebih baik daripada pilihan pembiayaan lain, yang sering kali mempunyai kadar faedah yang lebih tinggi dan syarat pembayaran balik yang lebih pendek.

Satu kerugian kepada pinjaman yang diinsuranskan FHA adalah keperluan premium insurans bulanan, yang mesti dibayar minimum selama 11 tahun atau sepanjang hayat pinjaman. Terdapat juga yuran pendanaan tambahan dan banyak kertas kerja yang terlibat.

Yang mengatakan, pinjaman 203 (k) membolehkan anda menulis sebahagian daripada kepentingan gadai janji ke atas cukai anda - sesuatu yang anda tidak boleh lakukan dengan pinjaman peribadi, kata West.

Garisan bawah

Kos pembaikan rumah boleh menambah cepat. Sebagai contoh, pembentukan semula bilik mandi yang ada pada kos purata $ 16,724, dan bumbung baru boleh meletakkan anda hampir hampir $ 20,000, menurut laporan Remodeling 2015 Cost vs. Value Report.

Program 203 (k) mengambil beberapa tekanan daripada persamaan dengan memberi anda lebih banyak fleksibiliti untuk membayar penambahbaikan dan membiayai semula gadai janji anda dengan penyelesaian semua-dalam-satu.

Beli sekitar untuk kadar hipotek yang berbeza dari peminjam yang diluluskan oleh FHA dan baca pada dua jenis pinjaman 203 (k) untuk menentukan jenis yang paling sesuai dengan keperluan anda.

LEBIH: Pilihan terbaik untuk membiayai projek pembaikan rumah anda Tips untuk mengurangkan perbelanjaan rumah anda dan memaksimumkan simpanan pembiayaan anda Bandingkan kadar pembiayaan semula

Deborah Kearns adalah seorang penulis di Investmentmatome, sebuah laman web kewangan peribadi. E-mel: [email protected].

Imej melalui iStock.