Amerika Adakah Pissed - Carta Ini Boleh Menjelaskan Mengapa

Orang marah. Pengundi yang menuntut perubahan telah membantu menjadikan Donald Trump sebagai calon presiden untuk presiden dan membangkitkan cabaran Bernie Sanders terhadap Demokrat Hillary Clinton.

Tetapi apa yang mereka marah? Tanya dan anda akan mendengar tentang kekacauan Washington, tamak Wall Street, perdagangan, gaji yang tidak stabil, imigresen. Kepada saya satu faktor besar adalah jelas apabila anda melihat carta di bawah. Ia menunjukkan berapa banyak kekayaan yang telah hilang - sekurang-kurangnya di antara mereka yang tidak kaya untuk memulakan.

Nilai bersih Median, 1998 berbanding 2013

	1998	2013	Ubah
Sumber: Kajian Rizab Persekutuan Kewangan Pengguna; angka dalam dolar 2013
Semua keluarga	$102,500	$81,200	-20.8%
Kelas bawahan*	$8,300	$6,100	-26.5%
Kelas pekerja**	$47,400	$22,400	-52.7%
Kelas pertengahan***	$76,300	$61,700	-19.1%
10 teratas%	$646,600	$1,130,700	74.9%

* Bawah 20% pendapatan; ** kedua terendah 20% pendapatan; *** 20% pendapatan purata. Median bermaksud titik tengah, dengan separuh isi rumah dalam kumpulan ini mempunyai lebih kurang setengah. Nilai bersih adalah apa yang anda minus apa yang anda berhutang.

Bukan berita bahawa pendapatan telah berlarut-larut. (Analisis Pusat Penyelidikan Pew baru mendapati kelas pertengahan seperti yang ditakrifkan oleh pendapatan mengecut pada 203 daripada 229 kawasan metro.) Sudah diketahui bahawa Kemelesetan Besar mengambil gigitan besar daripada ekuiti rumah dan akaun persaraan orang.

Apa yang kurang mendapat perhatian adalah slaid besar dalam kekayaan yang bermula dengan baik sebelum pasaran perumahan berkemah pada tahun 2007.

"Keuntungan bersih menurun sebelum kemelesetan, jika anda tidak mengecualikan kekayaan perumahan," kata ahli sosiologi Fabian Pfeffer, penolong profesor penyelidikan di Institut Penyelidikan Sosial University of Michigan, yang menambah kekayaan untuk ramai orang Amerika mula merosot pada pertengahan 1980-an. "Gelembung perumahan menyembunyikan kerugian untuk isi rumah Amerika yang biasa."

Akhir pergerakkan menaik

Pfeffer menggali nombor dalam kertas penyelidikan untuk Yayasan Russell Sage pada tahun 2014, bersama dengan ahli ekonomi Sheldon Danziger dan Robert Schoeni. Mereka menggunakan kaji selidik wakil negara yang berbeza, Kajian Panel Dinamik Pendapatan, untuk menunjukkan hakisan dalam kekayaan.

Kerja mereka tidak mendapat banyak publisiti, sekurang-kurangnya tidak sampai baru-baru ini, ketika disebutkan dalam artikel sampul majalah Atlantic, "The Shame Secret of Middle-Class Americans," tentang keluarga yang relatif kaya yang hidup gaji untuk gaji. Kejatuhan dalam kekayaan yang dikutip dalam cerita begitu dramatik Saya fikir seseorang telah melakukan matematik salah.

Oleh itu saya menggali pangkalan data yang berbeza, Kajian Kewangan Pengguna Rizab Persekutuan 2013, yang mana Pfeffer memanggil "standard emas" data tentang kekayaan Amerika. Setiap cara saya menghirup data, trend muncul sama.

Apabila para penyelidik melihat kewangan isi rumah, mereka biasanya menumpukan perhatian kepada pendapatan dan keadaan kelas menengah yang semakin mengecil. Tetapi melihat nombor kekayaan menunjukkan kelas pekerja yang benar-benar telah mengambilnya dalam gigi.

• Nilai bersih median bagi mereka yang paling rendah dalam kuintil pendapatan kedua - yang pada tahun 2013 bermakna pendapatan dari $ 23,300 hingga $ 40,499 - turun lebih daripada separuh.
• Nilai bersih bawah 20% jatuh lebih daripada satu perempat.
• Bagi kelas pertengahan, dengan pendapatan 2013 sebanyak $ 40,500 hingga $ 63,100, penurunan itu ialah 19%.

Keseluruhan, nilai bersih median turun kira-kira 21%. Satu-satunya sebab median tidak jatuh lebih banyak adalah kerana nilai bersih untuk 10% teratas, mereka dengan pendapatan 2013 melebihi $ 154,600, meningkat hampir 75%.

Ini bukanlah beberapa keluarga yang masuk ke dalam kepala mereka. Ini adalah tsunami yang mengancam untuk menenggelamkan impian Amerika.

Kekayaan yang semakin meningkat pada generasi terdahulu menjadi penyewa kepada pemilik rumah, graduan sekolah menengah ke dalam pelajar kolej, dan pekerja menjadi selesa bersara. Sebaik sahaja anda mempunyai sedikit kekayaan, anda boleh mengimbanginya dengan lebih banyak lagi dengan melabur dalam pendidikan, rumah, perniagaan, pasaran. Anda boleh meningkatkan generasi seterusnya, juga dengan membantu membayar kolej, membantu dengan bayaran pendahuluan, mungkin meninggalkan warisan sedikit apabila anda meninggal dunia.

