Berita Baik: Peniaga Bercagar Tanpa Kad Kredit Lewis

Kita semua sakit dengan bayaran, dari memeriksa akaun ke overdraf ke caj transaksi asing. Menurut Wall Street Journal, satu lagi mungkin sedang dalam perjalanan: Peniaga mungkin tidak lama lagi, di bawah penyelesaian dengan Visa dan MasterCard, dapat menilai surcaj pada pelanggan pemegang kad kredit. Adakah ini usaha lain oleh Big Retail untuk memaksa wang daripada pengguna yang sudah berjuang? Mungkin. Tetapi adakah ia satu perkara yang buruk? Tidak cukup.

Latar Belakang: Kenapa Visa Menaikkan Harga Gas

Jantung dari tuntutan undang-undang, yang meletakkan peruncit besar kotak dan pelbagai peguam umum terhadap rangkaian kad Visa dan MasterCard, terletak pada bayaran pertukaran - caj yang dikenakan kepada peniaga setiap kali seorang pelanggan menggunakan plastik untuk membuat pembelian.

Yuran ini biasanya berjumlah kira-kira 1-2% daripada pembelian, tetapi merupakan peratusan urus niaga yang lebih kecil. Inilah sebabnya mengapa anda melihat tanda-tanda (secara teknikal tidak sah) mengatakan, "Minimum $ 10 untuk kad kredit."

Dalam banyak tindakan undang-undang yang difailkan dalam tempoh tujuh tahun yang lalu, plaintif (termasuk peruncit besar kotak yang melobi untuk Pindaan Durbin) menudingatkan rangkaian kad penetapan harga, mengelakkan persaingan pada bayaran sapu dengan menghendaki kad Visa, sebagai contoh, hanya diproses pada rangkaian Visa. Terdapat beberapa kebenaran untuk ini: rangkaian kad tidak mempunyai insentif untuk meningkatkan perlindungan penipuan, kerana kerugian penipuan yang tinggi membenarkan bayaran pertukaran tinggi.

Status quo: Pemindahan kekayaan regresif

Pada masa ini, peniaga tidak boleh mengenakan tambahan untuk kad kredit. Ini bermakna yuran pertukaran yang lebih tinggi dibina untuk harga bagi semua orang. Pemegang kad kredit mendapat ganjaran, yang mengimbangi harga beli yang lebih tinggi. Pemegang kad kredit tidak dibiarkan dengan kenaikan harga dan tiada pampasan.

Dalam keadaan semasa, pemegang kad kredit tidak memberi subsidi kepada pengelap plastik, seperti orang yang membenci makanan syarikat penerbangan yang memberi subsidi kepada pemakan makan percuma dan vegetarian yang memberi subsidi kepada sahabat karnivor mereka.

Tetapi dalam kes ini, bahagian ini lebih penting. Pertama, harga lebih tinggi pada keperluan serta indulgensi: dari latte hingga musim sejuk. Kedua, terdapat perpecahan sosioekonomi antara pemegang kad kredit (terutamanya pemberi kad kredit ganjaran mewah) hanya telah diperburuk oleh krisis kewangan. Para pelanggan utama, yang kad yang mengarahkan yuran penukaran tertinggi, dikemukakan dengan tawaran ganjaran yang tidak pernah berlaku. Sesiapa yang mempunyai kredit yang lebih rendah harus berhadapan dengan pemberi pinjaman yang bersemangat dengan tali dompet mengetatkan.

Yuran perpindahan mewujudkan subsidi dari golongan miskin kepada orang kaya. Yang bertuah yang boleh mendapatkan ganjaran menggunakannya, meningkatkan kos peniaga dan oleh itu harga untuk semua orang, bukan hanya pelanggan yang menyebabkan harga yang tinggi.

Apakah penyelesaian yang diharapkan?

Wall Street Journal meramalkan bahawa penyelesaian itu akan membolehkan peniaga bertelekan dengan bayaran tambahan untuk pelanggan yang menggunakan kad kredit Visa dan MasterCard (American Express and Discover mengikat yuran mereka kepada dua yang lain, jadi perjanjian tersebut akan meliputi semua kad kredit secara efektif). Cukup mudah. Inilah caranya ia akan menjejaskan kawasan pemilihan yang berlainan: Peniaga: Jika ini adalah Econ 101 atau fairyland, membenarkan surcaj akan berfungsi seperti ini. Harga akan turun untuk mencerminkan keseluruhan kos yang lebih murah. Surcaj itu akan menampung kos tambahan kepada peniaga, jadi dia akan acuh tak acuh dengan kaedah pembayaran. Pelanggan akan dapat membayar untuk kebaikan itu sendiri, dan memutuskan sama ada ia layak menggunakan kredit.

Tetapi kita bercakap tentang pasaran, bukan Pasar. Adalah benar-benar munasabah bahawa beberapa simpanan akan padu kantong-kantong pedagang, atau surcaj kad kredit akan lebih besar daripada kos persukaran oleh hanya sedikit, cukup untuk melepaskan notis pengguna. Tetapi secara keseluruhannya, peraturan-peraturan The Market menetapkan bahawa harga dasar barang akan jatuh.

Bank dan rangkaian kad: Tanpa persoalan, rangkaian bank dan kad kredit akan hilang jika surcaj dibenarkan. Pertimbangkan kerugian dari hanya debit topi bayaran persimpangan:

• Bank of America kehilangan $ 430 juta hasil kad debit pada suku keempat tahun 2011 sahaja, terutamanya disebabkan undang-undang.
• JPMorgan Chase menganggarkan ia akan kehilangan $ 600 juta setahun akibat daripada Durbin Amendment.

Rangkaian kad akan mengalami juga. Visa dan MasterCard mempunyai duopoly maya pada pemprosesan kad kredit, dan memecahkan kawalan itu tidak dapat tidak akan menurunkan keuntungan mereka.

Pengguna: Pengguna terus mendapat manfaat. Orang-orang tanpa kredit yang cemerlang akan melihat harga yang lebih rendah, menjadikan barang-barang seharian lebih murah untuk penduduk yang paling bergelut. Mereka yang mempunyai kredit yang sangat baik juga akan mendapat faedah. Bank-bank menawarkan ganjaran sebahagian untuk menggalakkan perbelanjaan, dan dengan itu membayar pertukaran. Menghadapi disinsentif baru ini untuk menggunakan plastik, bank-bank perlu menaikkan program ganjaran mereka jika mereka mahu memperoleh hasil pertukaran yang sama.

Sangat mudah untuk melukis surcaj kad kredit mungkin sebagai yuran pelanggan yang lain, berat tambahan pada setiap orang yang ditanggung tunai. Tetapi secara anehnya, surcaj mungkin hanya bermanfaat - dan dalam mana-mana keadaan, ia akan memperbaiki keadaan mundur di mana orang miskin membayar untuk orang kaya.