Pendapatan Tersimpan - Penjelasan Penuh & Contoh |

Apa itu:

Perolehan tertahan adalah jumlah keuntungan syarikat, selepas pembayaran dividen, penubuhan syarikat. Mereka juga dipanggil lebihan keuntungan, modal tertahan, atau pendapatan terkumpul.

Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Let's assume Company XYZ telah wujud selama lima tahun. Pada masa ini, ia melaporkan pendapatan bersih yang berikut:

Tahun 1: $ 10,000

Tahun 2: $ 5,000

Tahun 3: - $ 5,000

Tahun ke-4: $ 1,000

Tahun 5: - $ 3,000

Mengandaikan Syarikat XYZ tidak membayar dividen pada masa ini, pendapatan tertahan XYZ sama dengan jumlah keuntungan bersihnya sejak penubuhan, atau dalam kes ini, $ 8,000. Dalam tahun-tahun berikutnya, pendapatan tertahan XYZ akan berubah mengikut jumlah pendapatan bersih setiap tahun, kurang dividen.

Pernyataan pendapatan terkumpul meringkaskan perubahan dalam perolehan tertahan untuk tempoh fiskal, dan jumlah pendapatan tersimpan muncul di bahagian ekuiti pemegang saham lembaran imbangan. Ini bermakna bahawa setiap dolar pendapatan tertahan bermakna ekuiti pemegang saham atau nilai bersih pemegang saham lain.

Lembaga pengarah syarikat mungkin sesuai dengan sebahagian atau semua pendapatan tertahan syarikat apabila ia mengehadkan pengedaran dividen kepada para pemegang saham. Peruntukan biasanya dibuat mengikut budi bicara lembaga, walaupun pemegang bon dan keadaan lain mungkin secara kontrak memerlukan lembaga untuk melakukannya. Peruntukan muncul sebagai akaun khas dalam bahagian pendapatan tertahan. Apabila peruntukan tidak lagi diperlukan, ia dipindahkan kembali ke pendapatan tertahan. Oleh kerana pendapatan yang ditahan bukan tunai, syarikat boleh membiayai peruntukan dengan mengetepikan tunai atau sekuriti yang boleh dipasarkan untuk projek-projek yang dinyatakan dalam peruntukan.

Mengapakah Perkara Penting:

Adalah penting untuk memahami bahawa pendapatan tertahan tidak mewakili lebihan tunai atau wang tunai yang ditinggalkan selepas pembayaran dividen. Sebaliknya, pendapatan terkumpul menunjukkan apa yang syarikat lakukan dengan keuntungannya; mereka adalah jumlah keuntungan syarikat telah melabur semula dalam perniagaan sejak penubuhannya. Pelaburan semula ini sama ada pembelian aset atau pengurangan liabiliti.

Keuntungan tertahan agak mencerminkan dasar dividen syarikat, kerana ia mencerminkan keputusan syarikat untuk sama ada melabur semula keuntungan atau membayarnya kepada para pemegang saham. Pada akhirnya, kebanyakan analisa pendapatan tertahan memberi tumpuan kepada menilai tindakan yang dijana atau akan menghasilkan pulangan tertinggi bagi para pemegang saham.

Kebanyakan analisis ini melibatkan membandingkan pendapatan tersimpan sesaham kepada keuntungan sesaham dalam tempoh tertentu, atau mereka membandingkan jumlah modal dikekalkan kepada perubahan harga saham pada masa itu. Kedua-dua kaedah ini cuba untuk mengukur pengurusan pulangan yang dijana pada keuntungan yang dibajak semula ke dalam perniagaan.

Industri yang berintensifkan modal dan industri yang berkembang cenderung mengekalkan lebih banyak pendapatan mereka daripada industri lain kerana mereka memerlukan lebih banyak aset pelaburan hanya untuk beroperasi. Selain itu, kerana pendapatan terkumpul mewakili jumlah keuntungan yang kurang dividen sejak penubuhannya, syarikat yang lebih tua mungkin melaporkan pendapatan tertahan yang lebih tinggi daripada yang lebih muda sama. Inilah sebabnya mengapa perbandingan pendapatan terkumpul adalah sukar tetapi secara amnya paling bermakna di kalangan syarikat yang sama umur dan dalam industri yang sama, dan definisi pendapatan tertahan yang "tinggi" atau "rendah" harus dibuat dalam konteks ini.