Strategi Pelaburan Yang Mudah yang Menjadikan Stok Secara Hayat Bebas Risiko |
MANAJEMEN RESIKO, Berapa Target Profit yang Ideal, Berapa Resiko yang Logis
Kami menerima bahawa kita perlu melabur dalam stok untuk membiayai pertengahan - persaraan kelas. Tetapi kami harap kami tidak. Saham berisiko. Pelabur saham boleh bangun untuk mendapati dia telah kehilangan peratusan yang baik dari wang yang dia telah berjaya menyelamatkan selama bertahun-tahun. Itulah perasaan yang menyakitkan.
Saya mempunyai berita baik untuk anda.
Ada alasan untuk mempercayai bahawa saham berada di ambang menjadi kelas aset bebas risiko. Terdapat penyelidikan akademik yang menyokong tuntutan luar biasa ini. Pelaburan akan menjadi kurang tertekan bagi kebanyakan pelabur kelas pertengahan dalam masa depan yang tidak terlalu jauh.
[Ciri-ciri Pelaburan: 10 Stok Yang Terjaga Di Amerika]
Terdapat dua risiko utama yang mempunyai saham berhantu pelabur selama bertahun-tahun. Satu sudah hilang. Yang lain berjalan dengan baik untuk tidak lagi menjadi faktor. Ia adalah pengenalan dana pengasas Vanguard John Bogle pada dana indeks pada 1976 yang mendapat banyak perkara yang bergerak dalam arah yang sangat menarik ini.
Tanyakan pada diri anda - MENGAPA saham berisiko? Adakah risiko yang wujud dalam projek pelaburan saham? Atau apakah cara kami melabur dalam stok yang membuat stok berisiko?
Pada zaman dahulu, memiliki saham bermakna memiliki saham syarikat individu. Tidak mungkin untuk mengetahui terlebih dahulu di mana syarikat perseorangan akan menghasilkan keuntungan yang bagus dan yang mana tidak akan. Oleh itu, saham-saham yang membeli mesti membuat penilaian mengenai syarikat mana yang akan dilakukan dengan baik dan mengambil peluang bahawa mereka akan kehilangan wang jika mereka membuat pilihan yang tidak baik. Itulah perniagaan yang berisiko. Tidak ada cara untuk mendapatkannya.
Kita tidak perlu mengambil risiko itu! Dana Indeks tersedia untuk kita hari ini. Apabila Bogle mengasaskan Vanguard, beliau menukar projek pelaburan dengan cara yang asas. Dia membuat kemungkinan para pelabur memintas risiko terbesar untuk memiliki stok.
Namun, anda akan mengalami kesulitan untuk mendapatkan kebanyakan pelabur saham untuk bersetuju bahawa risiko telah dihapuskan. Bagaimana pula dengan kemalangan harga tahun 2008? Indexer tidak melihat bahawa seseorang akan datang. Mereka kehilangan banyak wang. Mereka terkejut.
Saya percaya bahawa risiko besar pelaburan kedua akan jatuh juga.
Lihatlah oleh Wade Pfau, profesor bersekutu ekonomi di Institut Pengajian Dasar Siswazah Negara di Tokyo. Pfau mengkaji pendekatan baru untuk pengindeksan (pengindeksan maklumat penilaian) yang saya telah menyokong di laman web saya selama 10 tahun. pengindeksan penilaian maklumat adalah berbeza daripada pendekatan konvensional untuk pengindeksan (indeks membeli-dan-memegang) dalam satu hal yang penting. pengindeksan penilaian maklumat tidak kekal pada peruntukan saham yang sama sepanjang masa. Mereka PERUBAHAN peruntukan saham mereka sebagai tindak balas kepada perubahan besar dalam penilaian dengan tujuan untuk menjaga profil risiko mereka kira-kira tetap.
