Pencen Negeri dan Rancangan Caruman Tertakrif

Bisnes Untuk Bakal Pesara. Bebas Wang Dan Masa Selepas Bersara

Apabila kebanyakan kita memikirkan perkataan "pencen," kita mengaitkannya dengan pendapatan persaraan minimum yang dijamin untuk kehidupan pekerja, atau kehidupan bersama pekerja dan pasangannya. Istilah teknikal untuk jenis pencen ini adalah "faedah yang ditakrifkan." Iaitu, faedah ditakrifkan oleh rancangan itu, dan aktuari yang menjalankannya menyesuaikan dan cuba meyakinkan penaja pelan kerajaan atau korporat untuk menyumbang cukup untuk membiayai manfaat yang dijanjikan.

Secara teorinya, itu adalah sistem yang sangat cekap dan saksama: Kos pentadbirannya adalah sederhana, kerana tidak ada sebarang akaun berasingan untuk dipelihara - semuanya menjadi satu kumpulan modal. Tambahan pula, ia melindungi pekerja dari pasaran saham dan pasaran saham. Dalam amalan, ini adalah perkara yang sangat baik, kerana hanya sedikit pekerja yang juga pelabur yang sangat baik. Sesungguhnya, kajian selepas kajian menunjukkan bahawa individu rata-rata ketara mengatasi pulangan yang disedari oleh pengurus wang profesional dan pelan pencen. Ini penting, kerana walaupun kekurangan 1 atau 2 peratus berbanding dengan garis dasar, yang direplikasi merentasi karier kerja selama 30 tahun, boleh bermakna perbezaan puluhan ribu dolar dalam pengumpulan kekayaan.

Yang lebih penting lagi, kerana pencen tradisional dibayar dalam bentuk anuitas, atau aliran pendapatan sepanjang hayat, peserta pencen dilindungi daripada keburukan lama yang menjejaskan risiko panjang: Kiri ke peranti mereka sendiri, sejumlah besar pesara akan kehabisan wang sebelum mereka kehabisan denyutan jantung. Sementara itu, jiran mereka dalam sistem faedah yang ditetapkan tidak mempunyai kebimbangan seperti ini: Dia akan terus menerima pendapatan bulanan selagi pencen tetap pelarut. Sekiranya dana pencen runtuh, maka agensi separa kerajaan, Perbadanan Jaminan Manfaat Pencen, langkah masuk dan membuat kebaikan sekurang-kurangnya sumbangan minimum. Oleh itu, pekerja itu mungkin tidak mempunyai banyak kelonggaran dalam memilih pendapatannya, tetapi dia juga tidak perlu bimbang tentang memiliki tidak pendapatan.

Masalahnya, sudah tentu, kedua-dua kerajaan dan korporat mempunyai cara yang lucu untuk tidak membiayai pencen ini secukupnya. Hasilnya adalah krisis pendanaan pencen penuh negara yang sudah mula memaksa bandar ke mahkamah muflis. Pencen lain membayar faedah semasa untuk sekarang, tetapi aset keseluruhannya tidak hampir cukup untuk membayar semua manfaat yang dijanjikan kepada pekerja masa depan. CalPERS, dana pencen Negeri California bagi pekerja negeri dan pekerja di ribuan agensi perbandaran, mempunyai kekurangan setinggi $ 100 bilion. Ini bermakna nilai semasa bersih semua rancangan menjanjikan faedah, ditambah faedah yang diharapkan kepada anggota baru, adalah $ 100 bilion lebih daripada nilai aset pelan. Sesuatu, lambat laun, perlu memberi.

Tetapi syarikat itu mendapat syarikat California. Sesungguhnya, ia bukanlah yang paling teruk: Dibiayai hanya 24 peratus daripada liabiliti yang dijangkakan, pelan pencen Illinois adalah pelan yang paling teruk di negara ini - berjumlah $ 287 bilion. Pelan Connecticut hanya 25 peratus dibiayai, rancangan Kentucky adalah 27 peratus dibiayai, dan Mississippi, New Hampshire dan Alaska hanya dibiayai 30 peratus.

Rhode Island, sebuah negeri yang agak kecil kira-kira 1 juta orang, sedang diikat. Pencennya kurang dari 51 peratus pada 2010 - bermakna aset pelan hanya mencukupi untuk merangkumi 49 peratus daripada faedah yang diharapkan.

Tetapi Perhimpunan Agung negeri Rhode Island meluluskan beberapa pembaharuan penting pada tahun 2011, melalui Akta Keselamatan Persaraan - pembaharuan yang boleh diterima pakai oleh negeri-negeri lain ke hadapan.

