Ventura Capitalist Definition & Example |

Apa itu:

Kapitalis Ventura menyediakan pembiayaan (disebut modal teroka) kepada syarikat permulaan yang mereka lihat sebagai pelaburan yang menjanjikan, tetapi sebaliknya tidak dapat memperoleh pinjaman perniagaan.

Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Kapitalis ventura melihat untuk melabur wang dalam syarikat permulaan yang mereka percaya mempunyai potensi pulangan yang tinggi. Atas sebab ini, modal usaha niaga memberi modal teroka secara amnya diberikan dua syarat: bahawa mereka memiliki pemilikan dalam syarikat sepadan dengan bahagian modal teroka yang mereka berikan (sering 50% pemilikan atau lebih); dan bahawa mereka menerima kadar pulangan atas wang mereka yang dilaburkan sesuai dengan risiko.

Jika kapitalis teroka merasakan bahawa pelaburannya dalam syarikat akan menghasilkan pulangan yang tinggi dan konsisten tahun demi tahun, dia mungkin mengekalkan bahagian pemilikannya dalam syarikat. Dalam banyak kes, bagaimanapun, kapitalis teroka mengekalkan pemilikan mereka hanya syarikat sehingga syarikat itu bersedia mengeluarkan IPO (Tawaran Awam Awal) atau dijual kepada pembeli. Dalam hal ini, kapitalis teroka menjual hak miliknya untuk hasil daripada IPO, atau kepada pembeli mengikut mana yang berkenaan. Ini kemudiannya membolehkannya untuk mengambil wang yang dia buat dan mencari syarikat permulaan prospek yang baru untuk dilaburkan.

Untuk menggambarkan, katakan Bob, kapitalis teroka, bertemu dengan pengarah syarikat permulaan XYZ. Setelah melihat operasi semasa XYZ dan rancangan perniagaan jangka panjang, Bob memutuskan melabur $ 1 juta dalam XYZ. Sebagai balasan, Bob secara automatik diberikan pemilikan 50% dalam syarikat itu serta 25% pulangan tahunan atas wang yang dia telah melabur sebagai pertukaran untuk risiko yang dia tahu dia mengambil. Setahun kemudian, XYZ telah berjaya mencapai tahap produktiviti dan aliran tunai positif yang membolehkannya terus hidup sendiri. Lembaga pengarah, bersama Bob, memutuskan akan menjadi yang terbaik untuk mengumpul dana untuk meneruskan pengembangan melalui penerbitan IPO. Bob kemudian menerima $ 1.25 juta ($ 1 juta yang dia dilaburkan pada mulanya ditambah dengan pulangan 25%).

Mengapa Matters:

Kapitalis Ventura boleh menyampaikan syarikat permulaan dengan mudah menyediakan mereka dengan pembiayaan yang bank mungkin tidak. Kelebihan untuk syarikat permulaan adalah bahawa pilihan ini wujud sekiranya pinjaman tidak diberikan. Kelebihan kapitalis teroka ialah dengan mengambil risiko dan melabur di syarikat peringkat awal, dia mungkin mendapat pulangan yang sangat lumayan terhadap pelaburannya sekiranya syarikat itu berjaya. Satu kelebihan kedua ialah dia berhak mendapat pegangan pemilikan dalam syarikat itu dan, oleh itu, suara dalam cara syarikat dijalankan.