Bank pada Diri Anda: Menggunakan Insurans Hayat sebagai Sumber Likuiditas

Pertama, terdapat LEAP. Kemudian ada Perbankan Infinite, juga dikenali sebagai Jadilah Banker Sendiri. Sekarang ini Bank pada Diri Anda, oleh Pamela Yellen. Walau bagaimanapun, semua buku ini pada dasarnya memasarkan projek-projek oleh dan bagi orang-orang yang menjual insurans hayat untuk hidup, dan direka untuk menarik lebih ramai pelabur yang kaya dengan beberapa aliran tunai percuma dan yang mempunyai keperluan kecairan jangka panjang, ke atas dan keinginan untuk faedah kematian kekal.

Inilah padang, secara ringkas:

Sepanjang perjalanan hidup mereka, kebanyakan orang membayar banyak faedah kepada pemiutang dalam segala bentuk pinjaman, dari gadai janji ke kereta ke kad kredit ke pinjaman kolej. Ini minat yang hilang - dan minat terhadap kepentingan itu - mewakili suatu longkang besar pada kekayaan individu.

Jika, sebaliknya, anda menyimpan wang secara agresif dalam jenis polisi insurans hayat tertentu, anda boleh membiayai pembelian ini dari polisi itu - dan membayar balik polisi itu, bukannya bank. Walaupun terdapat beberapa masalah teknikal dengan ungkapan, ini adalah sama dengan fungsi membayar diri anda untuk pinjaman, dengan minat. Oleh itu, anda mengekalkan kepentingan dalam nilai tunai polisi insurans hayat anda sendiri, bukannya membayar bank. Tuntutan itu bukannya memperkaya bank, bayaran anda kembali untuk memperkayakan diri anda atau ahli waris anda, apabila polisi itu akan dibayar pada kematian anda.

Sementara itu, padang berjalan, anda juga mendapat semua manfaat lain dari insurans hayat:

• Jaminan kematian bebas cukai yang dijamin untuk benefisiari anda (penting!)
• Nilai tunai yang tumbuh pada kadar kredit minimum yang dijamin, tanpa risiko kehilangan pasaran.
• Pertumbuhan bebas cukai
• Pengeluaran bebas cukai
• Pinjaman tanpa cukai
• Pembayaran dividen tahunan, dengan syarat pembawa anda adalah syarikat insurans bersama, yang dimiliki oleh pemegang polisi.

Adakah ia penipuan?

Tidak. Ini tentunya bukan untuk semua orang. Terdapat beberapa faktor yang perlu dibuat bagi konsep untuk berfungsi dengan baik. Tetapi ia bukan penipuan atau penipuan dengan tembakan panjang, apabila ditubuhkan dengan betul.

Dahulukan sejarah

Percubaan besar pertama untuk memasarkan konsep ini pada zaman media moden muncul pada tahun 1980, dengan penubuhan Robert Castiglione dari LEAP, Inc., dan penerbitan bukunya, LEAP - Proses Percepatan Ekonomi Sepanjang Hayat: Kunci Kejayaan Kewangan. Buku Castiglione, seperti Jadilah Banker Sendiri dan Bank Mengenai Diri Anda, cuba membuat kes untuk menggunakan insurans hayat dengan cara ini dalam istilah awam, tanpa bahasa teknikal - dan, malangnya, kadang-kadang bebas daripada analisis terperinci mengenai matematik yang terlibat.

Tetapi konsep itu tidak jauh dari baru, walaupun pada tahun 1980. Malah, akar strategi ini kembali generasi - sekurang-kurangnya sebelum Perang Saudara. Begini bagaimana ia berfungsi, dalam amalan:

Petani sentiasa bergelut dengan aliran tunai bermusim yang melampau. Ini adalah jenis perniagaan. Petani biasanya perlu meminjam wang untuk membeli ladang. Kemudian mereka perlu meminjam lebih banyak wang untuk menanam, dan mempunyai wang untuk hidup sementara mereka membayar gadai janji mereka, membayar buruh mereka, jika ada, dan menunggu tuaian. Pada masa penuaian, jika tanaman yang baik, mereka mengambil tanaman mereka untuk memasarkan, dan menggunakan wang itu untuk membayar hutang pada biji dan perbelanjaan buruh mereka. Sementara itu, sebahagian daripada gadai janji mereka telah dibayar.

Ingat, istilah 'gadai janji' berasal dari akar yang sama seperti morte, atau kematian. Kami kini dimanjakan, dan digunakan untuk membayar pinjaman dengan baik sebelum kita memulakan persaraan yang panjang. Pada masa itu, orang sering tidak hidup di luar gadai janji mereka. Sebaliknya, daripada risiko kehilangan ladang keluarga, keluarga akan membeli insurans hayat. Jika petani mati sebelum gadai janji itu dibayar, syarikat insurans hayat akan membayar faedah kematian, dan petani akhirnya 'membeli ladang' dari bank - yang mana istilahnya berasal.

»COMPARE: Petikan insurans hayat

Perlu diingat bahawa ini adalah pada hari-hari sebelum kita mempunyai dana indeks, dan sebelum kita juga mempunyai dana bersama seperti yang kita tahu.