[Ciri PelaburanAnak Jawapan: 5 Stok Yang Selamat Memiliki Sebelum Crash Pasar Akan Datang]
Pembelian dan Pemegang strategi telah dibangunkan pada masa yang tidak semua penyelidikan telah tersedia untuk melabur dengan berkesan untuk jangka panjang. Penyelidikan pada masa itu menunjukkan pemasaan pasaran jangka pendek (menukar peruntukan saham anda kerana menebak bagaimana harga akan berubah sepanjang tahun atau lebih) tidak berfungsi. Tetapi ternyata pemasaan pasaran jangka panjang (menukar peruntukan saham anda sebagai tindak balas kepada perubahan penilaian dengan pemahaman yang anda tidak dapat melihat manfaat untuk melakukannya selama 10 tahun) SELALU berfungsi. Dalam 140 tahun sejarah pasaran saham, tidak pernah ada satu pengecualian.
Sekiranya penyelidik mengenali masa ini, mereka akan menegaskan keperluan untuk melibatkan diri dalam jangka masa yang panjang dengan kuat kerana mereka menekankan keperluan untuk mengelakkan pemasaan jangka pendek. Kunci kejayaan jangka panjang tidak pernah cuba untuk menebak bagaimana harga akan berubah dalam jangka pendek sementara juga sentiasa menyimpan penilaian apabila menetapkan peruntukan saham anda.
Di atas meja berhampiran bahagian atas kajian Pfau, dia membandingkan portfolio 100 peratus saham yang dipegang oleh pelabur beli dan terus dengan portfolio stok yang dipegang oleh indeks maklumat penilaian yang memakan peruntukan 100 peratus saham di kali apabila penilaian adalah munasabah dan dengan peruntukan saham sifar peratus apabila penilaian menimbulkan bahaya di hadapan.
Portfolio yang dipegang oleh pengindeksan yang dinilai maklumat memperoleh pulangan sama seperti portfolio yang dipegang oleh pemegang beli dan 140 tahun yang mana kita mempunyai rekod pulangan saham. Tetapi lihat pada baris di atas jadual untuk "Pengeluaran Maksimum." Barisan itu menunjukkan kerugian terbesar dalam nilai portfolio yang dialami selama 140 tahun. Pembeli dan pemegang pada satu masa mengalami penurunan nilai portfolio sebanyak 61 peratus. Itulah risiko!
Sebaliknya, pengindeksan penilaian-maklumat tidak pernah mengalami penurunan nilai portfolio lebih daripada 21 peratus. pengindeksan penilaian maklumat mengambil sedikit risiko apabila melabur dalam stok. Nilai sijil deposit (CD) boleh jatuh lebih daripada 21 peratus pada masa inflasi yang tinggi dan sedikit memikirkan CD sebagai kelas aset yang berisiko.
Jawapan Pelaburan: Saham tidak berisiko lagi, bukan untuk pengindeks bersedia untuk mengambil penilaian apabila menetapkan peruntukan saham mereka. Risiko saham hari ini adalah sesuatu yang kita pilih untuk memilih dengan memilih sama ada memilih saham individu atau melabur dalam indeks berdasarkan strategi membeli-dan-hold.
Rob Bennett mencipta Predictor Stock-Return, kalkulator yang melakukan analisis regresi daripada data pengembalian saham sejarah untuk mendedahkan pulangan 10 tahun yang paling mungkin untuk pembelian dana indeks yang luas yang dibuat di mana-mana tahap penilaian mungkin.
