Obligasi Hutang Berjaminan Sintetik (CDO Sintetik) Definisi & Contoh |

Apa itu: obligasi hutang collateralized sintetik <

Bagaimana ia berfungsi (Contoh): Kewajipan hutang bercagar sintetik A , biasanya dipanggil CDO sintetik, bertujuan untuk menjana pendapatan daripada kontrak swap, opsyen, dan derivatif bukan tunai lain daripada instrumen hutang yang jelas seperti bon, pinjaman pelajar, atau gadai janji. Sama seperti jenis CDO yang lain, CDO sintetik dikeluarkan dalam penarafan risiko yang bermasalah, dengan bahagian tidak tersusun yang menanggung risiko tertinggi tanpa pelaburan awal dan bahagian bawah subordinat yang memerlukan pelaburan dan menanggung risiko yang lebih rendah. Pemegang menerima bayaran yang diperoleh daripada aliran tunai yang berkaitan dengan swap yang terdiri daripada dan opsyen dan premium kontrak insurans.

Mengapa Perkara tersebut:

Di samping menyediakan pelabur dengan pilihan pendapatan, CDO sintetik mengurangkan risiko yang berkaitan dengan membawa jumlah yang tinggi pinjaman dengan melibatkan derivatif seperti swap, kontrak insurans, dan opsyen. Dengan membungkus pilihan ini sebagai sokongan untuk CDO, penerbit boleh memindahkan sebahagian daripada risiko kepada pelabur sambil menjana pendapatan dari penjualan CDO. Pelabur dalam CDO sintetik harus sedar bahawa walaupun mereka mungkin telah membayar hanya sebahagian daripada pulangan yang berpotensi fenomenal, mereka mengambil semua liabiliti untuk apa-apa kegagalan membayar, penalti yang boleh membebankan sama sekali.