Sistem ini berfungsi dengan baik untuk petani, pengirim barang, penjaga toko yang dijual kepada petani dengan kredit yang belum selesai, dan orang lain dengan aliran tunai yang tidak sekata: Jika mereka menyelamatkan secara agresif dalam polisi insurans hayat, mendapat manfaat kematian, dan sumber mudah tunai yang siap daripada pinjaman daripada polisi insurans hayat. Dan kerana dasar itu akhirnya dijamin dengan faedah kematian, ia adalah pinjaman yang selamat dari sudut pandangan syarikat insurans: Ini juga bermakna bahawa jika terdapat penuaian yang tidak baik, petani tidak berisiko kebankrapan atau perampasan jika dia tidak dapat 't membayar balik pinjaman dengan segera. Dia boleh menunggu satu atau dua tahun, dalam secubit.

Dia masih mempunyai gadai janji dengan bank itu, tetapi biasanya tidak ada bayaran kereta dan kredit pengguna sangat sedikit yang perlu dikhuatiri. Pada akhirnya, bagaimanapun, konsep itu adalah sama: Menggunakan nilai tunai dalam polisi insurans hayat kekal sebagai sumber mudah tunai dan pembiayaan jangka pendek dan sederhana.

Sebaik sahaja ladang itu dibayar, generasi akan datang tidak mempunyai gadai janji lagi. Oleh itu, polisi boleh ditoreh untuk membeli lebih banyak tanah, atau membeli traktor baru atau menggabungkan, membina sebuah rumah baru, atau apa sahaja yang mereka mahu lakukan.

Walaupun sedikit difahami dalam media yang popular, konsep ini telah diturunkan dari petani ke pelbagai perniagaan lain yang menggunakan COLI, atau insurans hayat milik syarikat, sebagai sumber modal untuk membiayai operasi, membayar bonus, atau sebilangan lain kegunaan.

Mengapa ia berfungsi

Terdapat dua konsep di tengah-tengah konsep Bank pada Diri Anda, konsep LEAP, Menjadi Banker Sendiri, Perbankan Infinite, atau mana-mana sistem lain. Yang pertama ialah konsep syarikat insurans hayat milik bersama. Ini bermakna ia adalah pemegang polisi yang memiliki syarikat itu, dan bukan pemegang saham korporat. Struktur pemilikan 'co-op' bermaksud keuntungan masuk kepada pemegang polisi - meningkatkan pulangan dalam dasar nilai tunai - dan mensubsidi kos polisi insurans hayat jangka panjang.

Di bawah undang-undang cukai semasa, dividen yang dibayar kepada pemegang polisi insurans hayat adalah bebas cukai, yang bermaksud pulangan selepas cukai mengenai polisi yang mengambil bahagian dalam keuntungan syarikat insurans.

Enjin kedua memandu konsep itu, sekali lagi, adalah konsep yang kurang difahami di luar kalangan insurans. Konsepnya ialah pengiktirafan langsung - atau lebih tepat lagi, kekurangannya. Begini bagaimana ia berfungsi:

Apabila syarikat insurans hayat mengamalkan pengiktirafan langsung, mereka hanya membayar dividen ke atas nilai tunai yang ditinggalkan dalam polisi selepas sebarang pinjaman dikeluarkan. Jika anda mempunyai $ 100,000 dalam nilai tunai, dan anda meminjam $ 50,000 terhadap polisi untuk membeli kereta, syarikat insurans hanya akan membayar kadar kredit dan dividen yang dijamin pada $ 50,000 yang tersisa.

Tetapi itu bukan satu-satunya cara untuk kulit kucing. Sesetengah syarikat insurans lakukan tidak mengamalkan pengiktirafan langsung. Mereka mengenakan faedah atas pinjaman, ya - tetapi mereka tidak berhenti membayar kadar kredit dan dividen atas wang yang anda meminjam terhadap.

Perbezaannya adalah penting: Apabila anda meminjam wang terhadap polisi insurans hayat, anda tidak benar-benar meminjam wang anda sendiri. Anda meminjam dari dana umum syarikat insurans hayat - dan menggunakan nilai tunai dalam polisi anda untuk mendapatkan pinjaman. Inilah logik di sebalik dasar tidak mengamalkan pengiktirafan langsung.

Peluang arbitraj

Dasar yang tidak mengamalkan pengiktirafan langsung membolehkan anda membuat arbitrase perbezaan antara kadar pengkreditan minimum ke atas nilai tunai, ditambah dengan dividen di satu pihak, dan kadar faedah yang dikenakan oleh syarikat insurans ke atas pinjaman, di pihak lain, untuk mewujudkan sumber yang sangat kredit murah. Ia mungkin bukan wang percuma - kecuali dividen tahun yang luar biasa tinggi. Tetapi ini bermakna jika kadar dividen 5 peratus dan kadar faedah ialah 6 peratus, kos modal anda kini 1 peratus. Ini tidak berlaku dengan syarikat-syarikat yang mengamalkan pengiktirafan langsung. Tetapi dengan syarikat-syarikat pengiktirafan yang tidak langsung, ia berlaku. Ia hanya mengambil sedikit masa untuk sampai ke tahap itu.