DefSemiHidden = "true" DefQFormat = "false" DefPriority = "99" LsdException Dikunci = "false" Priority = "0" SemiHidden = "false" UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Name = "Normal"> UnhideWhenUsed =" false "QFormat =" true "Name =" heading 1 "> UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Name = "Title"> UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Name = "Subtitle"> UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Name = "Strong" UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Name = "Emphasis"> UnhideWhenUsed = " "Nama" = "Grid Jadual"> UnhideWhenUsed = "false" > UnhideWhenUsed = "false" Name = "Light Shading" Priority = "61" SemiHidden = "false" UnhideWhenUsed = "false" Name = "Light List"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Shading Medium 1" UnhideWhenUsed = "false" Name = "Shading Medium 2" Priority = "65" SemiHidden = "false" UnhideWhenUsed = "false" Name = "List Medium 1"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Grid 1"> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Medium Grid 2 "> UnhideWhenUsed = "false" Name = "List Dark"> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Shading Colorful "> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Grid Colorful ": LsdException Dikunci = "false" Priority = "60" SemiHidden = "false" UnhideWhenUsed = "false" Name = "Light Shading Accent 1"> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Light List Accent 1 "> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Light Grid Accent 1"> UnhideWhenUsed = "false" "> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Shading 2 2 Accent 1"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "benar" Nama = "Senarai Perenggan"> UnhideWhenUsed = "false" > UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Name = "Quote Intense"> UnhideWhenUsed = "false" Nama = "Senarai Sederhana 2 Accent 1"> UnhideWhenUsed =" "palsu" Nama = "Grid Sederhana 2 Aksen 1"> UnhideWhenUsed = "false" Nama = "Grid Sederhana 3 Accent 1"> UnhideWhenUsed =" false "Name =" List of Accent 1 "> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Brightness Shading Accent 1"> UnhideWhenUsed = > UnhideWhenUsed = "false" Name = "Accent Grid Colorful 1"> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Light Shading Accent 2 "> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Light List Accent 2 "> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Shading 1 Accent 2"> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Shading 2 2 Accent 2 "> UnhideWhenUsed = "false" Name = "List Medium 1 Accent 2"> UnhideWhenUsed = "false" Aksen 2 "> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Grid Medium 1 Accent 2 "> < LsdException Dikunci = "false" Priority = "68" SemiHidden = "false" UnhideWhenUsed = "false" Name = "Grid Medium 2 Accent 2"> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Medium Grid 3 Accent 2 "> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Senarai Kemilahan Gelap 2"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Light Shading Accent 2"> UnhideWhenUsed = "false" 2 "> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Accent Grid Colorful 2 "> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Light Shading Accent 3"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Light List Accent 3"> UnhideWhenUsed = "false" Nama = "Light Grid Accent 3"> UnhideWhenUsed = "false" UnhideWhenUsed = "false" Name = "Shading 2 Accent 3"> UnhideWhenUsed =" false "Name =" List Medium 1 Accent 3 "> UnhideWhenUsed =" false " Nama = "Senarai Sederhana 2 Aksen 3"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Grid Medium 1 Accent 3" UnhideWhenUsed = "false" Name = "Grid Medium 2 Accent 3"> UnhideWhenUsed = "false" Name = " UnhideWhenUsed =" false "Name =" List of Dark Accent 3 "> UnhideWhenUsed =" false " = "Latar Belakang Shading yang berwarna-warni 3"> UnhideWhenUsed = "false" UnhideWhenUsed = "false" Name = "Accent Grid Colorful 3"> UnhideWhenUsed = " "Name =" Light Shading Accent 4 "> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Light List Accent 4 " UnhideWhenUsed = "false" Name = "Light Grid Accent 4"> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Shading Medium 1 Accent 4 "> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Shading 2 2 Accent 4 "> UnhideWhenUsed =" false " = "Senarai Sederhana 1 Accent 4"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "List Medium 2 Accent 4" UnhideWhenUsed =" false "Name =" Grid Medium 1 Accent 4 "> UnhideWhenUsed = "false" 3 Accent 4 "> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Dark List Accent 4 " LsdException Locked = "false" Priority = "71" SemiHidden = "false" UnhideWhenUsed = "false" Name = "Accent Shading Colorful 4"> SemiHidden = "false" UnhideWhenUsed = "false" Name = "Listed Accent 4"> UnhideWhenUsed = " palsu "Name =" Accent Grid berwarna-warni 4 "> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Light Shading Accent 5 "
