Adakah Anda Membeli Rumah atau Tiket Loteri?

Minggu yang sama pelabur legendaris Warren Buffett meletakkan rumah bercuti di California di pasaran, kawan memberitahu saya ibu bapanya telah menjual rumah keluarga di Cleveland.

Buffett membeli tempatnya di Laguna Beach pada tahun 1971 dengan harga $ 150,000 dan meminta $ 11 juta. Ibu bapa saya membeli rumah mereka dengan harga $ 24,500 pada tahun 1965 dan hanya menjualnya dengan harga $ 104,000. Cara lain: Jika Buffett mendapat harga yang diminta, rumahnya akan dihargai pada kadar tahunan 9,79%. Rumah Cleveland mengeluarkan pulangan tahunan sebanyak 2.82%.

Pembeli tidak boleh meramalkan apa rumah mereka akan bernilai sekarang. Seseorang boleh menjaringkan pulangan yang sihat, sementara yang lain tidak menepati inflasi. (Sekiranya dia ada, rumahnya pasti bernilai kira-kira $ 190,000.)

Jika anda mahu pelaburan, beli saham

Rumah adalah sebahagian besar daripada nilai bersih Amerika. Tetapi sama ada pembelian rumah terbayar besar, atau dibayar sama sekali, sebahagian besarnya adalah fungsi geografi. Ia adalah jenis ketidaksamaan yang tidak mendapat banyak perhatian tetapi boleh mendatangkan kesan besar untuk kewangan anda.

Ini bererti sesetengah orang memukul loteri hartanah, diberkati dengan gebu ekuiti yang mereka dapat memanfaatkan untuk membelanjakan atau menyelamatkan diri mereka dalam persaraan walaupun mereka tidak menyimpan cukup. Orang lain boleh melakukan semuanya dengan betul - membeli rumah yang mereka mampu dan bersungguh-sungguh membayar hipotek mereka - tetapi jauh lebih rendah untuk menunjukkan usaha mereka.

Penyelesaian itu tidak semestinya untuk membeli di pasar panas, kerana meramalkan pasaran mana yang akan mengatasi prestasi dalam jangka panjang adalah mustahil, kata David Blitzer, pengarah urusan di Indeks S & P Dow Jones, yang menerbitkan Indeks Harga Rumah S & P CoreLogic Case-Shiller.

Kursus yang lebih baik adalah untuk melabur dalam stok, yang secara sejarah memberikan pulangan yang lebih baik daripada pelaburan lain dan yang membantu anda membina kekayaan tanpa mengira di mana anda tinggal.

Fikirkan rumah sebagai tabungan, bukan dana persaraan

Orang sering percaya rumah adalah pelaburan yang lebih baik daripada yang sebenarnya. Rata-rata, harga rumah secara nasional hampir tidak terjejas dengan inflasi semenjak tahun 1900, kata Blitzer. Kebanyakan kekayaan perumahan negara tertumpu di hanya beberapa negeri, terutamanya California, New York, Florida dan Texas, menurut analisis oleh Institut Urban.

Rumah boleh menawarkan rehat cukai untuk faedah gadai janji, cukai harta dan keuntungan modal, kerana keuntungan jualan $ 250,000 yang pertama bagi setiap pemilik biasanya dikecualikan daripada cukai. Tetapi rumah juga datang dengan kos yang banyak yang tidak boleh ditolak, termasuk insurans, penyelenggaraan, pembaikan dan peningkatan (walaupun penambahbaikan dapat mengurangkan bil cukai yang mungkin jika anda menjual pada keuntungan yang besar).

Sebaliknya, saham tidak perlu bumbung baru dan mengatasi inflasi dari masa ke masa dengan margin lemak. Secara teorinya, ibu kawan saya akan lebih daripada setengah juta dolar hari ini jika dia dan suaminya telah melabur $ 5,000 bayaran pendahuluan mereka dalam saham Standard & Poor 500 sebaliknya.

Atau pertimbangkan apa yang boleh diperoleh oleh Buffett. Pelaburan $ 150,000 dalam S & P 500 pada tahun 1971 boleh menjadi hampir $ 14.5 juta - bahkan lebih daripada harga yang diminta di rumah enam-bilik tidurnya, pemandangannya.

(Sudah tentu, pelaburan $ 150,000 di Buffett's Berkshire Hathaway Inc. akan dilakukan lebih baik. Pembelian itu bernilai lebih dari $ 800 juta pada hari ini Tetapi tidak ada yang tahu pada tahun 1971 bagaimana liar syarikat akan berkembang dalam dekad yang akan datang.

Tanpa bola kristal, orang perlu melindung nilai pertaruhan mereka. Membeli rumah dan membayar gadai janji boleh menjadi sejenis simpanan terpaksa yang menyebabkan sekurang-kurangnya beberapa ekuiti, tanpa mengira keadaan pasaran. Tetapi kebanyakan orang harus waspada terhadap nasihat yang mendorong mereka untuk "meregangkan" untuk membeli rumah atau melihat rumah mereka sebagai pelaburan. (Lihat "Berapa banyak rumah yang saya mampu?")

"Beli rumah anda untuk apa yang anda perlukan untuk keluarga anda," kata perancang kewangan yang disahkan Tim Obendorf dari Chicago. "Jangan mengandalkan rumah anda dengan nilai 5% setahun dan simpanan persaraan anda."

Liz Weston adalah perancang kewangan dan kolumnis yang disahkan di Investmentmatome, laman web kewangan peribadi, dan pengarang "Skor Kredit Anda." E-mel: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Artikel ini ditulis oleh Investmentmatome dan pada asalnya diterbitkan oleh The Associated Press.