Dapatkan Keterpurukan oleh Tanduk dan Keuntungan dengan Straddles |

Perkara yang bagus mengenai pilihan berbanding saham adalah banyak cara di mana pelabur boleh bertukar keuntungan dalam alam semesta pilihan. Bandingkan ini dengan saham di mana pelabur hanya boleh membuat wang dengan panjang atau pendek, dan mudah untuk melihat mengapa pilihan telah melonjak dalam populariti kerana para pelabur telah bercerita dengan lebih banyak cara untuk meningkatkan pulangan.

Banyak strategi pilihan yang mungkin asing pelabur pemula mempunyai nama yang unik seperti rama-rama, kolar, condor, strangle dan straddle. Mari kita lihat kehadiran dan kegunaannya dalam portfolio anda.

Straddle adalah perdagangan yang agak mudah walaupun pelabur yang paling hijau dapat memahami. Ini adalah strategi pilihan "neutral", yang bermaksud keuntungannya adalah bebas daripada pergerakan arah keselamatan yang mendasari. Untuk melaksanakan jambatan, kami hanya membeli atau menjual satu panggilan dan satu panggilan pada harga mogok yang sama. Contohnya, jika kita ingin memulakan syarikat XYZ yang panjang, kita boleh membeli panggilan Jun $ 16 dan panggilan $ 16.

Satu kelebihan dari straddles adalah bahawa mereka membenarkan peniaga untuk menubuhkan sama ada postur bullish atau bearish semasa mengambil kesempatan daripada pasaran yang tidak menentu. Seorang peniaga dengan prospek kenaikkan harga akan membeli long straddle, membeli putaran dan panggilan dengan harga mogok yang sama dan tarikh tamat tempoh, seperti yang kita lakukan dalam contoh di atas.

Sebaliknya, peniaga menurun akan menjual Jun

Mengambil Keuntungan Keterpurukan Kami telah menyebutkan kegunaan awal kemunculan dalam tempoh kemeruapan pasaran yang semakin meningkat, tetapi bagaimana kita mengawasi turun naik? Mungkin cara terbaik untuk berbuat demikian ialah untuk melihat Indeks Volatilitas Pertukaran Opsyen Lembaga Chicago, yang dikenali sebagai "index833." VIX mengukur turun naik 30 hari yang tersirat untuk pelbagai pilihan indeks S & P 500, jadi keluasannya meliputi pasaran yang lebih luas. Ia juga dianggap sebagai ukuran ketakutan pelabur. Walau apa pun, peniaga-peniaga yang berlatarbelakangkan perlu memantau VIX.

Peniaga panjang yang lama ingin turun naik turun, yang dikatakan dia ingin melihat Microsoft membuat beberapa perubahan harga harian ke atas liar dalam masa yang dipeluwap. Dia memerlukan peningkatan dalam turun naik tersirat. Kerana kerja merosakkan masa terhadap pelabur yang panjang, jika tarikh tamat tempoh dan saham-saham itu melayang sekitar harga $ 16, pelabur akan kehilangan wang.

Sebaliknya, peningkatan turun naik tersirat bukanlah rakan dagang pedagang pendek. Malah, pelabur yang bijak tidak akan memilih stok yang tidak menentu untuk memulakan bungkusan ringkas dan mungkin akan menghindar dari strategi yang sama di pasaran liar. Apabila kita pendek, kita mahu melihat harga keselamatan mendasari pada atau sekitar harga mogoknya. Kami mahukan keadaan pasaran yang berliku-liku, tidak berubah dengan perubahan harga. Jika harga dasar yang mendasar telah bergerak secara dramatik, naik atau turun, sebelum tamat tempoh, kita boleh kehilangan wang pada posisi.

Keuntungan Keuntungan Straddles

Jelas, pelabur ingin keuntungan tanpa mengira perdagangan dan landasan pelabur tidak berbeza. Kerana straddle mempunyai lebih banyak bahagian yang bergerak daripada pelaburan saham asas, sangat penting bahawa senario risiko / ganjaran kami dikenal pasti sebelum memajukan perdagangan.

Dalam senario yang panjang, kos pelabur adalah terhad kepada harga kontrak dan panggilan panggilan. Katakan kita hanya membeli satu panggilan dan satu panggilan pada $ 1 setiap satu. Itulah $ 100 untuk meletakkan dan $ 100 untuk panggilan sebanyak $ 200. ($ 1 x 100 saham = $ 100 untuk satu kontrak). Dasar kos kami adalah $ 200 dan itulah yang paling banyak kita boleh kalah, tetapi kerana stok tidak mempunyai siling untuk seberapa tinggi ia dapat meningkat, potensi keuntungan kita tidak terbatas.

Sudah tentu, dalam pelaburan kita harus mengambil yang baik dengan buruk, dan hasil yang berpotensi negatif dengan straddles pendek agak berisiko. Walaupun kami akan mengambil $ 200 dalam premium daripada menjual tempat dan panggilan, potensi kerugian kami tidak terhad kerana keselamatan yang mendasari dapat terus meningkat. Itulah risiko yang cukup untuk ditanggung hanya untuk mendapatkan pendapatan yang cepat dalam bentuk premium.

Bukan Untuk Pudar Jantung Adalah sukar untuk mengabaikan daya tarikan jurang. Pergi jauh, dan anda mempunyai potensi keuntungan tanpa had. Lengkapkan dengan saham atau indeks yang betul membosankan, dan keupayaan anda untuk mengenal pasti sekuriti yang tidak bergerak diberi ganjaran. Itulah yang dikatakan, barangkali bukanlah perdagangan untuk pilihan orang baru untuk mendapatkan pembaptisannya. Mereka boleh menjadi mahal untuk memulakan di tempat pertama, dan berpotensi kehilangan sejumlah wang yang besar di setiap perdagangan perdagangan.

Straddles adalah perdagangan yang berguna untuk memastikan, tetapi mungkin terbaik untuk memotong gigi anda di tempat lain di dunia pilihan sebelum mendapatkan saraf anda untuk perdagangan yang lebih maju seperti ini