Definisi & Contoh Spinoff Boleh Dibayar |

Apa itu:

A spoofan boleh dikenakan cukai berlaku apabila syarikat membelah sebahagian daripada perniagaannya cara yang tidak layak sebagai urus niaga bebas cukai di bawah Seksyen 355 dari Kod Hasil Dalam Negeri.

Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Dibawah spoofan boleh dikenakan cukai, syarikat itu perlu membayar cukai keuntungan modal pada divestasi.

Sebagai contoh, mari kita anggap bahawa Syarikat XYZ mempunyai tiga bahagian: bahagian automotif, bahagian makanan, dan bahagian perabot. Syarikat XYZ tidak lagi mahu berada di dalam perniagaan makanan, jadi ia memutuskan untuk memisahkan bahagian itu ke dalam syarikat sendiri dan kemudian menjualnya.

Anggapkan bahawa XYZ Syarikat pada asalnya membeli bahagian makanan ("FoodCo") dari Syarikat ABC untuk $ 30 juta. Ia melabur tambahan $ 10 juta dalam FoodCo sejak pembelian asal. Syarikat XYZ menyatakan bahawa FoodCo boleh dijual hari ini untuk $ 100 juta - keuntungan modal $ 60 juta.

Jika Syarikat XYZ menjual FoodCo melalui tawaran awam permulaan (IPO), Syarikat XYZ perlu membayar cukai atas keuntungan modal $ 60 juta ia menyedari perjanjian itu. Contohnya, Syarikat XYZ hanya dapat memberi 80% atau lebih sahamnya dalam FoodCo kepada para pemegang sahamnya yang sedia ada, dengan masing-masing Pemegang saham XYZ syarikat mendapat saham FoodCo berkadaran dengan pemilikannya di Syarikat XYZ. Dengan kata lain, pemegang saham yang memiliki 5% saham XYZ Syarikat akan mendapat 5% daripada saham FoodCo.

Kedua, Syarikat XYZ boleh memberi pilihan kepada para pemegang saham untuk menukar saham XYZ syarikat mereka untuk saham bahagian makanan spinoff (ini disebut tawaran pertukaran).

Dalam kedua-dua kes, FoodCo menjadi syarikat sendiri dengan pengurusan dan pemiliknya sendiri.

Ketika memutuskan cara berputar dari perusahaan, para manajer perusahaan induk memiliki tanggung jawab (dan tugas hukum) bertindak dengan yang terbaik kepentingan para pemegang saham. Selalunya kepentingan terbaik pemegang saham untuk mengekalkan tunai sebanyak mungkin, dan itu bermakna mengurangkan bil cukai untuk syarikat dan pemegang sahamnya (yang tidak perlu membayar cukai keuntungan modal dalam spin-free cukai). Bagaimanapun, keutamaan # 1 melindungi syarikat induk sebagai kebiasaan berterusan, yang mungkin memberikan akses kepada tunai menjelang perancangan cukai.

Penting untuk diperhatikan bahawa spin-spin adalah sangat rumit, dan IRS mengenakan beberapa keperluan pada kedua-dua syarikat induk dan spin-off semasa dan selepas transaksi. Apabila syarikat memindahkan hutang semasa berputar, proses menjadi lebih rumit.