4 Cara Anda Boleh Menentukan Syarikat Sihat |

Daripada mengandalkan broker perkhidmatan penuh dan akhbar perniagaan arus perdana untuk arah pelaburan, banyak pelabur adalah memutuskan untuk mengambil perkara-perkara ke dalam tangan mereka sendiri.

Dengan maklumat rahsia yang tersedia secara bebas di Internet, tidak ada yang menghalang anda daripada menghasilkan analisis pelaburan anda sendiri, bebas, bebas. Dengan melakukan penyelidikan anda sendiri, anda mungkin dapat memisahkan diri dari kawanan lemmings pada kali berikutnya mereka mula mengecas ke arah tebing.

Langkah pertama untuk menjadi pembunuh pelaburan adalah untuk terus mencari kandungan pendidikan (anda membaca ini, jadi anda sudah berada di landasan yang betul).

Tetapi untuk mempertajam pemahaman anda terhadap mana-mana syarikat, anda perlu mengetahui dengan penyata kewangannya. Dengan hanya sedikit manipulasi, maklumat yang terkandung dalam penyata kewangan akhirnya dapat menunjukkan kepada anda tahap risiko dan potensi keuntungan pelaburan prospektif anda.

Penyata kewangan adalah sebahagian daripada laporan tahunan dan suku tahunan syarikat. Laman web syarikat umumnya mempunyai hubungan hubungan pelabur yang akan mengarahkan anda kepada penyata kewangan, harga saham bersejarah, siaran akhbar, dan kebanyakan maklumat baik yang lain. Anda juga boleh pergi ke www.sec.gov untuk melihat penyata kewangan bahawa semua syarikat yang didagangkan secara awam diperlukan untuk memfailkan.

Apabila kita mengatakan "penyata kewangan" kita bercakap mengenai kunci kira-kira, penyata pendapatan dan penyata aliran tunai. Lembaran imbangan menunjukkan aset dan hutang firma anda; pernyataan pendapatan menunjukkan anda bagaimana firma meningkatkan jualan dan perbelanjaan yang diminimumkan; dan pernyataan aliran tunai menunjukkan kepada anda bagaimana syarikat menjana dan / atau menggunakan wang tunai sepanjang tahun.

Alat kegemaran saya terdiri daripada satu set penunjuk mudah tetapi kuat yang diperolehi dari item baris yang anda dapati dalam setiap penyata kewangan syarikat. Saya akan menunjukkan kepada anda bagaimana untuk mengira dan mentafsir penunjuk ini, dan kemudian saya akan menyerlahkan lima syarikat yang sihat yang memenuhi kriteria saya.

Berikut adalah ciri-ciri kewangan kegemaran saya bagi sebuah syarikat yang sihat:

Margin keuntungan operasi margin) meningkat dan lebih tinggi daripada purata industri.

margin operasi dikira dengan membahagikan pendapatan operasi dengan jumlah jualan. Kedua-dua item baris ini terdapat pada penyata pendapatan.

Margin operasi cat gambar tentang keuntungan berterusan operasi perniagaan syarikat. Margin keuntungan yang sihat mencerminkan kedudukan pasaran yang kukuh dan proses yang cekap. Cari margin keuntungan dalam tempoh 10 peratus daripada rekod tertinggi mereka.

Aliran tunai percuma (atau lebihan) yang sihat.

Aliran tunai percuma (FCF) dikira dengan menolak perbelanjaan modal daripada aliran tunai operasi. Kedua-dua item baris ini terdapat pada penyata aliran wang tunai.

FCF boleh dianggap sebagai lebihan wang yang tersedia untuk syarikat itu selepas ia melabur dengan sendirinya.

Pertumbuhan pendapatan yang ditunjukkan

Anda boleh mengira pendapatan yang cepat berkembang dengan formula ini: (pendapatan hari ini - pendapatan suku tahun lepas) / pendapatan suku tahun lepas. Perolehan ditemui pada penyata pendapatan.

Melihat prestasi pendapatan syarikat sebelum ini dapat memberi anda gambaran tentang bagaimana ia ditanggung semasa kemelesetan.

Nisbah harga kepada pendapatan (P / E) yang berpatutan.

Lihat pendapatan syarikat yang diunjurkan per saham untuk 12 bulan akan datang. Bahagikan ini dengan harga saham sesaham semasa. Dalam kebanyakan kes, P / E tidak boleh melebihi kadar pertumbuhan pendapatan stok sebanyak lebih daripada 25 peratus.

Sekarang, ini senarai lima syarikat besar yang meluluskan metrik kami yang ketat: margin keuntungan yang agak tinggi, banyak wang Percuma aliran, menunjukkan pertumbuhan pendapatan suku tahunan dan nisbah P / E yang berpatutan

Menggunakan kriteria asas di atas sebagai titik permulaan, anda boleh meneroka ini dan lain-lain "saham yang sihat" secara asasnya sendiri.