Dan ada konsep konsep perbankan yang tak terbatas, di sana: Sumber kecairan atau kewangan murah, tersedia tanpa permohonan kredit dan tidak ada dokumen. Anda tidak perlu berjanji rumah anda, dan anda tidak perlu membayar balik pinjaman. Syarikat insurans membayar sendiri daripada manfaat kematian, jika perlu, ditambah faedah.

Walau bagaimanapun, ia berfungsi dengan lebih baik sekiranya anda membayar pinjaman, supaya anda dapat memanfaatkan pembiayaan murah sekali lagi dan lagi. Akhirnya, anda boleh menarik nilai tunai anda untuk menambah pendapatan persaraan anda yang lain. Seluruh kit-dan-kaboodle dirawat oleh IRS sama dengan Roth IRA: Dibiayai dengan dolar cukai selepas itu, tetapi pertumbuhan dan pendapatan yang diambil dari polisi adalah bebas cukai (dengan syarat anda tidak meniupnya dengan menyumbang lebih daripada yang dibenarkan maksimum premium untuk manfaat kematian - mengubah polisi ke dalam kontrak endowmen yang diubahsuai.

Kelemahan tersebut

Konsep ini berfungsi dengan baik untuk sesetengah orang, tetapi ia bukan sihir sihir. Walaupun dengan dividen, yang tidak dijamin, kadar pulangan dalaman yang tersedia pada dasar-dasar ini sangat sederhana - terutamanya dalam persekitaran kadar faedah yang rendah.

• Ia bukan untuk orang yang tidak memerlukan atau mahukan faedah kematian kekal.
• Ia bukan untuk orang yang tidak mampu membayar premium term untuk melindungi keluarga mereka.
• Perbelanjaan dimuatkan di hadapan. Ejen dan syarikat insurans boleh memakan separuh daripada premium tahun pertama
• Ia bukan untuk orang yang mempunyai sumber pendapatan yang tidak stabil.

Apabila strategi sedemikian mungkin sesuai

Perbankan pada diri sendiri boleh menjadi strategi pilih untuk orang dalam pelbagai keadaan, seperti:

• Orang yang percaya kadar cukai pendapatan akan lebih tinggi pada masa depan berbanding sekarang.
• Orang yang bimbang mereka mungkin sasaran tindakan undang-undang: Nilai tunai insurans jiwa sering menerima perlindungan yang besar dari pemiutang, bergantung kepada keadaan anda.
• Orang yang ingin menjimatkan wang untuk kuliah sambil memelihara kelayakan anak atau anak mereka untuk bantuan kewangan di bawah kaedah persekutuan untuk mengira sumbangan keluarga yang dijangkakan.
• Orang yang mahukan sebahagian daripada portfolio mereka diperuntukkan kepada pertumbuhan sederhana tetapi terjamin.
• Orang yang menyukai ciri-ciri Roth IRA dan yang akan menyumbang sejumlah besar wang kepada satu jika mereka boleh.
• Anda tidak mahu menunggu hingga 59 ½ untuk dapat mengakses wang tersebut.
• Anda mahu aset untuk melangkau probet semasa kematian.
• Anda mengharapkan untuk mempunyai liabiliti cukai harta semasa kematian, atau pada kematian pasangan anda, jika dia bertahan.

Dua rahsia kecil yang kotor

Sebarang keputusan mengenai syarikat insurans bersama tidak untuk mempraktikkan pengiktirafan secara langsung terhadap baki pinjaman mencipta jenis dilema tahanan: Pemegang polisi yang tidak meminjam terhadap dasar mereka adalah menyubsidi aktiviti yang dilakukan oleh mereka. Yang bermaksud bahawa tidak semua orang boleh memanfaatkan strategi ini dan mengetuk dasar mereka untuk membiayai pembelian besar pada masa yang sama! Strategi yang dipasarkan dengan lebih baik adalah, kurang berkesan ia akan menjadi.

Rahsia kecil yang kotor kedua adalah bahawa tidak setiap agen insurans hayat membawa atau ingin membawa lesen sekuriti. Ini bermakna satu-satunya penyelesaian dalam senjata mereka boleh dibentangkan kepada seseorang yang ingin meletakkan banyak wang untuk masa depan melibatkan keseluruhan kehidupan, kehidupan sejagat, kehidupan sejagat yang berubah-ubah atau indeks kehidupan universal indeks ekuiti. Apabila semua yang mereka ada adalah tukul, bahaya adalah bahawa segala-galanya mungkin mulai seperti kuku.

Tidak ada yang salah dengan strategi di tempatnya, untuk individu yang betul. Konsep ini kadang-kadang dijual kepada orang-orang yang menghadapi kesulitan menjaga premium untuk apa jua sebab, menyebabkan dasar itu luput - bencana untuk pengguna melainkan ada nilai tunai yang cukup dalam dasar - proses yang dapat bertahun-tahun.