Kekayaan yang jatuh bermakna kurang wang untuk melakukan apa-apa perkara ini. Ia adalah perbezaan antara dunia di mana anda boleh mengharapkan masa depan anda menjadi lebih terang dan satu di mana setiap generasi dapat mengharapkan kurang dan kurang.

Kurang kekayaan dan lebih banyak hutang

Apa yang saya tidak dapat menggali dari data adalah mengapa ini berlaku. Ternyata, itu kerana tiada siapa.

"Itulah persoalan $ 1 juta," kata Pfeffer, yang menghabiskan masa kerjayanya mempelajari hubungan antara pendidikan, kekayaan dan mobiliti sosial. Penyelidik mempunyai "idea dan teori," tetapi tidak ada sains atau konsensus yang diselesaikan, katanya.

Apa yang jelas adalah bahawa pendapatan memuncak pada tahun 1999, dan belum pulih. Selain itu, setiap kumpulan umur dan kumpulan pendapatan yang paling banyak kehilangan tempat dalam Kemelesetan Besar, dan sebahagian lagi terus kehilangannya. Sebagai contoh, mereka berusia 50-an, kehilangan lebih dari 3% pendapatan mereka setiap tahun antara 2008 dan 2013, menurut penyelidikan oleh ahli ekonomi Robert Shapiro untuk Pusat Pengurusan Berkesan Berkesan di Institusi Brookings. Pendapatan bagi pekerja muda mungkin menurun, tetapi gaji mereka sama ada terus jatuh atau ditanam hanya dengan jumlah minuscule sejak itu.

Pfeffer tertanya-tanya jika pendapatan bertakung telah menyebabkan orang "memakan aset mereka" - dengan kata lain, membelanjakan apa yang mereka telah terkumpul untuk memenuhi keperluan.Bagi isi rumah dengan anak-anak, kos yang lebih tinggi untuk pendidikan dan penjagaan kanak-kanak mungkin memainkan peranan.

Hanya sebahagian daripada jawapannya di sisi aset. Kadar homeownership sedikit lebih rendah pada 2013 di kalangan bahagian bawah 60% daripada pada tahun 1998, seperti pemilikan saham, menurut Kajian Pengguna Kewangan Fed. Keluarga-keluarga yang kaya akan bukan sahaja lebih berkemampuan untuk memiliki kedua-duanya tetapi mempunyai banyak keduanya, dan menikmati bahagian yang lebih besar dari sebarang pemulihan.

Apa yang telah meningkat dengan ketara ialah hutang. Kajian menunjukkan bahawa:

• Tiga perempat daripada keluarga A.S. berhutang wang pada tahun 1998 dan 2013, tetapi jumlah median naik 30%, menjadi $ 60,400.
• Dua pertiga isi rumah kelas pekerja mempunyai hutang dalam kedua-dua tahun, manakala jumlah median melonjak 48%, kepada $ 21,300.
• Antara isi rumah kelas rendah, hutang melonjak 68% kepada $ 10,600. Peratusan keluarga dengan hutang juga meningkat, daripada 47.3% pada tahun 1998 kepada 52.1% pada tahun 2013.
• Peningkatan kurang dramatik untuk kelas menengah. Sekitar 80% mempunyai hutang dalam sama ada tahun, tetapi jumlahnya naik 9%, kepada $ 39,900.

Pelakunya bukan hutang kad kredit, dengan cara itu. Peratusan keluarga yang terhutang pada kad mereka menyusut, kadang-kadang secara dramatik, dalam setiap kurungan pendapatan. Apa yang naik adalah pinjaman gadai janji dan pinjaman ansuran. Apabila anda tidak mempunyai simpanan untuk membayar rumah dan kereta dan kolej, anda mengambil lebih banyak hutang.

Ya, geladak disusun

Inilah titik dalam lajur yang biasanya saya tunggu dengan "takeaway" - 5 Perkara Yang Dapat Anda Lakukan Sekarang untuk Membuat Semuanya Lebih Baik. Kecuali dengan masalah ini besar, beberapa petua mengenai cara untuk menangani tidak hanya merasa tidak berguna. Mereka jenis penghinaan.

Tetapi editor saya menolaknya, menunjukkan bahawa tidak kira betapa sistem yang dicurangi, kita masih perlu hidup di dalamnya. Apabila tiada siapa yang ada di belakang anda, anda perlu mendapatkan lebih sukar dan lebih bijak.

Ini bermakna menguruskan kewangan anda dengan menundukkan diri. Simpan seperti masa depan anda bergantung padanya, kerana ia berlaku. Patroli pernyataan anda untuk bayaran dan caj yang memilih poket anda. Jangan sekali-kali percaya pemberi pinjaman yang memberitahu anda apa yang anda mampu - tentukan sendiri.

Mendapatkan ke hadapan tidak semudah itu, dan ketinggalan lebih mudah.

Tetapi ingat: Bukan hanya anda. Jadi mungkin sudah tiba masanya untuk berhenti mendengar pakar, ahli politik dan guru kewangan peribadi yang menegaskan bahawa ia adalah.

Liz Weston adalah kolumnis di Investmentmatome, laman web kewangan peribadi, dan pengarang "Skor Kredit Anda." E-mel: [email protected]. Twitter: @lizweston.