Bagaimana Menghindari Kesilapan Pelaburan Terburuk yang Pernah Dilihat |

Senarai kesilapan pelaburan yang saya saksikan adalah lebih lama daripada saya ingat untuk ingat (dan sebagai broker saham pada tahun 1990-an dan awal 2000-an, saya berpeluang untuk melihat banyak daripada mereka).

Over-committing, over-trading, kepekatan sektor, anda namakannya - saya melihat itu semua seperti begitu banyak pelabur kali pertama yang masuk ke pasaran sedekad yang lalu.

Akar punca kesilapan itu, bagaimanapun, adalah masalah yang masih hidup dan baik hari ini - yang masih terlalu mudah untuk dibuat, walaupun untuk veteran pasaran.

Ingin tahu apa itu?

30 Disember 2004 : "Dengan apa-apa angin ekor yang ketara, yang akan kita peroleh, pasaran pasti akan naik kurangnya 10% tahun ini (2005). " (Brenda Buttner, Wartawan Perniagaan Fox News). Ia adalah pandangan yang lebih konservatif pada "Dunia Anda" dengan Neil Cavuto pada hari itu, dengan kebanyakan tetamu meramalkan Dow akan naik ke 13,000 atau 14,000 (lebih kurang 30%) pada tahun itu.

10 Mac 2009 : "Memandangkan keterukan makro, isi rumah, firma kewangan dan ketidakseimbangan korporat di Amerika Syarikat dan di seluruh dunia perhimpunan pasaran Q2 atau Q3 ini akan menjatuhkan hukuman pada tahun seperti 5 sebelumnya dalam tempoh 12 bulan yang lalu … Pendapatan sesaham syarikat S & P 500 akan berada dalam lingkungan $ 50 hingga $ 60, tetapi mereka boleh jatuh ke $ 40. Nisbah pendapatan (P / E) harga mungkin jatuh dalam lingkungan 10 hingga 12 kemelesetan U berbentuk.Jika pendapatan lebih hampir 50 atau nisbah P / E jatuh kepada 10 maka S & P boleh jatuh ke 600 atau 500. Setakat Dow sekurang-kurangnya serendah 7,000 dan mungkin serendah 6,000 atau 5,000. "(Nouriel Roubini, Perma-Bear)

November 2004 :" Kami melihat satu lagi bulu yang kuat l pasaran terbentang dari bahagian bawah … 2005 akan menjadi sangat kuat … lebih baik daripada 1990an! Ramalan: Dow 40,000, Nasdaq 20,000 pada tahun 2009 . " (Harry Dent, Pengarang Boom Bubble Besar Seterusnya: Bagaimana Keuntungan dari Boom Terbesar dalam Sejarah: 2005-2009.)

Senarai ini dapat diteruskan untuk muka surat, dengan pandangan radikal - kedua-dua kenaikan harga dan penurunan harga - dari nama-nama seperti Schiff, Shiller dan Stein, tetapi ketiga-tiga ini akan menjadikan titik saya secukupnya: SEMUA TIGA DIBENARKAN.

Pada tahun 2005, saham tidak mendapat 10% atau lebih; S & P 500 memperoleh hanya 3% pada tahun itu. Dow Jones Industrial Average mencecah bahagian bawah - "bawah" - pada 6,469 seminggu Roubini berkongsi pandangannya yang luar biasa sebelum ia melonjak ke hampir 13,000 pada awal 2011. Dan tidak perlu dikatakan, Dow tidak ada tempat berhampiran 40,000 di mana-mana pun pada tahun 2009, walaupun penampilan promosi Dent dari tahun 2005 menunjukkan ia akan menjadi.

Sekarang, yang salah adalah dosa yang boleh diampuni. Peramalan sukar. Tiada siapa yang sentiasa betul. Untuk berdiri di atas bumbung dan menumbuk dada anda yang pasti anda pasti boleh menyeberang.

Apa yang menarik perhatian media ini adalah bahawa pelabur biasa mendengar kata-kata mereka dan bertindak ke atasnya.

Saya akan membiarkan anda dalam rahsia kecil: TV Kewangan tidak peduli bagaimana liar atau mustahil ramalan itu - atau bagaimana gila atau luar asas yang dipanggil guru. Sebenarnya, kebanyakan berita berita kewangan menyukai pendapat-pendapat yang melampau ini kerana (anda fikirkannya) sangat bagus untuk penarafan.

Tidak ada sedikit akauntabiliti di dalamnya, dan jarang sekali media televisyen kembali meninjau ramalan lalu dan meletakkan para profesional ini ujian. Namun, pihak ketiga telah mengamati pandangan ini dan mendapati hampir separuh ramalan pasaran liar dan yang dipublikasikan sepanjang dekad yang lalu atau tidak semestinya tidak menghasilkan.

# - ad_banner_2- # Betul - pendapat pasaran dan ekonomi yang anda dapatkan dari televisyen adalah seperti yang boleh dipercayai sebagai asas keputusan mengenai duit syiling.

Apa yang menarik ialah ini adalah kebanyakannya fenomena berasaskan TV. Beberapa pandangan liar ini membuat jalan ke web, tetapi biasanya ini adalah rekaan ramalan berani yang terdapat di televisyen.

Untuk sebab tertentu, apabila para pakar ini diminta menulis secara tertulis, keparahannya diturunkan, dan / atau kaveat ditambahkan.

Media dicetak cenderung untuk melangkau ramalan gila ini sama sekali. Go figure.

The Investing Answer : Untuk mengatasi kesilapan pelaburan terburuk yang pernah saya lihat bahawa bola ini bergulir, penyelesaian saya mudah: Matikan TV , sekurang-kurangnya metafora. Cari beberapa sumber bukan TV yang anda percayai dan berpegang kepada mereka sehingga anda mempunyai alasan untuk meragukan motif mereka.

Tidak, saya tidak mengatakan semua ulasan dan wawasan yang anda dapati di televisyen tidak berguna. Ia masih merupakan cara terbaik untuk mendapatkan banyak maklumat dalam tempoh masa yang singkat. Ia juga dibina berdasarkan "mengambil tindakan sekarang" bias, walau bagaimanapun, keputusan pelaburan terbaik yang boleh anda lakukan adalah dengan kerap melakukan apa-apa tetapi bersabar.

Anda penganalisis terbaik anda sendiri. Tetapi menonton TV terlalu banyak, dan otak anda membolehkan anda melupakannya.