Untuk meletakkan perspektif ini, dana pencen sektor swasta yang dibiayai pada apa-apa kurang daripada 80 peratus kewajipan dianggap sebagai "berisiko," dan mereka diteliti dengan lebih dekat dari pengawal selia dan Perbadanan Jaminan Manfaat Pencen.

Untuk menangani masalah ini, Negeri Rhode Island telah membuat pembaharuan berikut:

Model pelan faedah didefinisikan murni telah digugurkan. Sebaliknya, Rhode Island menggubal pelan 'hibrid', yang merangkumi manfaat yang lebih kecil, atau pelan pencen tradisional, dan pelan sumbangan yang ditetapkan, sama dengan 401 (k), 403 (b), dan Rancangan Simpanan Simpanan Persekutuan. Dalam pelan ini, faedah adalah fungsi dari apa yang pekerja menyumbang kepada mereka dan mengembalikan pelaburan tersebut.
Pekerja kini perlu menyumbang lebih jauh ke arah persaraan mereka sendiri.
Kerana bahagian faedah yang ditetapkan pelan lebih kecil, sumbangan aktuari yang diperlukan lebih kecil ke depan. Lebih mudah bagi pembayar cukai Rhode Island untuk membiayai pelan yang lebih kecil pada 100 peratus daripada yang besar. Penyokong rancangan itu juga menyatakan bahawa faedah lebih mudah untuk pekerja yang berpindah ke pekerjaan lain sebelum bersara.
Usia pensiun dinaikkan kepada 67 untuk pekerja baru dan untuk semua orang yang belum diberi hak. Pekerja yang diberi kuasa menerima kredit berdasarkan tahun perkhidmatan, tetapi tidak akan ada pekerja yang layak untuk bersara sebelum umur 59 tahun. Walau bagaimanapun, rancangan ini membolehkan faedah yang dikurangkan jika pekerja bersara lebih awal.
Rhode Island juga menggantung COLA meningkat sehingga aset pelan sekurang-kurangnya 80 peratus daripada pembiayaan sepenuhnya. Peningkatan interim akan dibayar setiap lima tahun, berdasarkan pulangan pelaburan, menurut Institut Kemandirian Fiskal Institut Illinois.

Kesatuan pekerja awam tidak peduli dengan rancangan itu, dan mengadu dengan keras. Jalan Rhode Island memilih untuk dilaksanakan bukan tanpa pengkritik bukan kesatuan, sama ada. Tetapi hanya dengan lulus, rancangan itu mengurangkan liabiliti yang tidak didanai oleh kira-kira $ 2.7 bilion, dan pelan itu segera dibiayai - sejauh aktuari yang bersangkutan - kepada 59.8 peratus daripada liabiliti yang diharapkan. Itulah lompatan besar dari tahap 48 peratus yang mereka mulakan.

Di seluruh negara, pencen yang tidak mencukupi untuk 3,500 rancangan kerajaan di seluruh negara telah meletup kepada $ 4.1 trilion. Seperti yang kita telah dibincangkan dalam lajur sebelumnya, City of Detroit sahaja mempunyai kekurangan sebanyak $ 3.5 bilion - oleh itu pemfailan kebankrapan mereka. Tanpa cara menaikkan cukai tanpa mengambil risiko memandu perniagaan ke negara-negara yang lebih stabil, pilihan kerajaan negeri dan perbandaran semakin sempit. Pembaharuan lebih lanjut dalam urat Rhode Island adalah kepastian yang dekat - atau realiti fiskal akan menggabungkan dengan Bab 9 undang-undang Kebankrapan untuk membuat pembaharuan yang lebih menyakitkan bagi mereka di jalan.

Pusat Dasar Illinois telah memeluk berpindah ke model sumbangan yang ditetapkan sebagai satu-satunya cara untuk menyelesaikan kekurangan yang besar. Ya, pendapatan persaraan untuk semua pekerja negeri ini harus datang dari suatu tempat. Di bawah rancangan sumbangan yang jelas, pekerja masa depan perlu membiayai diri mereka sendiri - dan mengambil risiko pasaran berprestasi rendah sebagai individu, yang boleh memudaratkan sesetengah orang yang membuat pilihan pelaburan yang lemah. Pilihan yang dihadapi para pekerja ini adalah peralihan dari sistem di mana pendapatan persaraannya dijamin secara teori (sehingga berlaku kebangkrutan, seperti pekerja Detroit sedang belajar) dan satu di mana pendapatan mereka tidak dijamin.

Baca Lagi Dari Investmentmatome: